电力设备与新能源行业：地方政策利好频出，海风市场再增温

事件1：唐山市发布《唐山市海上风电发展规划（2022-2035年）》和《唐山市海上风电发展实施方案（2022-2025年）》的通知。（下文简称“唐山海风规划及实施方案”）。 事件2：辽宁省发布《辽宁省加快推进清洁能源强省建设实施方案》。（下文简称“辽宁清洁能源实施方案”） 事件3：大唐海南儋州120万千瓦海上风电项目和申能海南CZ2海上风电示范项目顺利获得批复核准。 南北共同发力，海风市场景气升温。唐山市是河北省唯一开发建设海上风电项目的城市，已建成投产海上风电项目1个，装机容量30万千瓦。此次“唐山海风规划及实施方案”提出：到2025年，累计新开工建设海上风电项目2-3个，装机容量300万千瓦；到2035年，累计新开工建设海上风电项目7-9个，装机容量1300万千瓦以上；“十四五”期间，重点推进深远海海上风电冀东场址1（JD1-1）150万千瓦和冀东场址7（JD7）150万千瓦两个海上风电场址开发前期工作。“辽宁清洁能源实施方案”提出：到2025年，全省清洁能源装机占比达到55%、发电量占比达到48%以上；支持大连、丹东、营口、盘锦、葫芦岛等市建设海上风电基地。海南省大唐儋州海上风电项目和申能CZ2海上风电示范项目共240万千瓦顺利获得批复核准，除此以外，根据北极星电力网统计，海南省还有230万千瓦海上风电项目处于前期可研、勘测设计等阶段。国庆节假期后，政策利好频出，反映出海风的良好市场需求，也确认了良好的市场空间。 海风资源竞配及海风装机将带动产业链发展。“唐山海风规划及实施方案”提出加快装备产业园建设，到2025年海上风电装备制造产业园累计总投资达到50亿元，引入5-10家海上风电装备制造企业，年生产规模达到100万千瓦以上；到2035年，海上风电装备制造产业园累计总投资达到300亿元，引入20家以上海上风电装备制造企业，年生产规模达到450万千瓦。海南省在《海南省风电装备产业发展规划（2022-2025）》中提出打造海上风电500亿级产业群，总体布局为“一园两基地”，即“西部海上风电产业园，儋州洋浦和东方海上风电装备制造基地”；借助丰富的海风资源，已吸引了电气风电、明阳智能、东方电气、运达股份和远景能源五家整机企业以及其它产业环节企业签约合作。 投资建议：建议关注海上风电市占率较高的整机企业，如：电气风电、明阳智能、金风科技；建议关注海上风机产品即将推出或投入市场的整机企业，如：运达股份、三一重能；建议关注大型海上风机相关的产业链各环节的头部零部件企业，如：日月股份、恒润股份、海力风电、新强联、金 雷股份；建议关注与海上风电输配电紧密相关的海缆龙头企业，如：东方电缆、中天科技、亨通光电。 风险提示：行业竞争加剧超预期；原材料价格出现大幅波动；新冠疫情反复和散发；项目施工安全事故引发行业整顿；政策执行不及预期。