电力设备与新能源行业研究：光伏装机翘尾，蔚来ET5爆款预定，氢能地方政策频出

新能源板块近期表现强劲，受益于中央经济工作会议定调能耗双控向碳排放双控考核转变，以及产业链降价等因素。本周光伏新增装机数据超预期，预计全年装机有望上冲20GW。产业链降价初期，部分短期非刚需出现“再等等”心态，但随着组件价格逐步回落至1.85元/W左右，预计大量前期暂停的需求将陆续启动，产业链运行也将逐步向常态化恢复。新能源车方面，蔚来ET5发布热度爆表，电车时代供给创造需求持续演绎，继续重点关注电车平台上智能化、舒适性配臵的增量零部件赛道。