【国联电新|行业点评】光伏“双反”关税停征，对美出口有望快速恢复
【国联电新|行业点评】光伏“双反”关税停征，对美出口有望快速恢复 [太阳]事件梳理： 2月，AuxinSolar要求美商务部（DOC）对进行反规避调查 5月，DOC相继发布反规避备忘录和强制受访名单 影响：组件交付大面积推迟或取消，近80%的光伏组件进口停滞，大量项目处于暂停状态。 6月，美国政府迫于装机要求压力宣布2年内暂停对来自东南亚四国的电池组件征收“双反”关税。 7月，DOC提出“FinalRule”，在豁免关税的同时引入额外限定条件，即免关税组件必须在到期日前在美国境内使用，到期日是免除“双反”关税结束后的180天（2024年12月）。 □我们主要观点如下： ①出口黄金期：到期日前在美国安装的组件不会被收取现金押金。 ②欧美三大困局：高通胀（降关税）、高本土制造成本（无替代）、高能源价格（强需求）。 ③乌云散去：反规避调查停止后，单面组件只需要缴纳15%的201关税，双面产品不需要缴纳，宁波出口集装箱运价指数较高点已下降28.5%。 ④出口快速提升：21年组件出口欧洲、美洲占比分别为46%、19%。 2022年1-7月，出口组件99.3GW，同比增长90.4%。 ⑤优选标的：隆基绿能（海外营收380亿，占比46.9%，美洲占比16.07%）、晶科能源（海外营收318亿，占比78.3%，北美占比16.3%）、天合光能（海外营收278亿，占比62.5%，美国占比10.54%）、晶澳科技（海外营收251亿，占比60.9%）、东方日升（海外营收109亿，占比57.8%）、爱康科技（海外营收12亿，占比47.1%）。
