基金周报：首批5单公募REITs扩募项目获受理，基金年内分红金额超1900亿

证券研究报告|2022年10月02日 基金周报 首批5单公募REITs扩募项目获受理，基金年内分红金额超 1900亿 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数均出现调整，创业板指、沪深 300、深证成指收益靠前，收益分别为-0.65%、-1.33%、-2.07%，中证 1000、中证500、中小板指收益靠后，收益分别为-3.75%、-2.98%、 -2.51%。从成交额来看，上周除创业板指、沪深300指数有所增加外，主要宽基指数均有所减少。上周医药、消费者服务、食品饮料涨幅靠前，收益分别为4.69%、3.30%、3.12%，国防军工、有色金属、石油石化跌幅靠前，收益分别为-7.82%、-7.24%、-5.85%。 截至上周五，央行逆回购累计投放8780亿元，逆回购到期100亿元， 净公开市场投放8680亿元。不同期限国债利率均有所上行，利差扩大5.44BP，1年期、3年期、5年期、7年期、10年期信用债利率均有所上行。上周中证转债指数下跌1.47%，累计成交2007亿元，较前一周减少255亿元。 上周共上报45只基金，申报数量较上上周有所增加。申报的产品包括3只FOF、1只QDII、创业板50ETF、中证主要消费ETF、中证港股通互联网ETF等。 9月27日，鹏华基金申报国证2000指数增强基金，这是市场上第二只 国证2000指数增强基金。 9月26日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除。 9月27日，沪深交易所发布首批5单公募REITs拟扩募公告，其中上 交所3单，深交所2单。 9月29日，为反映数字经济、先进制造、绿色低碳、生物经济等领域深市公司运行情况，丰富基于核心指数的ESG策略指数，深交所发布深证数字经济、深证成指ESG增强等12条指数。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.69%、-1.22%、-1.43%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为2.68%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-20.20%、-16.90%、-7.55%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为-0.33%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.76%，量化对冲型基金收益中位数为-1.97%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金155只、目标日期基 金82只、目标风险基金110只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-4.36%。 基金产品发行情况。上周新成立基金41只，合计发行规模为273.78亿 元，较前一周有所减少。此外，上周有21只基金首次进入发行阶段。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《港股投资周报-港股精选组合今年以来相对恒生指数超额 9.34%》——2022-10-01 《主动量化策略周报-三季度收官，超预期精选组合今年以来在主动股基排名17.18%分位点》——2022-10-01 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第66期）》 ——2022-09-30 《私募基金周报-中证1000指增私募超额收益中位数0.71%，百亿私募调研聚焦机械、基础化工》——2022-09-28 《ETF周报-上周新能车主题ETF领涨1.45%，医药、芯片ETF 逆市净申购》——2022-09-25 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：基金日度分红金额走势（2022.01.04-2022.09.30）5 图2：不同基金类型分红金额占比（截至2022.09.30）5 图3：主要宽指数收益率（截至2022.09.30）6 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2022.09.30）6 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.09.30）7 图6：中信一级行业指数收益（截至2022.09.30）8 图7：债券利率（截至2022.09.30）9 图8：债券利率周度变动（BP，截至2022.09.30）9 图9：中证转债走势及成交额（截至2022.09.30）9 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2022.09.30）10 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2022.09.30）10 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.09.30）11 图14：不同类别FOF权益占比（截至2022.09.30）11 图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.09.30）11 图16：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2022.09.26至2022.09.30)4 表2：深证数字经济等12条指数的基本信息5 表3：货币市场利率（截至2022.09.30）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.09.30）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.09.30）16 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.09.30）17 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2022.09.30）17 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.09.30）18 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.09.30）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报45只基金，申报数量较上上周有所增加。申报的产品包括3只FOF、1只QDII、创业板50ETF、中证主要消费ETF、中证港股通互联网ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2022.09.26至2022.09.30) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF QDII 股票指数 ETF 联接 中短债 其他债券 定开债 数量 3 5 2 7 8 6 10 3 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、鹏华基金申报国证2000指数增强基金 9月27日，鹏华基金申报国证2000指数增强基金，这是市场上第二只国证2000指数增强型基金。国证2000指数由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只股票组成，反映了小市值股票的价格变动趋势。 二、个人养老金抵扣个税优惠：每年12000元限额 9月26日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。会议指出，发展政策支持、商业化运营的个人养老金，有利于更好满足群众需求、提升保障水平。会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。 三、首批5单公募REITs扩募项目获受理 9月27日，沪深交易所发布首批5单公募REITs拟扩募公告，其中上交所3单，分别为中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT和华安张江光大REIT；深交所2单，分别为红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。 四、深交所发布深证数字经济、深证成指ESG增强等12条指数 为反映数字经济、先进制造、绿色低碳、生物经济等领域深市公司运行情况，丰富基于核心指数的ESG策略指数，深圳证券交易所和深圳证券信息有限公司定于2022年9月29日发布深证数字经济等12条指数。 指数名称、代码、样本数量等基本信息如下： 表2：深证数字经济等12条指数的基本信息 指数名称 指数简称 指数代码 样本数量 深证数字经济指数 数字经济 399262 50 创业板数字经济指数 创业数字 399263 50 创业板新一代信息技术指数 创新技术 399264 50 深证高端装备制造指数 深证高装 970037 50 创业板创新药与创新医疗器械指数 创新药械 399265 50 深证光伏指数 深证光伏 970035 50 深证储能指数 深证储能 970036 50 创业板新能源指数 创新能源 399266 50 深证生物经济指数 生物经济 970038 50 深证成指ESG增强指数 深指ESG增强 970032 200 深证100ESG增强指数 100ESG增强 970033 40 创业板指ESG增强指数 创指ESG增强 970034 40 资料来源：深圳证券交易所官网、国信证券经济研究所整理 五、基金年内分红金额超1900亿，债券型基金拔得头筹 在2022年股票市场较为低迷的情况下，不少基金仍保持现金分红。以派息日为 基准，截至2022年9月30日，全部基金累计分红总金额达到1955.41亿元，其中，债券型基金分红金额占比最高，为58.57%，其次是混合型基金，占比为30.94%。 另外，共有7只基金年内分红金额超20亿元，类型以偏股混合型和被动指数型 基金为主，其中分红金额超20亿元的被动指数型基金均为白酒主题基金，包括招商中证白酒A、鹏华中证酒A、鹏华中证酒ETF。 图1：基金日度分红金额走势（2022.01.04-2022.09.30）图2：不同基金类型分红金额占比（截至2022.09.30） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数均出现调整，创业板指、沪深300、深证成指收益靠前，收益分别为-0.65%、-1.33%、-2.07%，中证1000、中证500、中小板指收益靠后，收益分别为-3.75%、-2.98%、-2.51%。过去一个月上证综指指数下跌 -5.04%，跌幅最小，创业板指数下跌-9.66%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中上证综指指数收益最高，其累计收益率为-16.91%。 图3：主要宽指数收益率（截至2022.09.30） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周除创业板指、沪深300指数有所增加外，主要宽基指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于5%-20%的历史分位水平。 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2022.09.30） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数均有所减少，主要宽基指数均位于过去36 个月10%-60%的历史分位水平。 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.09.30） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周医药、消费者服务、食品饮料涨幅靠前，收益分别为4.69%、3.30%、3.12%，国防军工、有色金属、石油石化跌幅靠前，收益分别为-7.82%、-7.24%、 -5.85%。过去一个月，消费者服务行业累计上涨1.24%，涨幅最大，综合金融行业累计下跌-12.06%，跌幅最大。今年以来，煤炭、交通运输、石油石化的累计收益较高，分别为39.54%、-3.21%、-4.88%，相比之下，电子、传媒、计算机等多个行业的收益率最低。 图6：中信一级行业指数收益（截至2022.09.30） 医药 4.69% 消费者服务 煤炭 1.24% -0.93% 煤炭 交