个人养老金税优政策出炉，5只公募REITs扩募申请获正式受理

个人养老金税优政策出炉，5只公募REITs 扩募申请获正式受理 研究结论 基金市场热点跟踪：2022年9月28日，5只公募REITs相继在沪深交易所披露了拟新购入基础设施项目的公告，并均于2022年9月29日获得中国证监会正式受理。 其中，上交所涉及3单项目，分别为中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、华安张江光大REIT；深交所涉及2单项目，分别为红土盐田港(000088)REIT和博时蛇口产园REIT。2022年9月26日召开的国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。政策实施追溯到今年1月1日。 基金发行动态：本期，国内新成立基金一共42只，较上期增加7只，其中，股票型基金12只，债券型基金10只，混合型基金19只，FOF基金1只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集304.28亿元，较上期下降96.94亿元。其中，由陈涵管理 的工银瑞信瑞诚一年定开A募集规模最大，为79.0亿元。本期，国内新发行基金一共21只，较上期减少4只。其中，股票型基金6只，债券型基金9只，混合型基金 5只，FOF基金1只，债券型基金发行数目最多。 基金业绩表现：上周(节前最后一周，下同)，普通股票型基金平均收益为-0.94%，混合型基金为-1.21%，债券型基金为-0.23%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.76%，量化对冲产品为-0.31%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-20.8%， 混合型基金为-15.8%，债券型基金为1.4%。量化产品中主动量化产品平均收益为-19.1%，量化对冲产品为-2.0%。 场内基金动态：1.上证50ETF：上周上证50ETF总份额增长5.67亿，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.92亿元。2.沪深300ETF：上周沪深300ETF总份额增长12.82亿，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额23.07亿元。3.中证500ETF：上周中证500ETF总份额增长10.86亿，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额13.81亿元。4.中证1000ETF：上 周中证1000ETF增长30.12亿，富国中证1000ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额18.26亿元。5.创业板ETF：上周创业板ETF总份额增长3.17亿，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额10.49亿元。6.科创50ETF：上周科创 50ETF总份额增长10.77亿元，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额8.75亿元。7.双创ETF：上周科创创业50ETF总份额增长3.84亿，易方达中证科创创业50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额2.55亿元。8.MSCI中国A50互联互通ETF：上周MSCIA50ETF总份额赎回1.42亿元，汇添富MSCI中国A50互联互通ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额4.32亿元。9.非宽基ETF： 规模最大的前10只非宽基ETF产品中，上周华宝中证全指证券ETF份额增长最多 6.30亿，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额7.51亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 报告发布日期2022年10月10日 王星星021-63325888*6108 wangxingxing@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517100001 邱蕊021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 肖丽华xiaolihua@orientsec.com.cn 公募REITs扩容至20只，华宝中证医疗 2022-09-25 ETF份额稳步增长中证500ETF与创业板ETF期权即将上 2022-09-18 市，新一批硬科技ETF获批股票型ETF规模首破万亿，华夏合肥高新 2022-09-12 REIT网下认购倍数创新高中证500与创业板ETF期权启动上市，公 2022-09-04 募基金规模突破27万亿 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 三、基金业绩表现5 3.1上周业绩5 3.2年初至今业绩6 四、场内基金动态8 风险提示9 一、基金市场热点跟踪 【公募REITs扩募正式启动】继2022年5月31日证监会发布《证监会指导证券交易所发布基础设施REITs扩募指引》后，2022年9月28日，5只公募REITs相继在沪深交易所披露了拟新购入基础设施项目的公告，并均于2022年9月29日获得中国证监会正式受理。其中，上交所涉及3单项目，分别为中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、华安张江光大REIT；深交所涉及2单项目，分别为红土盐田港(000088)REIT和博时蛇口产园REIT。公告显示，此次扩募方式为定向扩募，发售的特定对象不超过35名，并采取竞价方式确定。发售对象认购的本次定向扩募的 基金份额，自上市之日起6个月内不得转让；发售对象属于《扩募业务指引》第四十八条第二款 规定情形的，其认购的基金份额自上市之日起18个月内不得转让。 另外，华夏合肥高新REIT（180102）2022年9月28日公告显示，该产品将于10月10日在深圳证券交易所上市。 【个人养老金税优政策出炉】2022年9月26日召开的国务院常务会议决定，对政策支持、 商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。政策实施追溯到今年1月1日。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1606只，共募集1.78万亿元；其中股票型基金新 成立344只，共募集1992.91亿元；混合型基金新成立615只，共募集4555.74亿元；债券型基 金新成立457只，共募集10081.14亿元；FOF基金共成立147只，共募集717.61亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金一共42只，较上期增加7只，其中，股票型基金12只，债券型基金 10只，混合型基金19只，FOF基金1只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集304.28亿元，较上期下降96.94亿元。其中，由陈涵管理的工银瑞信瑞诚一年定开A募集规模最大，为 79.0亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了12只，共募集47.06亿元，其中：8只为被动指数型基金，主要跟踪了数字经济、科创板新材料、芯片、新能源动力电池和中药板块，4只普通股票型基金。债券型基金成立了10只，共募集155.04亿元，其中：4只为中长期纯债型基金，1只为混合债券型一级基金，5只为混合债券型二级基金。混合型基金成立了19只，共募集101.65亿元，均为偏股混合型基金，单只募集规模最大的为由林乐峰管理的南方均衡成长A，募集了30.5亿元。FOF基金成立了1只，为混合型FOF基金华安积极养老目标五年持有。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共21只，较上期减少4只。其中，股票型基金6只，债券型基金9 只，混合型基金5只，FOF基金1只，债券型基金发行数目最多。 新发行的6只股票型基金中，1只为增强指数型基金，为中金中证500ESG基准指数增强A，2只为普通股票型基金，3只为被动指数型基金，主要跟踪了国证2000、有色金属和机床等方向。新发行的9只债券型基金中，7只为中长期纯债型基金，1只为混合债券型一级基金，1只为混合债券型二级基金。新发行的5只混合型基金均为偏股混合型基金。新发行FOF基金1只，为平安盈诚积极配置6个月持有A。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周(节前最后一周，下同)，普通股票型基金平均收益为-0.94%，混合型基金为-1.21%，债券型基金为-0.23%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.76%，量化对冲产品为-0.31%。 图5：上周各类型基金平均收益 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图6：上周各类型基金累计收益 普通股票型基金 混合型基金 债券型基金 排名 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 1 中金新医药A 9.03% 诺德新旺 9.57% 富荣富恒两年定开 1.15% 2 中海医疗保健 7.57% 新华战略新兴产业 9.54% 信诚三得益债券A 0.51% 3 创金合信医疗保健行业A 7.23% 汇安资产轮动 9.23% 德邦锐祥A 0.34% 4 农银汇理医疗保健主题 7.15% 中融医疗健康精选A 9.11% 东兴兴源A 0.34% 5 交银医药创新A 6.82% 中海医药健康产业A 7.96% 光大安和A 0.31% 6 富国医药成长30 6.80% 博时健康成长主题双周定期可赎回A 7.41% 嘉实稳和6个月持有A 0.23% 7 国寿安保创新医药A 6.74% 农银汇理创新医疗 7.19% 泓德裕康A 0.23% 8 建信医疗健康行业A 6.73% 易方达医疗保健 7.12% 南方通元6个月持有A 0.22% 9 民生加银医药健康A 6.68% 汇添富医疗服务A 6.94% 招商添利两年定期开放 0.21% 10 华商医药医疗行业 6.58% 博时健康生活A 6.93% 华泰柏瑞益兴三个月定开 0.18% 主动量化基金 量化对冲基金 指数增强型基金 排名 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 相对基准超额收益 1 长盛医疗行业 6.14% 富国绝对收益多策略A 0.56% 嘉实中证半导体增强A 3.73% 2 银华医疗健康A 6.04% 申万菱信量化对冲策略 0.11% 华泰柏瑞中证500A 2.17% 3 东吴智慧医疗量化策略A 5.02% 大成绝对收益A 0.00% 银华中证全指医药卫生增强 2.15% 4 华安创新医药锐选量化A 5.00% 嘉实对冲套利A -0.08% 华夏中证1000指数增强A 1.29% 5 长信消费精选行业量化A 3.68% 工银优选对冲A -0.08% 长城中证500指数增强A 1.28% 6 浙商大数据智选消费A 3.55% 嘉实绝对收益策略A -0.14% 光大保德信中证500指数增强A 1.24% 7 长城量化精选A 3.52% 汇添富绝对收益策略A -0.15% 长信中证500指数增强A 1.06% 8 银华食品饮料A 3.33% 景顺长城量化对冲策略三个月 -0.18% 易方达中证500量化增强A 1.06% 9 博道消费智航 2.26% 南方绝对收益策略 -0.18% 招商中证500指数增强A 1.05% 10 长江量化消费精选A 1.70% 华宝量化对冲A -0.