前海健康2022中期报告

QianhaiHealthHoldingsLimited 前海健康控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号:911） 中期报告2022 目录 公司资料 2 管理层讨论与分析 3 企业管治及其他资料 7 简明综合损益及其他全面收益表 13 简明综合财务状况表 14 简明综合权益变动表 16 简明综合现金流量表 17 综合财务报表附注 18 公司资料 董事会 非执行董事 黄林冠捷超先先生生（主席） 陈琦犇先先生生 执行董事 许克立先生（于二零二二年六月三十日辞任） 陈立光四日获委 蓝显赐先生（于二零二二年四月三十日辞任） 独立非执行董事 源自立先生 李炜先生 梁振东先生（于二零二二年三月一日获委任） 审核委员会 李炜先生 源自立先生（主席） 梁振东先生（于二零二二年三月一日获委任） 薪酬委员会 李源炜自先立生先（生主席） 陈许立克光立先生（于二零二二年六月三十日辞委任）任） 提名委员会 李源炜自先立先生（生主席） 梁许振克东立先生（于二零二二年六月三十日辞委任）任） 授权代表 叶德容女士 蓝黄显冠赐超先生（于二零二二年四月三十日起）任） 公司秘书 叶德容女士 香港法律顾问 赵不渝马国强律师事务所 香港 中环康乐广场1号怡和大厦40楼 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港主要营业地点 香港上环永乐街177-183号永德商业中心3楼301-3室 主要股份过户登记处 CONYERSTRUSTCOMPANY(CAYMAN)LIMITED CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 投资者关系 ir@qhhl.com.hk 股份代号 0911 网站 www.qianhaihealth.com.hk 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团主要从事销售电子零件产品（“电子零件业务”）及健康产品（“健康业务”）。 电子零件业务方面，本集团提供广泛类型的电子零件，包括：(i)NAND闪存晶圆（薄片半导体材料，如硅或砷化镓，为闪存集成电路(ICs)的重要零件。有关零件广泛用于生产智能手机、手提电脑、台式电脑、数码及电子设备等）；(ii)嵌入式多芯片封装(eMCP)内存（内含多种内存芯片的电子零件，主要用于生产智能手机）；及(iii)中央处理单元(CPU)。本集团定期联络供应商及客户，整体紧跟最新市场供需走势。凭藉电子零件业内经验丰富的管理团队及专业人士，本集团能够自上游分销商大批量采购电子零件，同时协助客户选取最合适的电子零件，致力于提供仓储及质控服务等增值服务以加强客户体验及方便客户，从而满足客户特定需求，而非仅仅完成产品销售。于截至二零二二年六月三十日止六个月（“中期期间”），本集团（作为买方）就采购电子零件与中华人民共和国（“中国”）其中一家最大贸易公司（作为供应商）（“供应商”）订立主买卖协议（“主协议”）。根据主协议，本集团于主协议期限内可自供应商取得稳定的电子零件供应。 健康业务方面，本集团主要从事采购及批发销售健康产品。本集团健康产品主要包括西洋参、保健产品以及美容补品、护肤产品、医疗耗材及其他健康产品。 由于本集团若干健康产品（如西洋参）为天然形成的形态各异植物体，故透过实地考察以对产品进行实物检查为采购流程至关重要一环，以确保本集团采购的产品实属优质。然而，由于新冠肺炎疫情导致出行限制及航班供应不稳，本集团无法前往加拿大及美国进行实地考察及采购健康产品，例如西洋参，进一步打击本集团健康业务中期期间的表现。 其他健康产品方面，多数客户为中国批发商，其后分销予中国在线线下的零售商。于中期期间，新冠奥密克戎变体于中国多个地区肆虐。中国各地延长执行静态管控措施。中期期间疫情反覆严重打击人们消费意愿。因此，疫情已改变中国人民消费行为，优先必要开支、减少非必要开支，导致本集团护肤、医疗耗材、保健产品及其他健康产品需求下降。因此，中期期间健康业务出现下滑。 于中期期间，本集团收益为约1,201.3百万港元（截至二零二一年六月三十日止六个月（“上一期间”）：约195.7百万港元）。中期期间的毛利为约28.2百万港元（上一期间：约10.6百万港元）。中期期间经营溢利为约19.6百万港元（上一期间：经营亏损约3.7百万港元）。中期期间净溢利为约19.6百万港元（上一期间：净亏损约3.7百万港元）。中期期间每股基本盈利为约1.16港仙（上一期间：每股亏损约0.22港仙）。 于中期期间，本集团总收益全部来自电子零件业务。在本集团主席、执行董事兼本集团控股股东之一的黄冠超先生于二零一九年五月收购本公司股份后，本公司于二零一九年七月推出电子零件业务。本集团中期期间的收益增加主要由于电子零件产品销量上升。随着电子零件业务业绩走高且具备更佳增长潜能，本集团于中期期间将其资源及重心由健康业务转移至电子零件业务，以最大化本公司股东利润。 中期期间中国疫情反复严重削弱中国民众消费意愿及改变民众的消费行为。因此，于中期期间健康业务有所放缓。尽管本集团于中期期间将业务重点转向电子零件业务，仍积极发展健康业务，继续多元化其产品组合及客户基础，进一步挖掘商机及谋求与同业者开展潜在合作以发挥本集团的现有经验优势。 展望 鉴于新冠肺炎疫情仍旧反复，且全球市场环境仍然不稳，二零二二年下半年经济状况仍布满不确定性及机遇。本集团将继续监察市场情况，并多元化其产品范围及客户群及探索商机，以利用我们已有的经验并维持其于市场中的强大竞争优势。 新冠肺炎疫情导致世界各国落实严格封控措施，多个终端行业临时停滞或停工停产，硅晶圆需求因此受限，而产品价格及市场仍旧波动不稳。随着封控措施松绑，预计硅晶圆及其他电子零件需求将会反弹。展望未来，本集团计划透过(i)于中国设立分公司，以扩大本集团业务覆盖面；(ii)提供额外增值服务，包括额外支援、修改、组装、封装及测试服务，以满足客户于购买产品后的不同需求；及(iii)取得其他上游生产商的额外授权经销权以进一步扩大其产品组合及提高其盈利能力，扩张其电子零件业务。 健康业务方面，即便本集团健康业务经历下滑，本集团积极探索不同商机，多元化其产品组合（包括新保健品、保健品原材料及其他医疗耗材），藉此扩大健康业务。本集团亦积极寻求机遇透过投资扩大健康业务。 本集团将继续积极改善内部经营及财务效率以改善本集团毛利率。本集团亦继续扩张电子零件业务及探索拓展其健康产品组合。凭藉经验老到及一心一意的管理团队，本集团有信心将能够继续推进业务发展。 管理层讨论与分析 财务回顾 收益 于中期期间，本集团扩大其电子零件业务经营，而缩减健康业务经营。于中期期间，电子零件业务贡献收益约1,201.3百万港元（上一期间：约97.6百万港元）及录得分部溢利约28.2百万港元（上一期间：约12.0百万港元）。 毛利 本集团毛利由上一期间的约10.6百万港元增加约166.7%至本中期期间的约28.2百万港元。中期期间的毛利率则为约2.3% （上一期间：约5.4%）。 于中期期间，本集团将“撇减存货拨备”自其他收益及亏损重新分类至销售成本。因此，上一期间的销售成本及其他收益或亏损此前已重列。由于市况难料，尤其是电子零件产品，故于中期期间在销售成本内确认存货拨备约40.2百万港元（上一期间：2.4百万港元）。 本公司拥有人应占溢利 中期期间本公司拥有人应占溢利为约19.6百万港元，而上一期间则为本公司拥有人应占亏损约3.7百万港元。本集团于中 期期间实现财务状况扭亏为盈乃由于本集团落实策略，将资源从健康业务侧重于电子零件业务，实现该分部收益及毛利双增长。 营运资金及存货管理 于二零二二年六月三十日，本集团流动比率（以流动资产总额除以流动负债总额计算）为约23.8倍（二零二一年十二月三十一日：约10.1倍）。 存货由二零二一年十二月三十一日的约455.1百万港元减少约39.2%至二零二二年六月三十日的约276.9百万港元，乃主要由于本集团存货周转减少。 贸易应收款项 于二零二二年六月三十日，概无任何贸易应收款项，而于二零二一年十二月三十一日则为约104.9百万港元。本集团管理层定期评估本集团客户，评定其已知财务状况及信贷风险。由于市况难料，本集团收紧授予各客户的信贷期，导致于二零二二年六月三十日并无任何贸易应收款项。 购买存货之预付款项 于二零二二年六月三十日，购买存货之预付款项约219.6百万港元（二零二一年十二月三十一日：约25.4百万港元）主要指支付予其中一名主要供应商（其为中国最大贸易公司之一）作为已付按金的部分款项的总额，以购买本集团于中期期间落订的电子零件产品。董事认为有关预付款项安排符合行业惯例，有助控制风险以锁定于作出订单时电子零件的采购价。本集团管理层亦认为购买存货之预付款项令本集团有更多时间支付本集团落订的存货，故本集团可更好地动用其财务资源。本集团管理层定期评估本集团已支付按金的供应商，评估其已知财务状况及确保其能够按时提供本集团落订的存货。 流动资金及财务资源 于二零二二年六月三十日，本集团的现金及现金等值项目约为163.4百万港元（二零二一年十二月三十一日：约2.5百万港元）。 于二零二二年六月三十日，本集团并无任何计息贷款（二零二一年十二月三十一日：约7.2百万港元）。 外汇风险 本集团面临外汇风险，原因为若干现金及现金等值项目以外币计值。本集团呈报货币为港元（“港元”），而采购电子零件产品及健康产品则主要以美元（“美元”）及加元（“加元”）进行。因此，本集团自其营运产生交易及换算外币收益或亏损。本集团于本中期期间产生外汇差额收益约1.5百万港元（上一期间：约1.8百万港元）。董事会将继续监察外汇风险，并将于有需要时考虑对冲外币风险。 资产抵押 于二零二二年六月三十日，本集团概无抵押任何资产。 于二零二一年十二月三十一日，本集团总账面值约27.5百万港元之若干土地及楼宇已抵押予银行，作为本集团获授银行贷款约7.2百万港元之抵押。 中期股息 董事会不建议就中期期间派付中期股息。 期后事项 除本报告所披露者外，自中期期间结束后至本报告日期，本集团并无任何重大期后事项。 企业管治及其他资料 董事于股份、相关股份的权益 于二零二二年六月三十日，董事及本公司行政总裁于本公司及其相联法团（定义见证券及期货条例（“证券及期货条例”）第 XV部）的股份、相关股份及债券中，拥有须根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及香港联合交易所有限公司 （“联交所”）的权益或淡仓（包括其根据证券及期货条例的规定被当作或被视为拥有的权益及淡仓），或须根据证券及期货条例第352条的规定加载该条所指登记册内的权益或淡仓，或须根据联交所证券上市规则（“上市规则”）附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）知会本公司及联交所的权益或淡仓如下： (I)于本公司股份的好╱�仓 董事姓名 身份╱权益性质 股份数目 �� 股权百分比 黄冠超先生 受控法团权益、一致行动人士（附注2） 892,485,771 LS 52.67% 实益拥有人 1,690,000 L 0.10% 林捷先生 受控法团权益、一致行动人士（附注2） 892,485,771 LS 52.67% 实益拥有人（附注3） 1,690,000 L 0.10% 附注： （附�1） 1.字母“L”表示股份好仓。字母“S”表示股份淡仓。 2.于二零二二年六月三十日，892,485,771股股份由拓升有限公司（“拓升”）实益拥有。于二零二二年六月三十日，亨伟有限公司 （“亨伟”）、千姿有限公司（“千姿”）及贵立环球有限公司（“贵立环球”）分别持有拓升之80