前海健康2023中期报告

中2期0报2告3 QianhaiHealthHoldingsLimited 前海健康控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号:911） 目录 公司资料 2 管理层讨论与分析 3 企业管治及其他资料 7 简明综合损益及其他全面收益表 13 简明综合财务状况表 14 简明综合权益变动表 16 简明综合现金流量表 17 综合财务报表附注 18 1前海健康控股有限公司•二零二三年中期报告 公司资料 董事会 非黄志执群行先董生事（原名黄冠超）（主席） 陈琦先生 林陈捷凯先犇生先生 执陈立行光董先事生 独李炜立先非生执行董事 源梁自振立东先生 审核委员会 李炜先生 源自立先生（主席）梁振东先生 薪酬委员会 源自立先生 李炜先生（主席） 陈立光先生 提名委员会 源自立先生 李炜先生（主席） 梁振东先生 授权代表 黄叶志德群容先女生士 公司秘书 叶德容女士 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港主要营业地点 3楼301-3室 香永港德上商环业永民乐心街177-183号 主要股份过户登记处 CONYERSTRUSTCOMPANY(CAYMAN)LIMITED CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓香港佳湾证仔券登记有限公司 54楼 皇合后和大中道心东183号 独立核数师 长青（香港）会计师事务所有限公司 法律顾问 赵不渝马国强律师事务所 主要往来银行 中香国港建上设海银汇行丰（银亚行洲有）限股公份司有限公司 投资者关系 ir@qhhl.com.hk 股份代号 0911 网站 www.qianhaihealth.com.hk 前海健康控股有限公司•二零二三年中期报告2 管理层讨论与分析 业务回顾 前海健康控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）主要从事销售电子零件产品（“电子零件业务”）及健康产品（“健康业务”）。 电子零件业务 本集团提供广泛类型的电子零件，包括：NAND闪存晶圆（薄片半导体材料，如硅，为闪存集成电路(ICs)的重要零件）；及嵌入式多芯片封装(eMCP)内存（内含多种内存芯片的电子零件）等。 硅晶圆为大多数半导体的基本构材，而半导体乃所有电子设备的重要零件。全球半导体行业正处于减速期。于截至二零二三年六月三十日止六个月（“本中期期间”），半导体供应过剩，使库存增加并导致半导体价格下降，加速半导体市场于本中期期间下滑。 因此，本集团电子零件业务于本中期期间之收益较截至二零二二年六月三十日止六个月（“上一期间”）减少约71.9%至约 337.2百万港元。该分部于本中期期间录得毛损约6.4百万港元（上一期间：毛利约28.2百万港元）。 本公司董事（“董事”）认为，半导体行业正面临产能过剩及库存过剩问题，这将于二零二三年继续对平均售价造成重大压力。然而，董事亦认为价格不会出现类似于二零二二年的跌幅，且有望于可预见未来反弹，原因是领先制造商持续支撑市场，保持价格稳定，而长期而言，随着自动驾驶、5G通讯及人工智能的应用增加，终端用户需求将持续改善。 健康业务 本集团从事采购及批发销售健康产品，包括西洋参。健康业务受新冠肺炎疫情的不利影响，其正常营运受到阻碍。因此，于本中期期间，健康产品销售仅产生约2.7百万港元的少量收益。 新冠肺炎疫情永久改变了全球健康惯例，对可持续发展及复原能力的关注日益增强。本集团将继续追踪最新市场需求及供应趋势，以优化其产品组合及业务策略。 展望 本集团一直积极发展电子零件业务及健康业务，不断丰富产品组合及客户群，进一步探索商机及与同业合作的机会，充分利用本集团已有的经验。 3前海健康控股有限公司•二零二三年中期报告 管理层讨论与分析 就健康业务而言，本集团正与潜在商业伙伴接洽及磋商，以探索于台湾及中华人民共和国（“中国”）的食品加工及原料提取工厂的潜在投资，该工厂从事健康产品的加工及生产。本集团亦正于中国及台湾设立分支办事处，以扩大业务覆盖范围。 为丰富本集团的产品组合并采购不同种类的优质新产品，本集团对中国及台湾保健产品及医疗耗材生产商进行实地考察，探索采购新产品的可行性，并与生产商创建授权经销商关系。 就电子零件业务而言，可再生能源及电动汽车的需求上升，为能源行业的半导体产品（尤其是硅晶圆）创造新机遇。董事预计，半导体市场于未来数年有望继续扩张。本集团亦计划于中国投资部分工厂以提供额外增值服务，包括额外支援、修改、组装、封装及测试服务，以满足客户于购买产品后的不同需求；并取得其他上游生产商的额外授权经销权以进一步扩大其产品组合及提高其盈利能力。 本集团对香港业务的长期发展仍持谨慎乐观态度。本集团将继续监察市场情况，并多元化其产品范围及客户群及探索商机，以利用已有经验并维持其于市场中的强大竞争优势。凭藉经验老到及一心一意的管理团队，本集团有信心能够继续推进业务发展。本集团一直积极寻求机会拓宽收益来源，透过投资及╱或收购前景光明的业务或项目为股东带来丰厚回报。 财务回顾 收益 于本中期期间，本集团从电子零件业务获得大部分收益，该业务贡献收益约337.2百万港元（上一期间：约1,201.30百万港 元）及录得分部亏损约6.4百万港元（上一期间：溢利约28.2百万港元）。由于健康业务受新冠肺炎疫情的不利影响，其正常营运于本中期期间受到阻碍，导致该分部于本中期期间录得约2.7百万港元的少量收益，同时于本中期期间录得约3,000港元（上一期间：无）的少量分部溢利。 其他（亏损）╱收益净额 本中期期间其他亏损主要包括以下各项的净额：(i)存货拨备约113.4百万港元（上一期间：无）；及(ii)亏损合约拨备拨回约16.7百万港元（上一期间：无）。 存货拨备 随着半导体市场价格于本中期期间持续下跌，存货于二零二三年六月三十日之预期可变现净值相应进一步减少。本集团根据每项存货之最新市场价格厘定存货之可变现净值，并录得存货拨备。 前海健康控股有限公司•二零二三年中期报告4 管理层讨论与分析 亏损合约拨备拨回 于二零二二年，由于部分已订购产品之采购单价高于估计经济利益，本公司录得亏损合约拨备。于本中期期间，由于部分该等产品已交付予本集团，故确认亏损合约拨备拨回（动用拨备）约16.7百万港元。 于本中期期间，半导体行业继续消化各个市场板块之过剩库存，而价格并不稳定。预计该等情况短期而言将持续存在。然而，董事认为，长期而言，终端用户需求将持续改善。供需及市场情绪并无重大波动迹象。因此，董事认为，为保障本公司及其股东之整体最佳利益，待市场价格恢复后重新出售库存更为合适。本集团将继续吸引新客户以扩大客户群。 业绩 总体而言，本集团于本中期期间录得本公司拥有人应占亏损约112.1百万港元，而上一期间为溢利约19.6百万港元。 营运资金及存货管理 于二零二三年六月三十日，本集团流动比率（以流动资产总额除以流动负债总额计算）为约4.2倍（二零二二年十二月三十一日：约5.2倍）。 于二零二三年六月三十日，本集团的总资产约为417.5百万港元（二零二二年十二月三十一日：约534.4百万港元）。本集团的资本负债率（以总负债约92.9百万港元（二零二二年十二月三十一日：约97.7百万港元）除以总资产计算）维持低水平，为约4.5%（二零二二年十二月三十一日：5.5%）。 存货 存货由二零二二年十二月三十一日的约380.5百万港元（扣除存货拨备约252.9百万港元）减少约28.3%至二零二三年六月三十日的约272.6百万港元（扣除存货拨备约220.4百万港元）。 本集团设有风险管理及内部监控系统，以将其采购产品的采购价风险减至最低及保障其资产。例如，本集团每星期监察相关产品的市场价格，并在市场价格低于本集团供应商提供的采购价报价时不会进一步进行任何采购。此外，根据本集团的存货采购政策，其包括(i)以其客户所确认采购订单为基准的背对背采购；及(ii)以本集团就（其中包括）整体市场趋势所作估计为基准的大量采购。本集团将不时检讨及评估其产品组合及产品结构，以令库存存货配合本集团客户的需求（以所收集的回馈及市场信息为基准），从而将陈旧存货及╱或亏损合约的风险减至最低。 5前海健康控股有限公司•二零二三年中期报告 管理层讨论与分析 贸易应收款项 于二零二二年十二月三十一日，贸易应收款项（扣除亏损拨备）约为2.5百万港元（二零二三年六月三十日：无）。管理层通 常使用基于本集团过往信贷亏损经验的矩阵估计亏损拨备之计提，并按于报告日期对相关债务人特定之因素及对当前及预测整体经济状况之评估进行调整。本集团管理层定期评估本集团客户，评定其已知财务状况及信贷风险。 流动资金及财务资源 于二零二三年六月三十日，本集团的现金及现金等值项目约为9.2百万港元（二零二二年十二月三十一日：约1.6百万港元）。 外汇风险 本集团的货币性资产及负债以及业务交易主要以港元、美元及人民币计值。由于港元与美元挂钩，本集团并未出现与美元相关之任何重大外汇风险。视乎港元兑人民币汇率之波动，本集团与人民币相关之外汇风险可能属重大。董事会将继续监察外汇风险，并将于有需要时考虑对冲外币风险。 资产抵押 于二零二三年六月三十日，本集团总账面值约25.9百万港元之若干土地及楼宇已抵押予一名供应商（独立第三方），作为电子零件业务采购产品之抵押。（于二零二二年十二月三十一日，概无抵押任何资产）。 中期股息 董事会不建议就本中期期间派付中期股息。 期后事项 除本报告所披露者外，自本中期期间结束后至本报告日期，本集团并无任何重大期后事项。 前海健康控股有限公司•二零二三年中期报告6 企业管治及其他资料 董事于股份及相关股份的权益 于二零二三年六月三十日，董事及本公司最高行政人员于本公司及其相联法团（定义见证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部）的股份、相关股份及债券中，拥有须根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）的权益或淡仓（包括其根据证券及期货条例的规定被当作或被视为拥有的权益及淡仓），或须根据证券及期货条例第352条的规定加载该条所指登记册内的权益或淡仓，或须根据联交所证券上市规则（“上市规则”）附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）知会本公司及联交所的权益或淡仓如下： (I)于本公司股份（“股份”）的好╱�仓 董事姓名 身份╱权益性质 股份数目 �� 股权百分比 黄志群先生 受控法团权益、一致行动人士（附注2） 892,485,771 LS 52.67% 实益拥有人（附注4） 1,690,000 L 0.10% 林捷先生 受控法团权益、一致行动人士（附注2） 892,485,771 LS 52.67% 实益拥有人（附注3） 1,690,000 L 0.10% 附注： （附�1） 1.字母“L”表示股份好仓。字母“S”表示股份淡仓。 2.于二零二三年六月三十日，该等892,485,771股股份由拓升有限公司（“拓升”）实益拥有。于二零二三年六月三十日，亨伟有限公司（“亨伟”）、千姿有限公司（“千姿”）及贵立环球有限公司（“贵立环球”）分别持有拓升之80%、10%及10%权益。于二零二三年六月三十日，亨伟由黄志群先生透过海达汇有限公司（“海达汇”）全资拥有，千姿及贵立环球则由林捷先生全资实益拥有。根据证券及期货条例，黄志群先生及林捷先生被视为一致行动人士。根据证券及期货条例，黄志群先生及林捷先生各自被视为于拓升持有的所有股份中拥有权益。 于二零二三年六月三十日，该等892,485,771股股份以云能国际供应链有限公司为受益人予以抵押。 3.该等股份为根据本公司购股权计划于悉数行使授予相关董事之