前海健康2024中期报告

QianhaiHealthHoldingsLimited 前海健康控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号:911） 报告 中期 2O 24 目录 公司资料 2 管理层讨论与分析 3 企业管治及其他资料 8 简明综合损益及其他全面收益表 15 简明综合财务状况表 16 简明综合权益变动表 18 简明综合现金流量表 19 综合财务报表附注 20 1前海健康控股有限公司•二零二四年中期报告 公司资料 董事会 非执行董事 黄林志捷群先先生生（主席） 陈琦犇先先生生 执行董事 陈立光先生 独立非执行董事 源自立先生 李炜先生 梁振东先生 审核委员会 李炜先生 源自立先生（主席）梁振东先生 源自立 薪酬委员会李炜先生（主席）陈立光先生 源自立先生 提名委员会李炜先生（主席）梁振东先生 授权代表 黄叶志德群容先女生士 公司秘书 叶德容女士 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港主要营业地点 3楼301-3室 香永港德上商环业永民乐心街177-183号 主要股份过户登记处 CONYERSTRUSTCOMPANY(CAYMAN)LIMITED CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 17楼 香夏远东悫道金1融6中号心 独立核数师 长青（香港）会计师事务所有限公司 法律顾问 赵不渝马国强律师事务所 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 投资者关系 ir@qhhl.com.hk 股份代号 0911 网站 www.qianhaihealth.com.hk 前海健康控股有限公司•二零二四年中期报告2 管理层讨论与分析 业务回顾 于截至二零二四年六月三十日止六个月（“本中期期间”），本集团主要从事销售电子零件产品（“电子零件业务”）。由于本集团更专注于电子零件业务，故本中期期间并无销售健康产品。本集团将继续密切留意市场供求的最新趋势，以优化产品组合及业务策略。 电子零件业务 关于电子零件业务，本集团提供广泛类型的电子零件，包括：NAND闪存晶圆（薄片半导体材料，如硅，为闪存集成电路 (ICs)的重要零件）；及嵌入式多芯片封装(eMCP)内存（内含多种内存芯片的电子零件）等。硅晶圆为大多数半导体的基本构材，而半导体乃所有电子设备的重要零件。 汽车智能化及电动化趋势是未来半导体市场增长的重要发力点。随着数据中心对计算能力、数据处理、复杂大型语言模型及大数据分析的要求提高，人工智能（“AI”）正在发力。随着半导体技术进步，预计未来个人设备将集成更多AI功能。AI智能手机、AI个人电脑及AI可穿戴设备将逐步投放市场。引入AI后，预计个人设备将有更多创新应用，这将积极刺激半导体及先进封装需求的增长。 本集团采用多层面采购方式，结合(i)背对背采购基准（根据已确认客户订单进行采购）；及(ii)战略大宗采购基准（根据行情研究，积极管理其产品组合及库存水平）。此举令本集团能够优化采购及销售活动，充分利用有利的市场条件。 本集团拥有庞大的客户及供应商群体。本集团的大多数客户及供应商均与董事创建长期合作关系。本集团的供应商主要是电子零件分销商以及电子及信息科技专业公司。 于本中期期间，本集团注意到，各种常见大众产品（如家私及电器）都在不断改进，并与新技术相结合。这一趋势令半导体需求相对稳定，原因为越来越多的产品使用依赖半导体芯片的智能技术进行开发。此外，过往年度减产的影响亦推高本中期期间半导体的市场价格。 3前海健康控股有限公司•二零二四年中期报告 管理层讨论与分析 财务回顾 收益及毛利 于本中期期间，本集团全部收益均来自电子零件业务，该业务贡献收益约307.0百万港元（截至二零二三年六月三十日止 六个月（“上一期间”）：约339.9百万港元）及录得毛利约42.9百万港元（上一期间：毛损约6.4百万港元）。收益减少乃主要由于销量下降所致。该减少主要因为市场竞争激烈，对本集团的销量造成压力。 于本中期期间，尽管销量有所下降，但电子零件市价逐步上涨，致本集团于本中期期间能扭亏为盈，毛利率亦达到较高水平，这表明本集团有能力调整经营策略，优化产品组合及定价，以应对充满挑战的市场环境。 其他亏损净额 本中期期间其他亏损主要包括亏损合约额外拨备。由于本集团有合约义务采购若干电子零件，本集团为履行该等合约义 务而产生的不可避免成本超过预期从该等合约获得的经济利益。因此，本中期期间确认额外亏损合约拨备19.9百万港元，主要为延迟履行采购义务而向交易对手方支付的逾期罚款。 业绩 总体而言，本集团于本中期期间录得本公司拥有人应占溢利约15.5百万港元，而上一期间为亏损约112.1百万港元。 未来前景 第三代半导体材料、5G技术、AI及汽车电子等先进技术的逐步发展将为电子零件行业创造新的增长机遇及创新途径。此外，本集团预计新能源领域（包括电动汽车／智能汽车及光伏储能系统）将出现大幅增长，预期推动对相关电子产品的需求。 为抓住有关机会，本集团计划于中华人民共和国（“中国”）投资生产设施。该战略举措将使本集团可提供额外增值服务，例如技术支援、产品修改、组装、封装及测试，以满足客户于购买电子零件后的特定需求。 就健康分部而言，本集团仍在积极发展健康业务，探索商机及与同业参与者进行潜在合作的机会。本集团目前正与潜在商业伙伴接洽及磋商，以探索有关保健品的食品加工及原料提取工厂的潜在投资，此外，本集团正在采购不同种类的健康相关产品，旨在与生产商创建授权经销商关系。 前海健康控股有限公司•二零二四年中期报告4 管理层讨论与分析 鉴于全球经济的持续不确定性，本集团预计未来几年将继续充满挑战。本集团将继续保持警惕并密切监察不断变化的市场格局，继续维持其战略，丰富产品组合及客户群以探索潜在商机。本集团将利用其已有经验，维持其在市场的强大竞争优势。本集团亦将把握业务扩展机遇，透过投资及╱或收购具有广阔前景及未来的业务或项目，尽可能地为股东创造中长期最佳业绩。 营运资金及存货管控 于二零二四年六月三十日，本集团流动比率（以流动资产总额除以流动负债总额计算）为约4.0倍（二零二三年十二月三十一日：约4.8倍）。 于二零二四年六月三十日，本公司拥有人应占权益约为399.8百万港元（二零二三年十二月三十一日：约384.1百万港元），相当于本公司每股股份约2.4港元（二零二三年：2.0港元）。 存货管控 于二零二四年六月三十日，本集团持有存货约375.3百万港元（二零二三年十二月三十一日：329.8百万港元）。存货乃按成 本与可变现净值中之较低者列账。本集团设有风险管理及内部监控措施，以将其采购产品的采购价风险减至最低及保障其资产。 本集团将定期检讨及评估其产品组合及产品结构，以令存货符合本集团客户的需求（以客户回馈及所收集的市场信息为基准）。本集团将仔细评估进行批量采购及后续销售的适当时机，以期取得有利价格。 采购存货之预付款项 于二零二四年六月三十日，采购存货之预付款项约为117.5百万港元（二零二三年十二月三十一日：约102.0百万港元）。作 为常规业务运营的一部分，本集团通常向供应商下达采购订单以采购电子零件。就每份采购订单而言，本集团通常须支付采购价的15-20%作按金。余额于产品交付前支付。预付款项为免息且一般不涉及任何抵押品。收到产品后，预付款项确认为存货成本。 本集团定期评估供应商的声誉、交付记录及品控等，以评估其履行协议的能力。 流动资金及财务资源 本集团的主要资金来源为透过内部产生现金流量。于二零二四年六月三十日，本集团的现金及现金等值项目约为2.4百万港元（二零二三年十二月三十一日：约19.5百万港元）。 于二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日，本集团并无任何借贷。 5前海健康控股有限公司•二零二四年中期报告 管理层讨论与分析 资产抵押 于二零二四年六月三十日，本集团总账面值约24.8百万港元之若干土地及楼宇已抵押予一名供应商（独立第三方），作为电子零件业务采购产品之抵押。 外汇风险 本集团的货币性资产及负债以及业务交易主要以港元及美元计值。由于港元与美元挂钩，本集团并未出现与美元相关之任何重大外汇风险。 股份合并 于二零二四年五月二十日，将本公司股本中每十(10)股每股面值0.04港元之现有已发行及未发行股份合并为本公司股本中一股每股面值0.4港元之合并股份（“股份”）的股份合并已生效（“股份合并”）。股份合并完成后，本公司的法定股本为200,000,000港元，分为500,000,000股股份，其中169,445,000股股份为已发行及缴足。 诉讼 (1)于本中期期间，本公司一间附属公司志成伟业有限公司（“志成伟业”）收到北京市第四中级人民法院发出的举证通知书（“通知书”）。该通知书涉及志成伟业、本公司及志成伟业的一名供应商（“供应商”）的合约纠纷，内容有关指控未履行若干采购合约及担保函的付款义务。详情资料请参阅本公司日期为二零二四年五月十日的公告。 由于该等采购合约的延迟履行，本中期期间于简明综合财务报表录得约112.1百万港元的亏损合约拨备。 (2)一名供应商（“原告”）与本公司连同本公司一间已出售附属公司之间的法律纠纷。原告要求支付所指控的拖欠原告款项合计2.8百万加元（约16.8百万港元）。管理层认为原告对本公司的反诉缺乏证据支持。 董事认为该索赔的任何结果将不会对本集团整体财务状况造成任何重大不利影响。概无就此案件于本期综合财务报表中计提任何拨备。 本公司目前正在就上述事项寻求法律意见。本公司将密切监察法律诉讼的进展，并评估其潜在影响。本公司将适时向股东及潜在投资者提供有关该等诉讼进展的最新资料。 前海健康控股有限公司•二零二四年中期报告6 管理层讨论与分析 或然负债 于二零二四年六月三十日，本集团并无任何重大或然负债。 报告期后事项 除本报告所披露者外，于本中期期间后直至本报告日期，并无发生任何对本集团运营及财务表现造成重大影响的重大事项。 购买、出售或赎回本公司上市证券 于本中期期间，本公司或其任何附属公司概无购买、赎回或出售本公司任何上市证券。 中期股息 董事不建议就本中期期间派付任何股息。 7前海健康控股有限公司•二零二四年中期报告 企业管治及其他资料 董事于股份及相关股份的权益 于二零二四年六月三十日，董事及本公司最高行政人员于本公司及其相联法团（定义见证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部）的股份、相关股份及债权证中，拥有须根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）的权益或淡仓（包括其根据证券及期货条例有关规定被当作或被视为拥有的权益及淡仓），或须根据证券及期货条例第352条的规定加载该条所指登记册内的权益或淡仓，或须根据联交所证券上市规则（“上市规则”）附录C3所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）知会本公司及联交所的权益或淡仓如下： (I)于本公司股份（“股份”）的好╱淡仓 董事姓名身份╱权益性质股份数目仓位股权百分比 黄志群先生 受（控附法注团权益、一致行动人士 89,248,577 LS 52.67% 实益拥有人 169,000 L 0.10% 林捷先生 受（控附法注团权益、一致行动人士 89,248,577 LS 52.67% 实益拥有人（附注3） 169,000 L 0.10% 附注： （附注1）（附注4） 2） 2） 1.字母“L”表示股份好仓。字母“S”表示股份淡仓。 2.于二零二四年六月三十日，该等89,248,577股股份由拓升有限公司（“拓升”）实益拥有。于二零二四年六月三十日，亨伟有限公司（“亨伟”）、千姿有限