晨会纪要

晨会纪要 2022第（156）期发布日期：2022-08-29 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/8/292022/8/26 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,236.223,236.220 32283.4033291.78-1008.380 12141.7112639.27-497.560 4057.664199.12-141.460 20170.0419968.38201.660 1.261.150.105 109.19108.860.334 6.866.860 0 -3.029 -3.937 -3.369 1.010 9.107 0.307 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/8/28 1750.80 18.78 8129.00 2490.00 3558.00 2000.00 24505.00 21710.00 18.46 117.84 1464.75 429.90 66.88 665.00 92.97 98.90 2022/8/29 8:00 389.06 4290.00 63500.00 25420.00 19030.00 202290.00 14955.00 171600.00 724.00 4055.00 15420.00 4020.00 8258.00 7424.00 2022/8/25 1,771.80 19.13 8,143.00 2,435.50 3,565.00 1,973.00 24,500.00 21,950.00 17.88 114.18 1,429.75 413.80 65.86 650.75 93.02 98.95 2022/8/26 15:00 391.28 4318.00 63690.00 25500.00 18820.00 197380.00 15020.00 174200.00 735.00 4097.00 15455.00 4061.00 8,258.00 7,424.00 涨跌 -21.0 -0.355 -14.0 54.50 -7.0 27.0 5.0 -240.0 0.580 3.660 35.0 16.10 1.020 14.250 -0.050 -0.050 涨跌 -2.220 -28.0 -190.0 -80.0 210.0 4910.0 -65.0 -2600.0 -11.0 -42.0 -35.0 -41.0 0 0 涨跌幅/% -1.185 -1.856 -0.172 2.238 -0.196 1.368 0.020 -1.093 3.244 3.205 2.448 3.891 1.549 2.190 -0.054 -0.051 涨跌幅/% -0.567 -0.648 -0.298 -0.314 1.116 2.488 -0.433 -1.493 -1.497 -1.025 -0.226 -1.010 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/8/29 8:00 2012.00 2629.50 810.00 12795.00 10185.00 7742.00 7824.00 5610.00 6426.00 3889.00 2606.00 4087.00 8189.00 2311.00 1470.00 727.20 3255.00 2399.00 6620.00 5700.00 2022/8/29 8:00 5965.00 5253.00 3790.00 2904.00 9886.00 11055.00 8492.00 4119.00 5566.00 2754.00 3000.00 14960.00 24590.00 9255.00 12190.00 9420.00 2022/8/26 15:00 2050.00 2693.00 831.40 12670.00 10100.00 7735.00 7840.00 5634.00 6476.00 3891.00 2621.00 4099.00 8193.00 2,311.00 1469.00 740.00 3354.00 2418.00 6648.00 5707.00 2022/8/26 15:00 5948.00 5199.00 3773.00 2910.00 9928.00 11198.00 8622.00 4,119.00 5525.00 2759.00 3005.00 15110.00 24615.00 9,255.00 12,190.00 9,420.00 涨跌 -38.0 -63.50 -21.40 125.0 85.0 7.0 -16.0 -24.0 -50.0 -2.0 -15.0 -12.0 -4.0 0 1.0 -12.80 -99.0 -19.0 -28.0 -7.0 涨跌 17.0 54.0 17.0 -6.0 -42.0 -143.0 -130.0 0 41.0 -5.0 -5.0 -150.0 -25.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.854 -2.358 -2.574 0.987 0.842 0.090 -0.204 -0.426 -0.772 -0.051 -0.572 -0.293 -0.049 0 0.068 -1.730 -2.952 -0.786 -0.421 -0.123 涨跌幅/% 0.286 1.039 0.451 -0.206 -0.423 -1.277 -1.508 0 0.742 -0.181 -0.166 -0.993 -0.102 0 0 0 宏观要闻 1、随着气温下降，局部地区降雨，四川用电紧张局面得到缓解。据国家电网介绍，截至8月28 日12时，四川省一般工商业用电已全部恢复，除高载能行业外，大工业用电正在逐步恢复用电。后续水电来水持续好转后，大工业用电将全部恢复正常用电。 2、国家公路网规划（2022-2035年）》显示，国家公路网（包含国家高速公路和普通国道）规划总规模约46.1万公里，其中江苏省总规模约1万公里，包括国家高速公路4100公里、普通国道 5900公里。 3、美联储主席鲍威尔“放鹰”：仍将大幅加息抗通胀。鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话表示，美联储将继续采取措施“强力”措施抗击通胀，但同时警告称强力的加息措施将为美国家庭和企业带来“痛苦”。鲍威尔表示，尽管美联储已连续四次加息，总计加息2.25个百分点，但“没有空间可以停下来或暂停”，将通胀降至2%仍然是美联储的重点目标。在通货膨胀问题得到解决之前，人们不应该指望美联储会迅速回拨。历史强烈警告不要过早放松政策。市场预期，美联储9月政策会议将加息50个基点或75个基点。同日发布的数据显示，美国7月 核心PCE物价指数环比上升0.1%，创2021年2月来最小升幅；同比上升4.6%，为2021年10 月以来最低。 4、国家发改委表示，中国通胀水平远低于美欧等主要经济体和多数新兴市场国家水平。总体判断，今年全年3%左右的CPI预期调控目标是可以实现的。但受输入性通胀压力和猪肉价格季节性上涨等因素影响，叠加去年同期低基数效应，今年后几个月到明年一季度国内物价水平可能比前几个月略高一些。 5、国家税务总局表示，截至8月15日，今年已累计有2.1万多亿元留抵退税款退到纳税人账户，大规模留抵退税存量留抵税额集中退还完成。今年留抵退税规模超过前三年总和，政策落地不断提速，原定全年退税任务提前到二季度集中完成。 6、《2022农业农村产业发展重大技术需求》发布，聚焦现代农业、智能装备、绿色低碳“三大领域”，共提出三大清单、38项需求。 7、上海出台18条政策措施支持临港新片区氢能产业高质量发展，将临港新片区打造成为上海乃至全国氢能产业发展的制度创新试验田，并逐步探索建设全国性氢交易所。 8、据央视新闻，欧盟对俄罗斯煤炭禁运8月11日起正式生效，使得对煤炭严重依赖的波兰面临能源短缺，国内煤炭生产难以满足民众冬季燃煤需求。波兰为此加大国内煤炭开采力度，同时寻求进口替代。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 整体来看，陈花生销售进入尾声，由于新陈价差较大，陈米收购有一定吸引力，价格坚挺；个别油厂以执行前期进口米合同为主；进口米，库存不多，执行油厂订单为主。新部分地区新米少量上市，河南产区目前新米上货量仍处于低位，货源供应偏紧，目前河南产区新白沙通货米价格在5.30-5.5元/斤，询价增多。现货市场有望受节日需求支撑，当前离期货+保险资金进场仍有时日，期货盘面短期有望震荡反弹，关注产区天气。 油脂 消息面，据ProFarmer公司作物巡查，预计2022年明尼苏达州大豆平均结荚数为1100.75个，2021年作物巡查为1027.33个；预计2022年爱荷华州大豆平均结荚数为1174.43个，2021年作物巡查为1217.8个。据SGS，预计马来西亚8月1-25日棕榈油出口量为96.93万吨，较7月同期出口的97.02万吨减少0.09%。现货市场，上周五，棕榈油窄幅盘整，24度棕榈油，天津p2301+1160、（9月船期）p2301+580，日照（9月）9150/p2301+510，华东p2301+880、（9月船期）p2301+350，广东p2209+950、（9月船期）p2301+290。连盘豆油震荡下跌，一级豆油天津Y2301+910，日照Y2301+890、（9-10月）Y2301+840，华东Y2301+900、（9-10月）Y2301+950，广东Y2301+850。美豆结荚数据良好，棕榈油的后期大量到港，油脂市场有回调压力，关注美豆天气变化影响。 鸡蛋 今日全国现货稳定为主，产区4.9-5.1，销区5.1-5.2。目前的核心驱动就是需求，北方明显降温利好质量支撑蛋价，连续小涨突破前高，市场节日需求和开学备货需求正旺，继续支撑蛋价维持高价稳定，仍有一定上涨空间，供应方面变化不大，3-4月新鸡陆续开产，延迟淘汰明显延续，叠加冷库蛋，整体供应相对宽松。更多的来自于季节性的需求旺季拉动，后续更多关注疫情和淘汰情况。期货方面，近月基差继续修复，远月跟随反弹后再次进入弱势，反应节后预期，增仓震荡下行，反弹做空为主，关注JD15正套。 苹果 苹果：近期整体市场基本面变化不大，利多的来源于节日消费备货，旧作库存偏低，新作砍树+坐果套袋偏少存在中长期偏多逻辑支撑强，目前处于关键生长期，早熟 嘎啦交易整体步入中后期，从交易行情看，各地受货源质量及数量影响，略有不同，但整体来看，好货价格稳定，差货基本以质论价，价格两极分化明显。早富士已大面积卸袋，但西部连阴雨，预计下树时间有所推迟。市场做多资金谨慎，盘面目前处于高位9000-9500区间偏强震荡，目前我们对苹果维持近强远弱，高位震荡偏强对待，能否进一步向上突破等待市场新交易逻辑和驱动的出现。 红枣 销区市场主流行情平稳，走货速度尚可，拿货客商以挑拣便宜货源采购为主，整体成交以质论价，卖家出货积极性尚可。新疆产区外来拿货客商不多，整体交易较清淡。沧州市场红枣行情暂无变化，下游采购客商按需采购，拿货积极性尚可，价格合适的一般货源走货为主，好货