晨会纪要

晨会纪要 2022第（177）期发布日期：2022-09-28 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/282022/9/27 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,093.863,093.8600 29134.9929260.81-125.820-0.430 10829.5010802.9226.5800.246 3647.293655.04-7.750-0.212 17860.3117855.145.1700.029 1.401.43-0.030-2.099 114.18114.160.0160.014 7.167.1600 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 384.74 384.88 -0.140 -0.036 白银 4333.00 4355.00 -22.0 -0.505 铜 60110.00 60470.00 -360.0 -0.595 锌 23635.00 23970.00 -335.0 -1.398 铝 18085.00 18165.00 -80.0 -0.440 锡 178670.00 179950.00 -1280.0 -0.711 国内 铅 14845.00 14860.00 -15.0 -0.101 镍 181000.00 187330.00 -6330.0 -3.379 铁矿石 721.00 718.50 2.50 0.348 螺纹钢 3835.00 3837.00 -2.0 -0.052 不锈钢 16505.00 16595.00 -90.0 -0.542 热轧卷板 3891.00 3884.00 7.0 0.180 硅铁 8390.00 8,390.00 0 0 锰硅 7386.00 7,386.00 0 0 金属主力合约 2022/9/27 1636.50 18.37 7291.00 2102.00 2850.00 1757.50 20600.00 21750.00 17.64 88.36 1408.50 414.10 62.41 668.50 77.96 84.43 2022/9/28 2022/9/26 1,629.30 18.34 7,292.00 2,134.00 2,904.00 1,752.00 20,400.00 22,055.00 17.61 88.33 1,412.25 417.60 62.46 666.00 76.34 82.72 2022/9/27 涨跌 7.20 0.025 -1.0 -32.0 -54.0 5.50 200.0 -305.0 0.030 0.030 -3.750 -3.50 -0.050 2.50 1.620 1.710 涨跌 涨跌幅/% 0.442 0.136 -0.014 -1.50 -1.860 0.314 0.980 -1.383 0.170 0.034 -0.266 -0.838 -0.080 0.375 2.122 2.067 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/28 8:00 2133.50 2793.50 1014.00 13355.00 10075.00 7956.00 7836.00 5298.00 6094.00 3738.00 2743.00 4273.00 8432.00 2432.00 1545.00 615.40 2674.00 2472.00 6750.00 4959.00 2022/9/28 8:00 6022.00 5283.00 4055.00 3135.00 8834.00 10714.00 7228.00 4370.00 5536.00 2775.00 2902.00 13415.00 20415.00 8205.00 11730.00 10730.00 2022/9/27 15:00 2132.00 2786.00 1014.00 13380.00 10025.00 7961.00 7834.00 5316.00 6065.00 3719.00 2739.00 4286.00 8508.00 2,432.00 1536.00 608.80 2654.00 2466.00 6792.00 4955.00 2022/9/27 15:00 6023.00 5247.00 4036.00 3104.00 8868.00 10562.00 7260.00 4,370.00 5539.00 2777.00 2902.00 13450.00 20465.00 8,205.00 11,730.00 10,730.00 涨跌 1.50 7.50 0 -25.0 50.0 -5.0 2.0 -18.0 29.0 19.0 4.0 -13.0 -76.0 0 9.0 6.60 20.0 6.0 -42.0 4.0 涨跌 -1.0 36.0 19.0 31.0 -34.0 152.0 -32.0 0 -3.0 -2.0 0 -35.0 -50.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.070 0.269 0 -0.187 0.499 -0.063 0.026 -0.339 0.478 0.511 0.146 -0.303 -0.893 0 0.586 1.084 0.754 0.243 -0.618 0.081 涨跌幅/% -0.017 0.686 0.471 0.999 -0.383 1.439 -0.441 0 -0.054 -0.072 0 -0.260 -0.244 0 0 0 宏观要闻 1、国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。对部分行政事业性收费和保证金实行缓缴，帮助市场主体减负纾困，规模约1160亿元。加快农 业农村基础设施在建项目建设，开工一批新项目，年内完成投资3000亿元以上。会议还部署推进政务服务“跨省通办”扩面增效举措，并通过《促进个体工商户发展条例（草案）》。 2、“北溪”天然气管道泄漏区域发生强烈水下爆炸。管道建造与运营商北溪AG公司发表声明称，“北溪”天然气管道3条支线同时遭到破坏尚属首次，何时恢复供气无法预测。俄总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄方对此深感担忧，不排除管道事故是破坏活动所致。丹麦首相弗雷泽里克森也表示，“北溪”天然气管道泄漏不排除被蓄意破坏的可能性，但现在下结论还为时过早。 3、国务院出台新一轮稳外贸政策6条，一方面是增强外贸履约能力，进一步开拓国际市场；另一方面是激发创新活力，助力稳外贸；第三是强化保障能力，促进贸易畅通。文件提出，要增设一批市场采购贸易方式试点、增设一批进口贸易促进创新示范区、增设一批跨境电子商务综合试验区；出台进一步支持跨境电商海外仓发展的政策措施；加快出台便利跨境电商出口退换货的税收政策。 4、国家统计局数据显示，今年前8个月，我国规模以上工业企业实现营业收入87.89万亿元， 同比增长8.4%，延续较快增长态势；企业利润5.53万亿元，同比下降2.1%。从8月份看，在41 个工业大类行业中，有27个行业利润增速较上月加快或降幅收窄、由降转增，占比超六成，其中多数为中下游行业。 5、乘联会秘书长崔东树发文称，8月房车销量1292台，同比增38%。目前房车露营市场持续火爆，疫情对长途和海外旅行的影响仍极其巨大，房车露营市场必将恢复良好增长。 6、美联储埃文斯表示，美联储的预测显示，今年还将加息100-125个基点。在某个时候减缓加息步伐是合适的。埃文斯预计到2022年底利率为4.25-4.5%，明年年底为4.6%。 7、国家发改委表示，9月19-23日当周，36个大中城市精瘦肉零售价格周均价比去年同期上涨 30%，进入确定的过度上涨二级预警区间。按照预案规定，国家将于本周投放今年第4批中央猪肉储备，并指导各地联动投放地方政府猪肉储备。 8、大商所开展生猪期货协议交收业务，即日起在现有合约上实施。生猪期货协议交收包括提货地点协议交收和白条猪肉协议交收两项具体业务。大商所表示，支持更多大型规模化养殖企业通过设立交割库的方式参与期货市场，进一步增加可供交割资源。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，SGS预计马来西亚9月1-25日棕榈油出口量环比增加18.91%。据USDA，截至9月25日当周，美国大豆生长优良率为55%，前一周为55%。据巴西商贸部：累计装出大豆340.82万吨，去年9月为482.72万吨。27日，棕榈油国内库存大幅攀升，24度，天津p2301+600、（10月船期）p2301+500，日照p2301+700、（10.8后）p2301+550，华东p2301+550、（9月船期）p2301+450，广东p2301+300、（9月船期）p2301+280。豆油基差走强，一级豆油天津Y2301+1250，日照Y2301+1300、（11-1月）Y2301+1000，华东Y2301+1340、（11-1月）Y2301+1050，广东Y2301+1150。美豆天气炒作空间逐渐减少，油脂油料供应逐渐宽松，短期国内市场仍处低库存状态，需求转弱，维持偏弱运行为主的观点。 花生 27日，花生期货主力合约PK301以10786开盘，最高10848，以10730收盘，成 交量20万手，持仓14.8万手，整体来看。上货量有所增加，贸易商采购态度谨慎，油厂成交高价有所下调，油料采购为主，市场米需求转弱，短期来看花生现货持续上涨动力不足，加上油脂下行压力的环境影响，花生期货市场仍有回调压力。 鸡蛋 今天全国现货稳定为主。供应稳中环减，目前现货更多的来自于需求的影响。目前需求淡季，高价抑制消费，终端拿货谨慎，贸易环节继续高位风控。目前，整体各环节库存偏低。预计后市维持现货。根据中秋疫情防控措施，中秋预计人口流动低于往年，需求提振减弱。期货端表现相对稳定。现货短期回落压制近月出现回调，整体呈现近弱远强，节前减仓风控为主。JD15正套持有。 苹果 山东烟台红将军上货量减少，交易基本结束，随之部分市场晚熟富士有零星上市情况，80#以上统货价格在2.80-3.60元/斤，实际交易以质论价。西部晚富士摘袋工作收尾，目前红货量不多，客商寻货订货中，大面积下树交易还需等待，晚熟红富士进入脱袋上色期，天气成为主要的影响因素，目前现货市场整体消费放缓，供应开始增加，相对价格出现疲软，期货目前维持技术弱势，继续关注关注反弹做空。 红枣 新疆产区余货不多，刚需客商采购为主，货源品质不同，成交价格不等，行情暂稳。销区市场走货尚可，客商多按需采购，但待售货源质量差距较大，导致价格略显 混乱，基本以质论价为主。沧州市场红枣货量尚可，但货源质量参差不齐，交易基本以质论价为主，其中部分大级别货源价格显弱，实际成交以质论价，客商拿货积极尚可。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右。目前市场缺少炒作因素，新季收获压力明显加大，缺少天气炒作情况下，继续高位偏空和反套为主。 白糖 国际方面，巴西中南部9月上半月产糖286万吨，