基金市场跟踪：半导体芯片ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩反弹

金融工程 2022年9月27日 半导体芯片ETF资金净流入，上游资源主 定期报告 金融工程 东题基金业绩反弹 分析师 高智威 电话：0755-82832012邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 兴——基金市场跟踪证 券股 份投资摘要： 有 限上周A股市场继续回调。截至9月23日，上证指数收于3088.37点，周度下跌1.22%，创业板指周度下跌2.68%。上周沪深 公300指数下跌1.95%，上证50指数下跌1.80%，中证500指数下跌1.09%，中证1000指数下跌1.81%。 司 证上周已上市ETF日均成交541.86亿元，较前一周交易活跃度下降。其中股票型ETF日均成交363.35亿元，跨境ETF日均 券成交94.44亿元，债券型ETF日均成交68.93亿元，商品型ETF日均成交15.15亿元。宽基ETF中，中证1000ETF交易仍研最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交79.48亿元，成交额较前一周下降。究股票型ETF资金大规模净流入158.09亿元。上周上市非货币ETF整体呈净流入状态，资金净流入194.89亿元，股票型ETF报上周资金净流入158.09亿元。上周跨境ETF资金净流入，资金净流入40.87亿元。商品型ETF也呈资金净流入状态，资金告净流入1.74亿元。债券型ETF呈净流出状态，资金净流出5.80亿元。 大盘宽基ETF资金持续净流入。上周宽基ETF资金净流入99.28亿元，大量资金持续流入大盘宽基ETF。宽基ETF中，上周流入最多的ETF为上证50ETF，资金净流入27.52亿元，沪深300ETF资金净流入25.74亿元。 半导体芯片ETF资金大规模净流入，军工与新能源板块资金净流出。上周主题/行业ETF资金净流入57.82亿元，TMT、医药生物、金融地产、周期、消费等板块获资金净流入，资金净流入额分别为17.38、17.04、11.51、9.51、5.86亿元。高端制造行业主题ETF呈净流出状态，资金净流出1.53亿元。TMT主题ETF上周大规模净流入，半导体芯片板块上周资金净流入 14.08亿元。高端制造主题ETF中，光伏主题ETF资金净流入额最高，净流入2.45亿元，而新能源与军工板块，资金净流出分别为1.45、1.99亿元。 受市场大幅回调影响，上周主动权益基金整体表现不佳。表现相对较好的主动权益基金有：富安达科技领航（009380.OF）、东方阿尔法产业先锋A（011704.OF）、东方阿尔法优势产业A（009644.OF）、华夏核心制造A（012428.OF）、上银新能源 产业精选A（015391.OF），上周收益率分别为：3.61%、3.57%、3.56%、3.51%、3.44%。 上周上游资源主题基金业绩反弹。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，平均来看，上周上游资源主题基金平均收益率为2.49%，其余各类主题基金均出现亏损，医药主题基金上周平均亏损超过5%。 上周主动权益型基金仓位继续下降。截至2022年9月23日，根据Wind计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据，普通股票型基金规模加权平均股票仓位为88.03%，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为86.01%，与5个交易日前（9月16日）相比均小幅下降。近三个月以来，普通股票型基金与偏股混合型基金平均股票仓位整体略有上涨。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：半导体芯片ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩反弹 目录 1.上周市场回顾（2022.9.19-2022.9.23）4 1.1股票市场表现4 1.2债券市场表现4 2.ETF市场跟踪5 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.19-2022.9.23）5 2.2上周非货币ETF资金流入/流出情况（2022.9.19-2022.9.23）8 2.3增强策略ETF业绩跟踪（2022.9.19-2022.9.23）9 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.9.26-2022.9.30）10 2.4.1非货币ETF基金申报情况10 2.4.2本周可认购非货币ETF情况（2022.9.26-2022.9.30）10 2.4.3本周非货币ETF上市情况（2022.9.26-2022.9.30）11 3.主动权益、股票多空及FOF基金跟踪11 3.1各类型基金收益跟踪（2022.9.19-2022.9.23）11 3.2主动管理行业主题基金表现（2022.9.19-2022.9.23）13 3.3基金仓位跟踪14 3.4本周开始认购主动权益及FOF基金情况（2022.9.26-2022.9.30）15 4.风险提示15 相关报告汇总16 插图目录 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.19-2022.9.23）4 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.19-2022.9.23）4 图3：非货币ETF上周成交情况5 图4：股票型ETF上周成交情况5 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.19-2022.9.23）5 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.19-2022.9.23）6 图7：非货币ETF上周资金流入/流出情况8 图8：股票型ETF上周资金流入/流出情况8 图9：主要宽基ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.19-2022.9.23）8 图10：部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.19-2022.9.23）9 图11：TMT主题ETF资金流入流出情况9 图12：高端制造主题ETF资金流入流出情况9 图13：主动管理行业主题基金表现（2022.9.19-2022.9.23）13 图14：普通股票型基金与偏股混合型基金仓位跟踪15 表格目录 P3 东兴证券金融工程报告 金融工程：半导体芯片ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩反弹 表1：上周各类ETF日均成交额前5名一览（2022.9.19-2022.9.23）6 表2：已上市增强策略ETF表现（2022.9.19-2022.9.23）10 表3：上周提交申报材料ETF一览（2022.9.19-2022.9.23）10 表4：本周可认购ETF名单（2022.9.26-2022.9.30）10 表5：本周上市ETF一览（2022.9.26-2022.9.30）11 表6：各主动权益及股票多空基金上周涨幅前五名（2022.9.19-2022.9.23）11 表7：上周表现出色主动管理行业主题基金一览（2022.9.19-2022.9.23）13 表8：本周开始认购主动权益及FOF基金一览（2022.9.26-2022.9.30）15 P4 东兴证券金融工程报告 金融工程：半导体芯片ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩反弹 1.上周市场回顾（2022.9.19-2022.9.23） 1.1股票市场表现 上周A股市场继续回调。截至9月23日，上证指数收于3088.37点，周度下跌1.22%，创业板指周度下跌2.68%。上周沪深300指数下跌1.95%，上证50指数下跌1.80%，中证500指数下跌1.09%，中证1000指数下跌1.81%。 上周纳斯达克指数持续下跌，周度下跌5.07%，而恒生指数下跌4.42%。 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.19-2022.9.23） 上周涨跌幅 中 证 上证指数 恒生指数 纳斯达克指数 创业板指 沪深 中证 上证 0.00% 300 1000 50 500 -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 1.2债券市场表现 上周中证信用指数上涨0.05%，中证国债指数上涨0.11%。 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.19-2022.9.23） 上周涨跌幅 中证国债 中证信用 0.20% 0.10% 0.00% -0.10% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 2.ETF市场跟踪 东兴证券金融工程报告 P5 金融工程：半导体芯片ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩反弹 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.19-2022.9.23） 上周已上市ETF日均成交541.86亿元，较前一周交易活跃度下降。其中股票型ETF日均成交363.35亿元，跨境ETF日均成交94.44亿元，债券型ETF日均成交68.93亿元，商品型ETF日均成交15.15亿元。 股票型ETF中，宽基ETF日均成交最为活跃，上周日均成交额为199.57亿元，主题/行业ETF日均成交额 150.22亿元，增强策略ETF日均成交额4.95亿元，smartbetaETF日均成交额8.61亿元。 图3：非货币ETF上周成交情况图4：股票型ETF上周成交情况 600 500 400 300 200 100 0 日均成交额（亿元） 全部ETF股票型跨境债券型商品型 250 200 150 100 50 0 日均成交额（亿元） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 资料来源：Wind，东兴证券研究所资料来源：Wind，东兴证券研究所 宽基ETF中，中证1000ETF交易仍最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交79.48亿元，成交额较前一周下降。 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.19-2022.9.23） 日均成交额（亿元） 90 80 70 60 50 40 30 20 10 MSCI 50 0 500 50 300 1000 中沪上中科证深证证创 A50 中国 互 … 创双上 50 业创证 板综 指 中上深 MSCI 800 100 180 100 证证证 中国富深深上 MSCIA 380 100 A50 2000 MSCI 证证时证证证 中中中创成中 A A 国国国新指国 股股股 国国 …际 资料来源：Wind，东兴证券研究所 各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交44.73亿元），其次为金融地产板块（日均成交25.41亿元）、TMT板块（日均成交24.79亿元）。 P6 东兴证券金融工程报告 金融工程：半导体芯片ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩反弹 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.19-2022.9.23） 日均成交额（亿元） 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 高端制造金融地产TMT医药生物周期消费 资料来源：Wind，东兴证券研究所 ETF类型 证券代码 证券简称 上市日期 日均成交额 上周涨跌幅 513330.SH 华夏恒生互联网科技业ETF 2021-02-08 14.63 -5.02% 513050.SH 易方达中证海外互联ETF 2017-01-18 11.59 -4.72% 跨境 513180.SH 华夏恒生科技ETF 2021-05-25 7.49 -5.78% 159920.SZ 华夏恒生ETF 2012-10-22 7.26 -3.36% 159605.SZ 广发中证海外中国互联网30ETF 2021-12-02 6.14 -6.36% 518880.SH 华安黄金ETF 2013-07-29 8.11 1.13% 159937.SZ 博时黄金ETF 2014-09-01 2.46 1.13% 商品型 159934.SZ 易方达黄金ETF 2013-12-16 1.45