基金市场跟踪：芯片ETF资金持续净流入，上游资源主题基金表现出色

金融工程 2022年8月30日 芯片ETF资金持续净流入，上游资源主题 定期报告 金融工程 分析师 高智威 电话：0755-82832012邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 东基金表现出色兴——基金市场跟踪证 券股 份投资摘要： 有 限上周A股市场整体下跌，中小盘宽基指数表现不及大盘指数。截至8月26日，上证指数收于3236.22点，周度下跌0.67%，公创业板指周度下跌3.44%。上周沪深300指数下跌1.05%，上证50指数上涨0.03%，中证500指数下跌1.46%，中证1000指司数下跌3.51%。 证 券上周已上市ETF日均成交598.20亿元，较前一周活跃度略有提高。其中股票型ETF日均成交409.62亿元，跨境ETF日均 研成交97.83亿元，债券型ETF日均成交77.38亿元，商品型ETF日均成交13.37亿元。宽基ETF中，中证1000ETF交易最 究为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交97.49亿元，成交额较前一周略有提 报高。 告股票型ETF资金净流入7.14亿元。上周上市非货币ETF整体呈净流入状态，资金净流入3.80亿元，股票型ETF上周资金净流入7.14亿元。上周跨境ETF资金净流出，资金净流出0.98亿元。债券型ETF呈净流出状态，资金净流出0.75亿元。 商品型ETF呈资金净流出状态，资金净流出1.61亿元。 中证1000ETF上周资金净流出超50亿，中证500ETF资金大规模净流入。上周宽基ETF资金净流出1.23亿元，中证1000ETF 上周资金大规模净流出57.89亿元，其中华夏中证1000ETF净流出15.06亿元，富国中证1000ETF资金净流出10.82亿元，南方中证1000ETF资金净流出12.90亿元。宽基ETF中，上周流入最多的ETF为中证500ETF，上周资金净流入44.19亿元。科创50ETF上周仍有资金净流入，净流入规模为12.74亿元。 芯片板块获资金持续净流入。上周主题/行业ETF资金净流入18.45亿元，TMT与医药生物板块获资金净流入，资金净流入额分别为22.93、9.79亿元。高端制造、金融地产、周期与消费等行业主题呈净流出状态，净流出额分别为1.58、2.12、3.05、 7.92亿元。TMT板块资金持续净流入，从细分行业来看，资金持续青睐芯片板块，芯片ETF上周资金净流入20.65亿元。消费板块本周资金净流入，畜牧业这一细分板块为主要的资金流出板块，资金净流出5.32亿元。 上周表现较好的偏股主动型基金有：大国企改革主题（001678.OF）、万家精选A（519185.OF）、银华内需精选（161810.OF）、银华同力精选（009394.OF）、易方达高质量严选三年持有（010340.OF），上周收益率分别为：8.72%、7.82%、6.84%、6.29%、 5.42%。 从平均收益来看，上周上游资源、消费、金融地产等主题基金表现较好。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，平均来看，上周上游资源、普通消费、金融地产、大消费等主题基金表现相对较好，平均收益率分别为2.36%、0.74%、0.69%、 0.37%。TMT、中游制造、医药等主题基金表现不佳，平均亏损分别为-5.22%、-3.65%、-0.85%。 偏股主动型基金上周股票仓位小幅提高。截至2022年8月26日，根据Wind计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据，普通股票型基金规模加权平均股票仓位为86.99%，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为83.36%，与5个交易日前（8月19日）相比均有小幅提高。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：芯片ETF资金持续净流入，上游资源主题基金表现出色 目录 1.上周市场回顾（2022.8.22-2022.8.26）4 1.1股票市场表现4 1.2债券市场表现4 2.ETF市场跟踪5 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.8.22-2022.8.26）5 2.2上周非货币ETF资金流入/流出情况（2022.8.22-2022.8.26）8 2.3增强策略ETF业绩跟踪（2022.8.22-2022.8.26）10 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.8.29-2022.9.2）10 2.4.1非货币ETF基金申报情况10 2.4.2本周可认购非货币ETF情况（2022.8.29-2022.9.2）11 2.4.3本周非货币ETF上市情况（2022.8.29-2022.9.2）11 3.主动权益、股票多空及FOF基金跟踪11 3.1各类型基金收益跟踪（2022.8.22-2022.8.26）11 3.2主动管理行业主题基金表现（2022.8.22-2022.8.26）13 3.3基金仓位跟踪15 3.4本周开始认购主动权益及FOF基金情况（2022.8.29-2022.9.2）15 4.风险提示15 相关报告汇总16 插图目录 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.8.22-2022.8.26）4 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.8.22-2022.8.26）4 图3：非货币ETF上周成交情况5 图4：股票型ETF上周成交情况5 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.8.22-2022.8.26）5 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.8.22-2022.8.26）6 图7：非货币ETF上周资金流入/流出情况8 图8：股票型ETF上周资金流入/流出情况8 图9：主要宽基ETF上周资金流入/流出情况（2022.8.22-2022.8.26）9 图10：部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况（2022.8.22-2022.8.26）9 图11：TMT主题ETF资金流入流出情况10 图12：消费主题ETF资金流入流出情况10 图13：主动管理行业主题基金表现（2022.8.22-2022.8.26）13 图14：普通股票型基金与偏股混合型基金仓位跟踪15 表格目录 P3 东兴证券金融工程报告 金融工程：芯片ETF资金持续净流入，上游资源主题基金表现出色 表1：上周各类ETF日均成交额前5名一览（2022.8.22-2022.8.26）6 表2：已上市增强策略ETF表现（2022.8.22-2022.8.26）10 表3：申请材料被接收ETF一览（2022.8.22-2022.8.26）10 表4：本周可认购ETF名单（2022.8.29-2022.9.2）11 表5：本周将要上市ETF一览（2022.8.29-2022.9.2）11 表6：各主动权益及股票多空基金上周涨幅前五名（2022.8.22-2022.8.26）11 表7：上周表现出色主动管理行业主题基金一览（2022.8.22-2022.8.26）13 表8：本周开始认购主动权益及FOF基金一览（2022.8.29-2022.9.2）15 P4 东兴证券金融工程报告 金融工程：芯片ETF资金持续净流入，上游资源主题基金表现出色 1.上周市场回顾（2022.8.22-2022.8.26） 1.1股票市场表现 上周A股市场整体下跌，中小盘宽基指数表现不及大盘指数。截至8月26日，上证指数收于3236.22点，周度下跌0.67%，创业板指周度下跌3.44%。上周沪深300指数下跌1.05%，上证50指数上涨0.03%，中证500指数下跌1.46%，中证1000指数下跌3.51%。 上周纳斯达克指数继续回调，周度下跌4.44%，而恒生指数上涨2.01%。 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.8.22-2022.8.26） 上周涨跌幅 恒生指数 上证50 沪深300 中证500创业板指中证1000纳斯达克指数 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 1.2债券市场表现 上周中证信用指数下跌0.06%，中证国债指数下跌0.16%。 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.8.22-2022.8.26） 上周涨跌幅 中证国债 中证信用 0.00% -0.10% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 2.ETF市场跟踪 东兴证券金融工程报告 P5 金融工程：芯片ETF资金持续净流入，上游资源主题基金表现出色 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.8.22-2022.8.26） 上周已上市ETF日均成交598.20亿元，较前一周活跃度略有提高。其中股票型ETF日均成交409.62亿元，跨境ETF日均成交97.83亿元，债券型ETF日均成交77.38亿元，商品型ETF日均成交13.37亿元。 股票型ETF中，宽基ETF日均成交最为活跃，上周日均成交额为215.94亿元，主题/行业ETF日均成交额 179.43亿元，增强策略ETF日均成交额5.50亿元，smartbetaETF日均成交额8.75亿元。 图3：非货币ETF上周成交情况图4：股票型ETF上周成交情况 700 600 500 400 300 200 100 0 日均成交额（亿元） 全部ETF股票型跨境债券型商品型 250 200 150 100 50 0 日均成交额（亿元） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 资料来源：Wind，东兴证券研究所资料来源：Wind，东兴证券研究所 宽基ETF中，中证1000ETF交易最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基 ETF，日均成交97.49亿元，成交额较前一周略有提高。 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.8.22-2022.8.26） 日均成交额（亿元） 120 100 80 60 40 20 0 中沪上 50 300 1000 证深证 科中双 50 MSCI 500 50 创证创 A50 联中互国通 创深上中上中国业证证证证证证板综 2000 800 180 100 100 指 深深上 380 证证证 创成 100 新指 互 资料来源：Wind，东兴证券研究所 各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交55.92亿元），其次为金融地产板块（日均成交32.02亿元）、TMT板块（日均成交30.70亿元）。 P6 东兴证券金融工程报告 金融工程：芯片ETF资金持续净流入，上游资源主题基金表现出色 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.8.22-2022.8.26） 日均成交额（亿元） 60 50 40 30 20 10 0 高端制造金融地产TMT周期消费医药生物 资料来源：Wind，东兴证券研究所 ETF类型 证券代码 证券简称 上市日期 区间日均成交额（亿元） 上周涨跌幅 513330.SH 华夏恒生互联网科技业ETF 2021/2/8 18.96 4.17% 513050.SH 易方达中证海外互联ETF 2017/1/18 13.48 5.87% 跨境 513180.SH 华夏恒生科技ETF 2021/5/25 8.76 2.75% 159605.SZ 广发中证海外中国互联网30ETF 2021/12/2 6.56 8.23% 513060.SH 博时恒生医疗保健ETF 2021/3/29 5.17 2.43% 518880.SH 华安黄金ETF 2013/7/29 5.09 0.98% 159937.SZ 博时黄金ETF 2014/9/1 3.