基金市场跟踪：大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损

金融工程 2022年9月21日 大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题 定期报告 金融工程 分析师 高智威 电话：0755-82832012邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 东基金业绩亏损兴——基金市场跟踪证 券股 份投资摘要： 有 限上周A股市场大幅回调，中小盘宽基指数跌幅较大。截至9月16日，上证指数收于3126.40点，周度下跌4.16%，创业板指公周度下跌7.10%。上周沪深300指数下跌3.94%，上证50指数下跌2.88%，中证500指数下跌5.74%，中证1000指数下跌6.25%。司 证上周已上市ETF日均成交591.39亿元，较前一周交易活跃度提高。其中股票型ETF日均成交430.81亿元，跨境ETF日均 券成交85.80亿元，债券型ETF日均成交58.37亿元，商品型ETF日均成交16.40亿元。宽基ETF中，中证1000ETF交易仍研最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交93.95亿元，成交额较前一周小幅究提高。 报股票型ETF资金大规模净流入172.10亿元。上周上市非货币ETF整体呈净流入状态，资金净流入179.09亿元，股票型ETF 告上周资金净流入172.10亿元。上周跨境ETF资金净流入，资金净流入14.46亿元。债券型ETF呈净流出状态，资金净流出 5.40亿元。商品型ETF也呈资金净流出状态，资金净流出2.07亿元。 资金流向大盘宽基ETF。上周宽基ETF资金净流入119.49亿元，大量资金流入大盘宽基ETF。宽基ETF中，中证1000ETF 上周资金净流出24.65亿元，而上周流入最多的ETF为上证50ETF，资金净流入69.21亿元，沪深300ETF资金净流入52.46 亿元。 非银ETF资金大规模净流入，食品饮料ETF净赎回。上周主题/行业ETF资金净流入65.33亿元，医药生物、TMT、金融地产、高端制造、周期等板块获资金净流入，资金净流入额分别为21.04、15.67、15.63、8.89、7.18亿元。消费行业主题ETF 呈净流出状态，资金净流出3.27亿元。非银ETF上周大规模净流入，资金净流入21.07亿元。消费主题ETF中，食品饮料主题ETF资金净流出额最高，净流出3.59亿元。 多种ETF集中申报。上周博时基金与南方基金均申报了上证科创板新材料ETF，华夏基金与国泰基金均申报了中证机床ETF，华安基金与嘉实基金均申报了上证科创板芯片ETF。 受市场大幅回调影响，上周主动权益基金整体表现不佳。表现相对较好的主动权益基金有：万家科技创新A（008633.OF）、博时军工主题A（004698.OF）、富国军工主题A（005609.OF）、万家自主创新A（008120.OF）、长信先进装备三个月持有A（014144.OF），上周收益率分别为：2.76%、2.03%、1.91%、1.91%、1.88%。 各类主题基金表现不佳，上游资源主题基金平均亏损超过5%。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，平均来看，上周各类主题基金均出现亏损。上游资源与中游制造主题基金平均亏损超过5%。。 上周主动权益型基金仓位小幅下降。截至2022年9月16日，根据Wind计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据，普通股票型基金规模加权平均股票仓位为88.20%，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为86.10%，与5个交易日前（9月9 日）相比均小幅下降。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损 目录 1.上周市场回顾（2022.9.13-2022.9.16）4 1.1股票市场表现4 1.2债券市场表现4 2.ETF市场跟踪5 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.13-2022.9.16）5 2.2上周非货币ETF资金流入/流出情况（2022.9.13-2022.9.16）8 2.3增强策略ETF业绩跟踪（2022.9.13-2022.9.16）9 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.9.19-2022.9.23）10 2.4.1非货币ETF基金申报情况10 2.4.2本周可认购非货币ETF情况（2022.9.19-2022.9.23）10 2.4.3本周非货币ETF上市情况（2022.9.19-2022.9.23）11 3.主动权益、股票多空及FOF基金跟踪11 3.1各类型基金收益跟踪（2022.9.13-2022.9.16）11 3.2主动管理行业主题基金表现（2022.9.13-2022.9.16）13 3.3基金仓位跟踪14 3.4本周开始认购主动权益及FOF基金情况（2022.9.19-2022.9.23）15 4.风险提示15 相关报告汇总16 插图目录 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.13-2022.9.16）4 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.13-2022.9.16）4 图3：非货币ETF上周成交情况5 图4：股票型ETF上周成交情况5 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.13-2022.9.16）5 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.13-2022.9.16）6 图7：非货币ETF上周资金流入/流出情况8 图8：股票型ETF上周资金流入/流出情况8 图9：主要宽基ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.13-2022.9.16）8 图10：部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.13-2022.9.16）9 图11：金融地产主题ETF资金流入流出情况9 图12：消费主题ETF资金流入流出情况9 图13：主动管理行业主题基金表现（2022.9.13-2022.9.16）13 图14：普通股票型基金与偏股混合型基金仓位跟踪15 表格目录 P3 东兴证券金融工程报告 金融工程：大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损 表1：上周各类ETF日均成交额前5名一览（2022.9.13-2022.9.16）6 表2：已上市增强策略ETF表现（2022.9.13-2022.9.16）10 表3：上周提交申报材料ETF一览（2022.9.13-2022.9.16）10 表4：本周可认购ETF名单（2022.9.19-2022.9.23）10 表5：各主动权益及股票多空基金上周涨幅前五名（2022.9.13-2022.9.16）11 表6：上周表现出色主动管理行业主题基金一览（2022.9.13-2022.9.16）13 表7：本周开始认购主动权益及FOF基金一览（2022.9.19-2022.9.23）15 P4 东兴证券金融工程报告 金融工程：大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损 1.上周市场回顾（2022.9.13-2022.9.16） 1.1股票市场表现 上周A股市场大幅回调，中小盘宽基指数跌幅较大。截至9月16日，上证指数收于3126.40点，周度下跌4.16%，创业板指周度下跌7.10%。上周沪深300指数下跌3.94%，上证50指数下跌2.88%，中证500指数下跌5.74%，中证1000指数下跌6.25%。 上周纳斯达克指数也有较大跌幅，周度下跌6.67%，而恒生指数下跌3.10%。 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.13-2022.9.16） 上周涨跌幅 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% -8.00% 上恒沪上 300 50 证生深证 指指 数数 中中纳创 1000 500 证证斯业 达板 克指 指数 资料来源：Wind，东兴证券研究所 1.2债券市场表现 上周中证信用指数上涨0.05%，中证国债指数下跌0.10%。 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.13-2022.9.16） 上周涨跌幅 中证信用 中证国债 0.10% 0.00% -0.10% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 2.ETF市场跟踪 东兴证券金融工程报告 P5 金融工程：大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.13-2022.9.16） 上周已上市ETF日均成交591.39亿元，较前一周交易活跃度提高。其中股票型ETF日均成交430.81亿元，跨境ETF日均成交85.80亿元，债券型ETF日均成交58.37亿元，商品型ETF日均成交16.40亿元。 股票型ETF中，宽基ETF日均成交最为活跃，上周日均成交额为237.30亿元，主题/行业ETF日均成交额 177.23亿元，增强策略ETF日均成交额4.94亿元，smartbetaETF日均成交额11.34亿元。 图3：非货币ETF上周成交情况图4：股票型ETF上周成交情况 700 600 500 400 300 200 100 0 日均成交额（亿元） 全部ETF股票型跨境债券型商品型 250 200 150 100 50 0 日均成交额（亿元） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 资料来源：Wind，东兴证券研究所资料来源：Wind，东兴证券研究所 宽基ETF中，中证1000ETF交易仍最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交93.95亿元，成交额较前一周小幅提高。 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.13-2022.9.16） 日均成交额（亿元） 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 中沪上 50 300 1000 证深证 中科创 MSCI A50 50 500 证创业中板国 … 双上中上创证证证 180 100 50 综指 深中国富深深上 MSCIA 380 2000 800 MSCI MSCI 100 证证证时证证证 中中中创成中 100 A50 A A 国国国新指国 股股股 …… 资料来源：Wind，东兴证券研究所 各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交49.09亿元），其次为金融地产板块（日均成交37.65亿元）、TMT板块（日均成交28.64亿元）。 P6 东兴证券金融工程报告 金融工程：大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.13-2022.9.16） 日均成交额（亿元） 60 50 40 30 20 10 0 高端制造金融地产TMT医药生物周期消费 资料来源：Wind，东兴证券研究所 ETF类型 证券代码 证券简称 上市日期 日均成交额 上周涨跌幅 513330.SH 华夏恒生互联网科技业ETF 2021-02-08 12.91 -4.58% 513050.SH 易方达中证海外互联ETF 2017-01-18 9.74 -2.87% 跨境 513180.SH 华夏恒生科技ETF 2021-05-25 6.48 -3.89% 159605.SZ 广发中证海外中国互联网30ETF 2021-12-02 5.37 -3.33% 159920.SZ 华夏恒生ETF 2012-10-22 5.33 -2.10% 518880.SH 华安黄金ETF 2013-07-29 9.49 -1.51% 159937.SZ 博时黄金ETF 2014-09-01 2.08 -1.51% 商品型 518800.SH 国泰黄金ETF 2013-07-29 1