基金市场跟踪：房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出

金融工程 2022年9月16日 房地产主题ETF资金净流出，上游资源主 定期报告 金融工程 东题基金业绩突出 分析师 高智威 电话：0755-82832012邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 兴——基金市场跟踪证 券股 份投资摘要： 有 限上周A股市场整体反弹，中小盘宽基指数表现优于大盘指数。截至9月9日，上证指数收于3262.05点，周度上涨2.37%，创公业板指周度上涨0.60%。上周沪深300指数上涨1.74%，上证50指数上涨1.71%，中证500指数上涨2.72%，中证1000指数司上涨2.02%。 证 券上周已上市ETF日均成交555.76亿元，较前一周交易活跃度下降。其中股票型ETF日均成交376.23亿元，跨境ETF日均 研成交98.49亿元，债券型ETF日均成交65.09亿元，商品型ETF日均成交15.95亿元。宽基ETF中，中证1000ETF交易仍究最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交88.62亿元，成交额较前一周略有报下降。 告股票型ETF资金净流入44.77亿元。上周上市非货币ETF整体呈净流入状态，资金净流入56.21亿元，股票型ETF上周资 金净流入44.77亿元。上周跨境ETF资金净流入，资金净流入8.47亿元。债券型ETF呈净流入状态，资金净流入2.79亿元。商品型ETF也呈资金净流入状态，资金净流入0.18亿元。 中证500ETF持续净申购。上周宽基ETF资金净流入53.22亿元，中证1000ETF上周资金净流出12.55亿元。宽基ETF中，上周流入最多的ETF为中证500ETF，上周资金净流入20.92亿元。沪深300ETF和上证50ETF也均有资金净流入，净流入 额分别为14.49、17.75亿元。 房地产ETF资金净流出，军工主题ETF持续净赎回。上周主题/行业ETF资金净流入19.54亿元，医药生物、TMT、消费等板块获资金净流入，资金净流入额分别为16.10、9.82、7.43亿元。金融地产、高端制造、周期等行业主题呈净流出状态，净流出额分别为10.26、4.99、1.43亿元。金融地产ETF本周大规模净流出，从细分行业来看，资金流出的板块为房地产和非 银板块。高端制造板块上周资金再度净流出，其中细分军工板块资金净流出10.08亿元。 上周主动权益基金整体表现回暖，表现相对较好的基金有：景顺长城资源垄断（162607.OF）、天治转型升级（007084.OF）、光大保德信瑞和A（009486.OF）、海富通成长甄选A（009651.OF）、中银证券优势制造A（011269.OF），上周收益率分别为：9.79%、9.07%、9.01%、8.53%、8.43%。 从平均收益来看，上周上游资源、金融地产等主题基金表现出色。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，平均来看，上周上游资源、金融地产、基础设施建设等主题基金表现相对较好，上周平均收益率分别为6.00%、3.98%、3.86%。消费、医药等主题基金整体上表现不佳，整体亏损。 上周普通股票型基金仓位小幅下降。截至2022年9月9日，根据Wind计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据，普通 股票型基金规模加权平均股票仓位为88.76%，与5个交易日前（9月2日）相比小幅下降，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为86.67%，与5个交易日前（9月2日）基本持平。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出 目录 1.上周市场回顾（2022.9.5-2022.9.9）4 1.1股票市场表现4 1.2债券市场表现4 2.ETF市场跟踪5 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.5-2022.9.9）5 2.2上周非货币ETF资金流入/流出情况（2022.9.5-2022.9.9）8 2.3增强策略ETF业绩跟踪（2022.9.5-2022.9.9）9 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.9.13-2022.9.16）10 2.4.1非货币ETF基金申报情况10 2.4.2本周可认购非货币ETF情况（2022.9.13-2022.9.16）10 2.4.3本周非货币ETF上市情况（2022.9.13-2022.9.16）10 3.主动权益、股票多空及FOF基金跟踪11 3.1各类型基金收益跟踪（2022.9.5-2022.9.9）11 3.2主动管理行业主题基金表现（2022.9.5-2022.9.9）12 3.3基金仓位跟踪14 3.4本周开始认购主动权益及FOF基金情况（2022.9.13-2022.9.16）15 4.风险提示15 相关报告汇总16 插图目录 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.5-2022.9.9）4 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.5-2022.9.9）4 图3：非货币ETF上周成交情况5 图4：股票型ETF上周成交情况5 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.5-2022.9.9）5 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.5-2022.9.9）6 图7：非货币ETF上周资金流入/流出情况8 图8：股票型ETF上周资金流入/流出情况8 图9：主要宽基ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.5-2022.9.9）8 图10：部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.5-2022.9.9）9 图11：金融地产主题ETF资金流入流出情况9 图12：高端制造主题ETF资金流入流出情况9 图13：主动管理行业主题基金表现（2022.9.5-2022.9.9）13 图14：普通股票型基金与偏股混合型基金仓位跟踪15 表格目录 P3 东兴证券金融工程报告 金融工程：房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出 表1：上周各类ETF日均成交额前5名一览（2022.9.5-2022.9.9）6 表2：已上市增强策略ETF表现（2022.9.5-2022.9.9）10 表3：上周提交申报材料ETF一览（2022.9.5-2022.9.9）10 表4：本周可认购ETF名单（2022.9.13-2022.9.16）10 表5：本周将上市ETF一览（2022.9.13-2022.9.16）11 表6：各主动权益及股票多空基金上周涨幅前五名（2022.9.5-2022.9.9）11 表7：上周表现出色主动管理行业主题基金一览（2022.9.5-2022.9.9）13 表8：本周开始认购主动权益及FOF基金一览（2022.9.13-2022.9.16）15 P4 东兴证券金融工程报告 金融工程：房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出 1.上周市场回顾（2022.9.5-2022.9.9） 1.1股票市场表现 上周A股市场整体反弹，中小盘宽基指数表现优于大盘指数。截至9月9日，上证指数收于3262.05点，周度上涨2.37%，创业板指周度上涨0.60%。上周沪深300指数上涨1.74%，上证50指数上涨1.71%，中证500指数上涨2.72%，中证1000指数上涨2.02%。 上周纳斯达克指数也有所反弹，周度上涨4.14%，而恒生指数下跌0.46%。 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.5-2022.9.9） 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 纳中上 500 -1.00%斯证证 达指 克数 指数 上周涨跌幅 50 300 1000 中沪上创恒证深证业生 板指 指数 资料来源：Wind，东兴证券研究所 1.2债券市场表现 上周中证信用指数上涨0.10%，中证国债指数上涨0.02%。 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.5-2022.9.9） 上周涨跌幅 中证国债 中证信用 0.20% 0.10% 0.00% -0.10% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 2.ETF市场跟踪 东兴证券金融工程报告 P5 金融工程：房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.5-2022.9.9） 上周已上市ETF日均成交555.76亿元，较前一周交易活跃度下降。其中股票型ETF日均成交376.23亿元，跨境ETF日均成交98.49亿元，债券型ETF日均成交65.09亿元，商品型ETF日均成交15.95亿元。 股票型ETF中，宽基ETF日均成交最为活跃，上周日均成交额为199.28亿元，主题/行业ETF日均成交额 163.76亿元，增强策略ETF日均成交额5.01亿元，smartbetaETF日均成交额8.18亿元。 图3：非货币ETF上周成交情况图4：股票型ETF上周成交情况 600 500 400 300 200 100 0 日均成交额（亿元） 全部ETF股票型跨境债券型商品型 250 200 150 100 50 0 日均成交额（亿元） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 资料来源：Wind，东兴证券研究所资料来源：Wind，东兴证券研究所 宽基ETF中，中证1000ETF交易仍最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交88.62亿元，成交额较前一周略有下降。 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.5-2022.9.9） 日均成交额（亿元） 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 MSCI 50 50 500 300 1000 中沪中 证深证 上科创 … 证创业中板国 双上中深上中 MSCI 800 MSCI 180 100 100 50 创证证证证证 综中 … 指国 国富深深上 MSCI… 380 100 A502000 证时证证证 中中创成中 … 国国新指国 资料来源：Wind，东兴证券研究所 各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交47.25亿元），其次为金融地产板块（日均成交29.30亿元）、TMT板块（日均成交27.31亿元）。 P6 东兴证券金融工程报告 金融工程：房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.5-2022.9.9） 日均成交额（亿元） 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 高端制造金融地产TMT医药生物消费周期 资料来源：Wind，东兴证券研究所 ETF类型 证券代码 证券简称 上市日期 日均成交额 上周涨跌幅 513330.SH 华夏恒生互联网科技业ETF 2021-02-08 19.97 -1.29% 513050.SH 易方达中证海外互联ETF 2021-02-09 12.39 -1.51% 跨境 513180.SH 华夏恒生科技ETF 2021-02-10 7.56 -1.28% 159605.SZ 广发中证海外中国互联网30ETF 2021-02-11 6.24 -1.88% 159941.SZ 广发纳斯达克100ETF 2021-02-12 5.46 1.07% 518880.SH 华安黄金ETF 2021-02-13 8.53 1.58% 159937.SZ 博时黄金ETF 2021-02-14 2.35 1.56% 商品型 518800.SH 国泰黄金ETF 2021-02-15 1.72 1.49% 159934.SZ 易方达黄金ETF 2021