晨会纪要

晨会纪要 2022第（172）期发布日期：2022-09-21 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/212022/9/20 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,122.413,122.410 30706.2331019.68-313.450 11425.0511535.02-109.970 3855.933899.89-43.960 18781.4218565.97215.450 1.461.410.048 110.16110.20-0.039 7.017.010 0 -1.010 -0.953 -1.127 1.160 3.404 -0.036 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/9/20 1673.20 19.27 7724.00 2255.00 3124.00 1872.00 21175.00 24860.00 17.78 93.12 1476.25 437.50 65.80 691.50 84.30 90.87 2022/9/21 8:00 385.18 4403.00 62430.00 24525.00 18570.00 180790.00 14955.00 196850.00 695.00 3669.00 17125.00 3709.00 8230.00 7306.00 2022/9/19 1,685.00 19.58 7,772.00 2,249.00 3,162.00 1,882.00 21,150.00 24,670.00 17.37 96.12 1,461.50 428.90 65.31 678.00 85.03 91.73 2022/9/20 15:00 385.84 4426.00 62600.00 24505.00 18650.00 177180.00 14910.00 195010.00 696.00 3659.00 17030.00 3704.00 8,230.00 7,306.00 涨跌 -11.80 -0.310 -48.0 6.0 -38.0 -10.0 25.0 190.0 0.410 -3.0 14.750 8.60 0.490 13.50 -0.730 -0.860 涨跌 -0.660 -23.0 -170.0 20.0 -80.0 3610.0 45.0 1840.0 -1.0 10.0 95.0 5.0 0 0 涨跌幅/% -0.70 -1.583 -0.618 0.267 -1.202 -0.531 0.118 0.770 2.360 -3.121 1.009 2.005 0.750 1.991 -0.859 -0.938 涨跌幅/% -0.171 -0.520 -0.272 0.082 -0.429 2.037 0.302 0.944 -0.144 0.273 0.558 0.135 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/21 8:00 2017.50 2688.50 1014.00 13040.00 9540.00 8067.00 7921.00 5554.00 6105.00 3649.00 2672.00 4362.00 9002.00 2413.00 1480.00 640.30 2728.00 2301.00 6800.00 5507.00 2022/9/21 8:00 5955.00 5306.00 4019.00 3045.00 9100.00 10234.00 7642.00 4294.00 5593.00 2854.00 3039.00 14110.00 21020.00 8479.00 12145.00 10684.00 2022/9/20 15:00 2015.00 2681.50 1014.00 13135.00 9655.00 8045.00 7896.00 5540.00 6133.00 3652.00 2660.00 4341.00 9143.00 2,413.00 1485.00 642.10 2804.00 2319.00 6868.00 5538.00 2022/9/20 15:00 5942.00 5274.00 4011.00 3044.00 9092.00 10281.00 7638.00 4,294.00 5586.00 2834.00 3030.00 14180.00 21050.00 8,479.00 12,145.00 10,684.00 涨跌 2.50 7.0 0 -95.0 -115.0 22.0 25.0 14.0 -28.0 -3.0 12.0 21.0 -141.0 0 -5.0 -1.80 -76.0 -18.0 -68.0 -31.0 涨跌 13.0 32.0 8.0 1.0 8.0 -47.0 4.0 0 7.0 20.0 9.0 -70.0 -30.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.124 0.261 0 -0.723 -1.191 0.273 0.317 0.253 -0.457 -0.082 0.451 0.484 -1.542 0 -0.337 -0.280 -2.710 -0.776 -0.990 -0.560 涨跌幅/% 0.219 0.607 0.199 0.033 0.088 -0.457 0.052 0 0.125 0.706 0.297 -0.494 -0.143 0 0 0 宏观要闻 1、央行货币政策司发文称，目前我国定期存款利率约为1%至2%，贷款利率约为4%至5%，真实利率略低于潜在实际经济增速，处于较为合理水平，是留有空间的最优策略。下一步，央行将继续深入推进利率市场化改革，持续释放LPR改革效能，发挥好利率杠杆的调节作用，促进金融资源优化配置，为经济高质量发展营造良好环境。 2、国家卫健委介绍，截至2021年底，全国60岁及以上老年人口达2.67亿，占总人口的18.9%。预计“十四五”时期这一数字将突破3亿，占比超过20%，我国将进入中度老龄化阶段。2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。 3、国际油价全线下跌，美油11月合约跌1.24%，报84.30美元/桶。布油12月合约跌1.13%， 报90.96美元/桶。分析人士称，欧美主要央行鹰派加息带来的经济下行和需求疲软恐慌令油价承压。 4、中国9月1年期LPR报3.65%，5年期以上品种报4.30%，均与上次持平，符合市场预期。多位业内人士认为，在稳增长背景下，未来我国货币政策仍有发力空间。尤其是近期各主要银行下调存款利率，负债成本降低有助于银行压缩加点，LPR继续下降的可能性仍然存在，短期内5年期以上LPR报价或再度单独下调。 5、国家统计局表示，2021年服务业增加值占GDP比重达45.5%，对经济增长贡献率增至54.9%。随着政策支持体系进一步完善，新一轮技术革命不断升级，市场活力和创新动力加快释放，我国服务业发展将迎来更大市场和更多机遇，服务业质量和效率有望继续提升。 6、贝壳研究院监测数据显示，9月份，103个重点城市主流首套房贷利率为4.15%，二套利率为 4.91%，分别较上月回落17个、15个基点；平均放款周期为25天，与上月基本持平。 7、我国拟修订边境旅游管理办法，落实国务院关于取消“边境旅游项目审批”和“放宽边境旅游管制”的要求，鼓励边境地区打造具有特色的边境旅游目的地，明确边境旅游团队可以灵活选择出入境口岸，并删除了边境旅游审批、就近办理出入境证件等前置条件。 8、工信部将加快推动光伏产业高质量发展，实施“十四五”相关产业规划、光伏制造行业规范条件、智能光伏创新行动计划、光伏产业链供应链协同发展等政策；发布《推动能源电子产业发展的指导意见》，促进太阳能光伏、新型储能电池等创新突破。 9、消息人士称，俄罗斯考虑在2023年起提高管道天然气、液化天然气和石油的出口税。同时，俄罗斯还将提高境内的天然气价格。俄气发布消息称，“西伯利亚力量”天然气管道的天然气运输将于9月22日至29日期间暂停，原因是将进行管道维修工作。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，船运调查机构ITS：马来西亚9月1-20日棕榈油出口量为950827吨，较 8月同期出口的728165吨增加30.58%。美国农业部（USDA）：截至9月18日当周，美国大豆生长优良率为55%，市场预期为56%，前一周为56%，去年同期为58%；大豆落叶率为42%，前一周为22%，去年同期为55%，五年均值为47%；美国玉米生长优良率为52%，市场预期为53%，前一周为53%，去年同期为59%；美国棉花优良率为33%，去年同期为64%，此前一周为33%。20日，棕榈油价格继续下沉，国内累库加快，24度，天津p2301+680、（9月船期）p2301+600，日照（10.8后）p2301+550，华东p2301+630、（9月船期）p2301+450，广东p2301+320、（9月船期）p2301+280。一级豆油，天津Y2301+1080，日照Y2301+1110、（11-1月）Y2301+760，华东Y2301+1070、（11-1月）Y2301+800，广东Y2301+880。全球来看，美豆天气炒作空间逐渐减少，油脂油料供应逐渐宽松，短期国内市场仍处低库存状态，需求转弱，维持偏弱运行为主的观点。 花生 20，花生期货主力合约PK301以10604开盘，最高10716，以10684收盘，成交量95322手，，持仓量145189手，持仓较昨日增6510手。整体来看，近日进口米价格偏强，库存不多，执行油厂订单为主。国内现货市场偏强运行。整体来看，节后终端消费市场需求减弱，但油厂收购为市场奠定价格基础，花生现货市场预计稳中偏强为主。期货方面，随着花生盘面价格的进一步走高，加上10交割仓单即将公布，花生期货市场短期预计震荡为主。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳定为主，北方偏弱，南方稳定。产区5.0-5.2元/斤，销区5.2-5.5 元/斤。季节性消费淡季，鸡蛋现货出现阶段性触底反弹属于正常现象，家庭消费9月底有补充需求，供应方面，新开产尚可，延迟淘汰明显，目前蔬菜短缺问题开始显现，后期蛋价容易出现淡季不淡局面，关注现货回落事实与预期是否一致，目前盘面表现明显偏强，维持高位震荡，预计回落有限。关注JD15正套。 苹果 陕西产区早熟富士基本已结束，少量剩余主要集中延安以北宜川、延长等地，目前处于收尾阶段。晚熟富士采青开始订购，主要以现发市场，各地区采青果价格陆续 出来，对比去年同期高出1.0元/斤以上。本周内各地晚熟富士采青陆续均可装货发往市场。上周盘面再度回调，跌破8500-9300区间震荡，技术偏空。 红枣 产区新疆红枣稳定，刚需补货，销区随行就市，走货一般。沧州市场主流行情变化不大，市场上货量依旧较多，但各卖家手中待售货源品质不一，具体成交看货定价，客商采购积极性一般，以质论价，购销随行进行。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，