华昱高速二零二二年中期报告

HuayuExpresswayGroupLimited 华昱高速集团有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司)股份代号:1823 2022 中期报告 目录 公司资料2 管理层讨论与分析3 企业管治及其他资料8 综合损益表13 综合损益及其他全面收益表14 综合财务状况表15 综合权益变动表17 简明综合现金流量表19 未经审核中期财务报告附注20 中期财务报告之审阅报告41 1 华昱高速集团有限公司 二零二二年中期报告 公司资料 董事会 执行董事 陈阳南（主席） 符捷频（行政总裁）刘宝华 独立非执行董事 孙小年朱健宏胡列格 董事委员会 审核委员会 朱健宏（主席）胡列格 孙小年 提名委员会 孙小年（主席）胡列格 符捷频 薪酬委员会 胡列格（主席）朱健宏 符捷频 公司秘书 冼家敏HKICPA,FCCA 授权代表 陈阳南冼家敏 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 中国总办事处 中国湖南省岳阳 岳阳经济技术开发区三荷乡星光村 周甫组 香港主要营业地点 香港 金钟道89号力宝中心一座12楼1205室 开曼群岛股份过户登记总处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2ABlock3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBayGrandCaymanKY1-1100CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 毕马威会计师事务所执业会计师 （于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师）香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 香港法律顾问 史蒂文生黄律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 告罗士打大厦39楼 主要往来银行 招商银行 中国建设银行股份有限公司 公司网站 www.huayu.com.hk 股份代号 1823 2 华昱高速集团有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论与分析 财务回顾 收入 截至二零二二年六月三十日止六个月（“本期间”），华昱高速集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）录得收入约为380,800,000港元，较去年同期约624,300,000港元减少约39.0%。该减少主要由于期内中国爆发COVID-19疫情导致的经济下滑及石油价格上涨。 期内，来自随岳高速公路（湖南段）（“随岳高速公路”）及清平高速公路一期（“清平高速公路”，统称为“该等高速公路”）的通行费总收入约为142,000,000港元，较二零二一年同期约160,700,000港元减少11.6%。有关随岳高速公路，于期内通行费收入及行车量分别约为102,900,000港元及6,000,000辆次，较二零二一年同期减少约5.2%及6.3%。另一方面，清平高速公路的通行费收入及行车量分别约为39,100,000港元及9,900,000辆次，较二零二一年同期减少约25.0%及24.3%。 期内，酒类销售收入约为238,900,000港元，较二零二一年同期约463,600,000港元减少48.5%。随着COVID-19疫情的不时爆发，酒类销售于期内急剧下滑。 成本及毛利 本集团于期内录得毛利约157,300,000港元，较去年同期约237,200,000港元减少33.7%。有关毛利减少与期内本集团总收入下降一致。毛利率约为41.3%，比去年同期约38.0%增加3.3%。 就该等高速公路而言，期内分部毛利约为79,400,000港元及毛利率约为55.9%。由于通行费收入下跌，有关毛利率较去年同期有轻微下降。 就酒类贸易而言，期内分部毛利约为77,900,000港元及毛利率约为32.6%，较去年同期的毛利率有轻微增加。 其他收入及其他（亏损）╱收益净额 本集团于期内录得其他收入约3,400,000港元，而去年同期约为3,300,000港元。本集团的其他收入主要包括来自高速公路广告牌广告业务的租金收益及银行存款的利息收益。 3 华昱高速集团有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论与分析 此外，期内的其他亏损净额约为1,600,000港元。其他亏损净额，主要反映期内录得之汇兑亏损。 行政开支 期内，行政开支约为28,300,000港元，较去年同期约29,700,000港元减少4.7%。该减少主要由于二零二一年收购事项产生的专业服务费减少所致。 销售及分销成本 本集团于期内录得销售及分销成本约12,200,000港元，较去年同期约8,300,000港元增长47.0%。销售及分销成本主要包括酒类贸易业务的广告开支及员工成本。 财务费用 期内，本集团的财务费用约为28,700,000港元，较去年同期约28,200,000港元增加约1.8%。 期内溢利 本集团于期内的溢利约为71,100,000港元，较去年同期约138,700,000港元减少约48.7%。溢利大幅下降与本集团于期内的总收入减少一致。 流动资金及财务资源 期内，本集团透过其内部资源、来自本公司控股股东的借款及长期银行贷款拨资经营及资本支出。于二零二二年六月三十日，本集团已提取的银行贷款总额约1,131,800,000港元（于二零二一年十二月三十一日：约1,208,300,000港元），应付本公司控股股东款项约为102,000,000港元（于二零二一年十二月三十一日：约102,000,000港元）以及现金及现金等价物总额（包括银行存款及手头现金）约为278,700,000港元（于二零二一年十二月三十一日：约332,600,000港元）。 本集团奉行审慎的资金管理政策，并维持其流动资金状况及具备足够的银行备用融资额度，以满足日常营运及任何未来发展的资金需要。于二零二二年六月三十日，本集团与中国银行的银行信贷总额约为1,131,800,000港元，主要用于偿付该等高速公路的施工成本。未偿还银行贷款及其他借贷总额对权益总额的比率为1.25（于二零二一年十二月三十一日：1.38）。 4 华昱高速集团有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论与分析 本集团的借贷主要以浮动利率为基准。期内，本集团并无订立任何对冲安排以对冲利率风险。利率的任何重大波动可能会对本集团造成负面财务影响。本公司管理层（“管理层”）将继续监察本集团的利率风险，并将考虑于有需要时候采取适当行动（包括但不限于进行对冲）。 无形资产－服务特许权安排 服务特许权安排赋予本集团营运该等高速公路及就此收取通行费的权利。根据本集团采纳的会计政策，无形资产金额须定期进行减值检讨。为便于检讨，独立估值师安永企业财务服务有限公司于二零二一年十二月三十一日进行独立估值以厘定现金产生单位的使用价值。期内并无确认进一步减值。 雇员及薪酬 于二零二二年六月三十日，本集团于中国内地及香港合共聘用438名（于二零二一年十二月三十一日：480名）雇员，包括管理层、工程师、技术人员及一般员工等。期内，本集团就雇员薪酬的总开支约为31,000,000港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约28,500,000港元）。 本集团的薪酬政策按个别雇员的表现厘定且须进行定期检讨。除公积金计划（香港雇员受《强制性公积金计划条例》（香港法例第485章）的条文所规限）或国家管理的退休金计划（就中国内地雇员而言）及医疗保险外，根据对彼等个人表现的评核，雇员亦可获酌情花红、限制性股份奖励计划及雇员购股权。 外汇风险 本集团主要在中国境内经营，大部分交易均以人民币结算。本集团有部分现金及银行存款以港元计值。于二零二二年六月三十日，本集团并无订立任何对冲安排以对冲外汇风险。外币兑换人民币的任何重大汇率波动可能对本集团产生负面财务影响。管理层将继续监察本集团的外汇风险，并将考虑于有需要时候采取适当行动（包括但不限于进行对冲）。 5 华昱高速集团有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论与分析 资产抵押 于二零二二年六月三十日，来自中国银行提供的银行贷款约1,073,300,000港元乃以随岳高速公路拥有的收费权作抵押。 业务回顾 随岳高速公路 尽管偶发的COVID-19及封锁政策，但是随岳高速公路的运营于期内受到轻微影响。期内每月平均行车辆约为1,000,000辆次，较去年同期每月1,100,000辆次有所减少。期内平均通行费约为每架车辆17.2港元，较去年同期每架车辆17.0港元轻微增加1.2%。 清平高速公路 COVID-19疫情及深圳于期内的封锁政策，清平高速公路的运营受到重大影响。除了近期石油价格的上涨外，人们驾车出行的意愿大幅下降。期内，清平高速公路的通行费收入总额约为39,100,000港元，较去年同期约52,100,000港元减少约25.0%。每月平均行车量约为1,700,000辆次，较去年同期每月约2,200,000辆次减少约22.7%。期内平均通行费约为每架车辆3.9港元。 酒类贸易 COVID-19疫情亦对期内酒类业务造成不利影响。在封锁政策及限制社交活动的情况下，酒类消费于期内大幅下降。本集团录得酒类贸易收入约238,900,000港元，较去年同期减少约48.5%。期内，本集团积极开展营销活动及推广活动，加强营销网络及有效的分销渠道。期内的分部利润（经调整EBITDA）约为62,400,000港元。 6 华昱高速集团有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论与分析 前景 由于COVID-19疫情在中国偶发及区域性爆发，以及石油价格大幅上涨，本集团的业绩于期内受到重大影响。然而，由于采取强有力的有效措施来预防及控制病毒的传播，疫情的影响于未来将降到最低。管理层认为，困难时期将结束，在可预见的未来本集团业务将恢复正常。 尽管期内，由于外部经济因素的影响，高速公路通行费收入下降约11.6%，但其基本面仍较好。预计于未来将快速恢复，一旦高速公路沿线的经济活动出现复苏及增长，高速公路的业务就会繁荣发展。随岳高速公路是一条主要的省级高速公路的一段，主要为卡车及货车提供服务。清平高速公路位于中国主要城市之一的深圳，其经济前景广阔。本集团认为高速公路为本集团的基石，于未来将为本集团提供稳定的现金流。 期内，酒类贸易业务受到重大影响。但是，由于拥有完善的分销网络，本集团对该业务板块于COVID-19疫情后的表现充满信心。于不久的将来，我们将继续采取措施推动销售及营销活动，例如于未来数月举办品酒活动及推广会议。 鉴于董事在圆满完成多个中国收费高速公路项目上的成功经验，以及彼等在中国所创建的关系和声誉，本集团将继续善用并寻求与其整体业务策略一致的机遇，力争获取理想的投资回报。 根据上述策略，本集团可能会于合适机会出现时争逐中国其他基建项目。除了开拓新的基建项目外，若在商业上有利可图，本集团亦可能考虑向其他发展商或政府收购已被放弃或进行一半的基建项目以及已经投入营运的基建项目。另外，一旦遇上有利机会，本集团亦会考虑将业务拓展至包括其他前景秀丽的商业领域。 7 华昱高速集团有限公司 二零二二年中期报告 企业管治及其他资料 董事及最高行政人员于股份、相关股份及债券中的权益及淡仓 于二零二二年六月三十日，本公司的董事及最高行政人员于本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部）的本公司股份、相关股份及债券中拥有根据证券及期货条例第XV部第7及8分部须知会本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）的权益及淡仓（包括根据证券及期货条例的有关条文本公司董事及最高行政人员被当作或视为拥有的权益及淡仓），或根据证券及期货条例第352条须记录于该条所述登记册的权益及淡仓，或根据香港联合交易所有限公司证券上市规则（“上市规则”）所载上市发行人之董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）须知会本公司及联交所的权益及淡仓如下： 董事姓名 权益性质 股份数目 （普通股） 购股权数目 总计 百分比 陈阳南先生（