华昱高速二零二三年年报

(于开曼群岛注册成立的有限公司)股份代号:1823 目录 公司资料2 财务概要3 主席报告4 管理层讨论与分析6 企业管治报告13 环境、社会及管治报告24 董事及高级管理层45 董事会报告书47 独立核数师报告59 综合损益表65 综合损益及其他全面收益表67 综合财务状况表68 综合权益变动表70 综合现金流量表71 财务报表附注73 1华昱高速集团有限公司 公司资料 董事会 执行董事 陈阳南（主席） 符捷频（行政总裁）刘宝华 独立非执行董事 孙小年（于二零二三年四月三日辞任）林汉权（于二零二三年四月三日获委任）朱健宏 胡列格 董事委员会 审核委员会 朱健宏（主席）胡列格 孙小年（于二零二三年四月三日辞任）林汉权（于二零二三年四月三日获委任） 提名委员会 孙小年（主席）（于二零二三年四月三日辞任）林汉权（主席）（于二零二三年四月三日获委任）胡列格 符捷频 薪酬委员会 胡列格（主席）朱健宏 符捷频 公司秘书 冼家敏HKICPA,FCCA 授权代表 陈阳南冼家敏 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 金钟道89号力宝中心一座12楼1205室 开曼群岛股份过户登记总处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBayGrandCaymanKY1-1100CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司香港 铜锣湾 礼顿道77号礼顿中心9楼 香港法律顾问 史蒂文生黄律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 告罗士打大厦39楼 主要往来银行 招商银行 中国建设银行股份有限公司 公司网站 www.huayu.com.hk 股份代号 1823 二零二三年年报2 财务概要 截至十二月三十一日止年度 业绩 二零二三年人民币千元 二零二二年人民币千元 二零二一年人民币千元 （经重列） 二零二零年人民币千元 （经重列） 二零一九年人民币千元 （经重列） 收入 407,104 409,886 688,452 515,851 532,725 除税前溢利 39,092 68,496 128,045 99,140 112,345 所得税 (22,154) (19,297) (42,960) (21,883) (31,342) 持续经营业务溢利 16,938 49,199 85,085 77,257 81,003 已终止经营随岳高速公路业务溢利， 扣除税项 342,400 37,715 49,219 – – 年度溢利 359,338 86,914 134,304 77,257 81,003 应占：本公司权益持有人 329,432 49,028 86,426 65,722 56,738 非控股股东权益 29,906 37,886 47,878 11,535 24,265 年度溢利 359,338 86,914 134,304 77,257 81,003 于十二月三十一日 资产及负债 二零二三年人民币千元 二零二二年人民币千元 二零二一年人民币千元 （经重列） 二零二零年人民币千元 （经重列） 二零一九年人民币千元 （经重列） 资产总值 1,249,230 1,955,952 1,908,017 1,784,493 1,828,307 负债总额 125,208 1,152,922 1,189,941 1,096,233 1,206,010 1,124,022 803,030 718,076 688,260 622,297 应占：本公司权益持有人 803,826 518,168 471,587 518,015 461,327 非控股股东权益 320,196 284,862 246,489 170,245 160,970 1,124,022 803,030 718,076 688,260 622,297 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团已就呈列财务报表的呈列货币由港元变更为人民币。呈列货币的变动将追溯应用。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度的比较数字已以人民币重列。 诚如财务报表附注7所载，由湖南道岳高速公路实业有限公司（“道岳”）拥有及营运的随岳高速公路分部先前并未分类为持作出售或已终止经营随岳高速公路业务。截至二零二一年十二月三十一日止年度的可比较综合损益表经已重列，令已终止经营随岳高速公路业务与持续经营业务分别显示。就本公司股东（“股东”）权益而言，截至二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度的业绩未就此重列。 3华昱高速集团有限公司 主席报告 本人谨代表华昱高速集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）同寅，欣然呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度报告。 由于COVID-19疫情防控成功以及本地经济及社会活动复苏，本集团于二零二三年全年维持其业务水平。本集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得收入约人民币407,100,000元，较上年度略微下降0.7%。由于出售已终止经营随岳高速公路（湖南段）（“随岳高速公路”）业务收益约为人民币320,300,000元，年度溢利约为人民币359,300,000元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度大幅增加约313.4%。 于二零二二年十二月，我们订立了一项协议，出售于随岳高速公路业务中的60%股权。于二零二三年四月二十五日完成后，我们已获得一笔可观的代价，这将大幅提升我们的现金状况。在中华人民共和国（“中国”）最近不明朗的经济环境下，此次出售提供了释放我们投资的机会。 于出售随岳高速公路业务后，酒类贸易成为本集团最重要的业务部门之一。即使成功控制了COVID-19疫情，经济增长疲软及娱乐活动减少亦对于年内酒类业务增长造成不利影响。未来，我们将继续努力通过积极的营销活动及推广（如品酒活动及推介会），打造华茅酒及习酒烧坊品牌。 除酒类贸易业务外，截至二零二三年十二月三十一日止年度，我们亦在贵州投资开发基酒生产设施。于二零二三年六月，本集团收购贵州仁怀华昱酒业有限公司（“贵州仁怀”）21%的股权。于二零二三年八月完成后，本集团于贵州仁怀持有51%股权，主要从事酿酒及其他有关业务。是次收购为本集团提供将其酒类业务拓展至行业上游之机会。 于二零二三年六月二十九日，本集团亦收购华嘉酒业（深圳）有限公司（“华嘉”）28%的股权。华嘉为一间于中国成立的公司并主要于中国从事酒类贸易及投资控股业务。华嘉目前持有贵州尊朋酒业有限公司（“贵州尊朋”）44.94%的股权，贵州尊朋主要从事基酒的生产及销售。通过对酒类供应链的战略投资，本集团在酒类贸易业务的基础上得以进入酒类供应链的生产环节。 关于我们的核心业务经营收费公路，清平高速公路为本集团提供了稳定的收入。于COVID-19疫情后，行车量及通行费收入已得到恢复，并于二零二三年度开始恢复正常。该高速公路位于深圳，经济活动增长率高，其将成为本集团未来主要现金流来源之一。 二零二三年年报4 主席报告 随着酒类贸易业务的成功，我们同时重视其他有前景的业务机遇。根据本集团的策略，我们会在合适机会出现时争逐中国其他基建项目。此外，一旦遇上有利机会，本集团亦会考虑将业务拓展至其他前景优秀的商业领域。 本人谨代表董事会，对我们的股东、投资者、业务伙伴及客户的坚定信任与支持，以及对我们的董事、管理层及员工于过往年度的宝贵贡献，致以最深切的感谢。我们将继续重新调配我们的工作，在本集团迎来可持续发展及繁荣的未来时，为全体本公司股东（“股东”）带来更大的回报。 主席 陈阳南 香港，二零二四年三月二十八日 5华昱高速集团有限公司 管理层讨论与分析 于二零二三年，由于采取成功的COVID-19疫情防控措施及本地经济及社会活动复苏，本集团维持其业务水平。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团总收入约为人民币407,100,000元及本年度持续经营业务溢利约为人民币16,900,000元。 已终止经营业务 于二零二二年十二月一日，本集团与新创建（广东）投资有限公司（“新创建”，拥有湖南道岳高速公路实业有限公司（“道岳”，为本集团拥有60%股权的非全资附属公司）40%股权的少数权益股东）订立买卖协议。根据买卖协议，本集团同意向新创建出售其于道岳的全部股权，代价为人民币555,700,000元（可予调整）（“出售事项”）。出售事项已于二零二三年四月二十五日完成。因此，由道岳拥有及经营的随岳高速公路分部被分类为已终止经营业务。 收入 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团录得收入约人民币407,100,000元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币409,900,000元减少约0.7%。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，清平高速公路一期（“清平高速公路”）的通行费收入约为人民币77,900,000元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度的约人民币68,800,000元增加约13.2%。清平高速公路的行车量约为24,500,000车次，较截至二零二二年十二月三十一日止年度的约20,900,000车次增加约17.2%。行车量于COVID-19疫情后恢复到正常水平。 就酒类销售而言，截至二零二三年十二月三十一日止年度，总收入约为人民币329,200,000元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度的约人民币341,100,000元减少约3.5%。于本年度，经济增长疲弱及娱乐活动减少影响了酒类需求。华茅酒仍然是本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度销售的主要酒类品牌，占该业务分部总收入约82.9%。此外，本集团于年内亦销售其他酒类品牌。 成本及毛利 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团的毛利约为人民币115,000,000元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度的约人民币119,700,000元减少约3.9%。毛利减少乃主要由于年内总收入减少所致。截至二零二三年十二月三十一日止年度，毛利率约为28.3%，较截至二零二二年十二月三十一日止年度约29.2%有所减少。 二零二三年年报6 管理层讨论与分析 就清平高速公路而言，截至二零二三年十二月三十一日止年度，销售成本约为人民币69,200,000元，而毛利率约为11.2%。清平高速公路的毛利率较截至二零二二年十二月三十一日止年度的约20.5%有所减少，主要是由于有关未来通行费收入的会计估计变动致使与无形资产有关的服务特许权安排单位摊销费用增加。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，酒类贸易业务的总销售成本约为人民币222,900,000元，其毛利率约为 32.3%。截至二零二二年十二月三十一日止年度的毛利率约为31.0%，毛利率并无重大波动。 其他收入及其他（亏损）╱收益净额 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团分别录得其他收入约人民币4,300,000元及人民币3,400,000元。此外，本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度的其他亏损净额约为人民币4,300,000元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度的其他亏损净额约为人民币2,700,000元。本集团的其他收入主要为清平高速公路沿途广告牌的租金收益及银行存款的利息收益。其他亏损净额主要指年内录得的汇兑亏损。计入截至二零二三年十二月三十一日止年度的其他亏损净额中，有关金额约人民币3,600,000元与应收或然代价公平值变动有关。 行政开支 截至二零二三年十二月三十一日止年度的行政开支约为人民币58,900,000元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币38,700,000元增加约52.3%。该增加主