基金行业周报：两只REITS拟发行

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20220919-20220923）：两只REITS 拟发行 2022年09月19日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 ÂP6ƒš6ƒ 重要新闻整理： 1）8月金融数据：M2增速新高，社融增速回落；2）多家银行试水个人碳账户。 10% 0% -10% -20% 2021-092021-122022-032022-06 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -5.40 -14.10 中证基金 -2.62 -8.07 股票基金 -7.05 -17.64 混合基金 -5.19 -14.72 债券基金 0.55 1.78 货币基金 0.26 1.37 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20220905-20220909）：建议 关注姜诚、商园波新发产品2022-09-05 2基金行业周报（20220815-20220819）：新基 金募集规模拟达八百亿以上2022-08-15 行情、数据回顾： 1）上周A股、港股、海外市场下行，申万31个行业涨少跌多； 2）上周1年期国债收益率和10年期国债收益率上行；3）上周北向 资金净卖出61亿人民币、南向资金净买入95亿人民币；4）上周，ETF资金流向方面，上证50、沪深300品种资金流入较为明显。涨跌幅方面，国防类品种表现突出。 新发行基金情况： 本周（20220919-20220923），拟发行基金10只。分类型看，普通股票型基金1只、被动指数型股票基金1只、混合型FOF2只、混合债券型基金（二级）1只、基础设施REITs2只、债券型FOF1只、中长期纯债券型基金2只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规 模在207亿以上。本周可关注的基金产品：国泰君安临港创新产业园 REIT（508021.SH）和国泰君安东久新经济REIT（508088.SH）。 国泰君安临港创新产业园REIT（508021.SH），是契约型封闭式运作的REITs，拟投资基础设施资产：（一）上海临樟持有的位于“上海市奉贤区正琅路19号”的临港奉贤智造园一期项目;（二）上海临 平持有的位于“上海市奉贤区新杨公路1566号”的临港奉贤智造园三期项目。国泰君安东久新经济REIT（508088.SH），是契约型封闭式运作的REITs，拟投资基础设施资产：（一）上海华靳持有的位于“上海市金山区亭林镇金舸路288号”的东久（金山）智造园项目; （二）昆山华普瑞持有的位于“昆山市玉山镇南淞路111号”的东久 （昆山）智造园项目;（三）无锡奥迈特持有的位于“无锡新区飞凤路5”的东久（无锡）智造园项目;（四）常州麦里奇持有的位于“常州市新北区黄河西路585号”的东久（常州）智造园项目。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1本周重要新闻整理 1）8月金融数据：M2增速新高，社融增速回落 8月社会融资规模增量为2.43万亿元，比上年同期-5571亿元。截至8月末，M2余 额为259.51万亿元，同比+12.2%。 2）多家银行试水个人碳账户 据中国证券报报道，今年以来多家银行纷纷试水个人碳账户。专家表示，银行尝试将个人碳足迹与金融服务挂钩，促进绿色消费的同时，也将进一步丰富金融服务场景。建议逐步完善相关制度安排，建立个人碳账户全国标准，同时出台措施鼓励银行创新支持碳减排的产品和服务。 2行情、数据回顾 1）上周A股、港股、海外市场下行，申万31个行业涨少跌多 上周，（9月12日-9月16日），A股市场下行，上证指数收跌（-4.16%），深证成指收跌（-5.19%），创业板收跌（-7.1%）。港股市场下行，恒生指数（-3.1%）、恒生科技指数（-5.37%）。海外方面，标普500下跌（-4.77%），其余海外指数均收跌。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下行，纯债类基金小幅上涨，QDII基金指数收跌 （-2.47%），年初以来仅货币型、纯债型基金指数收涨。 表1：股票、基金相关指数表现（%） 证券简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 证券简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 -4.16 -14.10 中国基金总指数 -2.37 -7.52 深证成指 -5.19 -24.20 股票型基金总指数 -4.55 -18.33 上证50 -2.88 -18.21 债券型基金指数 -0.26 1.51 沪深300 -3.94 -20.40 混合型基金总指数 -3.38 -13.09 中证500 -5.74 -19.09 普通股票型基金指数 -4.47 -17.89 创业板指 -7.10 -28.75 偏股混合型基金指数 -4.39 -18.15 恒生指数 -3.10 -19.81 灵活配置型基金指数 -3.32 -12.10 恒生科技 -5.37 -31.96 平衡混合型基金指数 -3.05 -7.43 标普500 -4.77 -18.73 偏债混合型基金指数 -1.04 -2.44 日经225 -2.29 -4.25 中长期纯债型基金指数 0.00 2.50 德国DAX -2.65 -19.79 短期纯债型基金指数 0.02 2.18 法国CAC40 -2.17 -15.04 QDII基金指数 -2.47 -12.08 英国富时100 -1.56 -2.00 货币市场基金指数 0.03 1.30 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20220916） '”&Ý 5,8 ÔFJFEà .#"é.#F o`× ÌÇ(—$D *1•>õO 5¾éÔ*6 œ+X»J K&>| FJ 98¢HŽ vChM&^ "•E– *.pF æ+X+e˜ 4ê4÷=O /nJ=Ñ OñOžÉ -LbË +eËAî7E«fFPJÒJñ jàAî7 )ß MŽK&H=½ *1•€É k9Ÿ+O(™ AÑ1Çj P +e€ 上周，申万31个行业全收跌，跌幅前三行业是电力设备（-9.3%）、公用事业（-7.92%）、基础化工（-7.31%）。年初以来仅煤炭、综合行业指数涨跌幅为正。 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 jL$#ØCüuÄ:˜ÅjL$#ØCüuĤM•Å 图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20220916） 2）上周1年期国债收益率和10年期国债收益率上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.673%，较前一周上行3BP，中债1年期国债收益率报收1.8298%、较前一周上行7BP。 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 ]j-j`Of,ú)·:1¤ ]j-j`Of,ú)·:10¤ 图2：10年期、1年期国债收益率近3年数据（%） 资料来源：财信证券、ifind（数据提取日：20220916） 3）上周北向资金净卖出61亿人民币、南向资金净买入95亿人民币上周，北向资金净卖出额前三行业为银行、农林牧渔、医药生物。 图3：近3个月北向资金净买入额-周数据（亿-人民币） 图4：近3个月南向资金净买入额-周数据（亿-人民币） 150 100 50 0 -250022-06-24 -100 -150 -200 -250 2022-07-24 2022-08-24 200 150 100 50 0 2022-06-24 -50 2022-07-24 2022-08-24 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20220916）资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20220916） 3）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，上证50、沪深300品种资金流入较为明显。涨跌幅方面，国防类品种表现突出。 持 价 活 益 益 益益 图5：主要ETF情况一览 持 益 益 益 益 益 益 持 益 益 益 会 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益益益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益 益益 益 持 益 益 持 益益 益 益 益益 益 益 益 益 益 益 益 益 益益 益益 益 益益 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20220916） 3本周10只新基金拟发行 本周（20220919-20220923），拟发行基金10只。分类型看，普通股票型基金1只、被动指数型股票基金1只、混合型FOF2只、混合债券型基金（二级）1只、基础设施REITs2只、债券型FOF1只、中长期纯债券型基金2只。从公布的募集目标看，本周拟 发行基金规模在207亿以上。 表2：本周（20220919-20220923）新基金信息 代码 名称 认购起始日期 认购天数 募集目标 投资类型 基金经理 （亿份） （二级分类） 508021.SH国泰君安临港创新产业园REIT2022-09-1922.00基础设施REITs 016177.OF 发起式（FOF）A 2022-09-19 9 30.00 混合型FOF郭志斌 560680.OF 广发中证主要消费ETF 2022-09-19 9 50.00 被动指数型股票基金姚曦 508088.SH 国泰君安东久新经济REIT 2022-09-20 2 5.00 张健,周东津, 基础设施REITs 冯晓昀 016647.OF 兴业数字经济优选股票A 2022-09-19 12 -- 普通股票型基金廖欢欢 国泰瑞悦3个月持有债券 016644.OF 2022-09-19 89 30.00 债券型FOF 周珞晏 （FOF） 016327.OF 农银双利回报债券A 2022-09-19 9 50.00 混合债券型基金（二级） 马逸钧 英大延福养老目标2040三年持 016666.OF 2022-09-20 92 10.00 混合型FOF 申恒亮 有混合发起（FOF） 光大保德信尊颐纯债一年债券 016032.OF 2022-09-21 7 30.00 中长期纯债券型基金 李怀定 发起式 016609.OF 鹏华丰启债券 2022-09-19 89 -- 中长期纯债券型基金 方昶 东财稳健配置六个月持有混合 苏瑞,王瀚霆,胡家伟 资料来源：财信证券、ifind（数据提取日：20220916） 本周可关注的基金产品：国泰君安临港创新产业园REIT（508021.SH）和国泰君安东久新经济REIT（508088.SH） 国泰君安临港创新产业园REIT（508021.SH），是契约型封闭式运作的REITs，基金管理人为上海国泰君安证券资管，基金托管人为中国银行。管理费率0.23%，托管费率0.02%，前端认购费率最高0.6%。拟投资基础设施资产：（一）上海临樟持有的位于“上海市奉贤区正琅路19号”的临港奉贤智造园一期项目;（二）上海临平持有的位于“上海 市奉贤区新杨公路1566号”的临港奉贤智造园三期项目。投资目标：本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部份额，并取得基础设施项目完全所有权或经营权利；基础设 施资产支持证券将根据实际情况追加对项目公司的权益性或债性投资。通过积极的投资管理和运营管理，力争提升基础设施项目的运营收益水平及基础设施项目价值，力争为基金份额持有人提供相对稳定的回报。 国泰君安东久新经济REIT（508088.SH），是契约型封闭式运作的REITs，