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基金量化观察:两只恒生A股电网设备ETF集中发行

2024-09-24高智威、赵妍国金证券
基金量化观察:两只恒生A股电网设备ETF集中发行

从一级市场资金流动情况来看,上周(2024.9.18-2024.9.20)已上市ETF资金净流入合计265.10亿元,上周股票型ETF资金净流入286.37亿元,债券型ETF资金净流出4.63亿元,跨境ETF资金净流出5.87亿元,商品型ETF资金净流出10.76亿元。 在股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入279.64亿元,上周沪深300ETF资金净流入179.96亿元,创业板ETF资金净流入32.89亿元,中证1000ETF资金净流入27.86亿元,科创50ETF资金净流入13.79亿元,中证500ETF资金净流入11.63亿元。 主题行业ETF上周资金净流入3.34亿元。上周医药生物、科技、高端制造板块ETF资金净流入额分别为4.55亿元、 2.79亿元、2.14亿元,金融地产、消费、周期板块ETF资金净流出额分别为1.03亿元、1.77亿元、2.00亿元。本周共3只ETF开始发行,其中包含2只恒生A股电网设备ETF,基金管理人分别为广发基金、国泰基金。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括:西部利得聚禾A(007423.OF)、西部利得新动力A(673071.OF)、西部利得策略优选A(671010.OF)、永赢优质精选A(014649.OF)、中航混改精选A(004936.OF),它们的收益率分别为10.17%、9.65%、9.41%、9.35%、9.03%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为1.01%,2024年以来收益率中位数为-17.38%。 上周周期主题基金业绩最佳,收益率中位数为2.97%。2024年以来,金融地产与周期行业主题基金业绩领先,收益率中位数分别为1.25%、1.08%。 在沪深300增强指数型基金中,东方沪深300指数增强A(016204.OF)上周表现最佳,相对基准的超额收益率为0.70%。 在中证500增强指数型基金中,泰康中证500指数增强A(018116.OF)上周表现出色,相对业绩基准的超额收益率为0.60%。在中证1000增强指数型基金中,国泰君安中证1000指数增强A(015867.OF)上周取得了0.43%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中,申万菱信国证2000增强A(015921.OF)表现最优,取得了0.06%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况(2024.9.16-2024.9.20)3 1.2二级市场交易情况(2024.9.16-2024.9.20)3 1.3增强策略ETF业绩跟踪(2024.9.16-2024.9.20)5 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况(2024.9.23-2024.9.27)6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪(2024.9.16-2024.9.20)7 2.2基金发行跟踪(2024.9.23-2024.9.27)8 3、风险提示8 图表目录 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元)3 图表2:股票型ETF资金流情况(亿元)3 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元)3 图表4:各类ETF交易情况4 图表5:股票型ETF交易情况4 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8:部分已上市增强策略ETF表现跟踪6 图表9:本周新发行ETF一览6 图表10:主动权益型绩优基金Top57 图表11:行业主题基金收益统计7 图表12:主动量化基金收益统计7 图表13:各类增强指数型基金上周超额收益率Top58 图表14:本周开始认购主动权益基金一览8 截至2024年9月20日,全市场已上市非货币ETF共957只,上周共4只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况(2024.9.16-2024.9.20) 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额,并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看,上周已上市ETF资金净流入合计265.10亿元,上周股票型ETF资金净流入286.37亿元,债券型ETF资金净流出4.63亿元,跨境ETF资金净流出 5.87亿元,商品型ETF资金净流出10.76亿元。 在股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入279.64亿元,上周沪深300ETF资金净流入 179.96亿元,创业板ETF资金净流入32.89亿元,中证1000ETF资金净流入27.86亿元,科创50ETF资金净流入13.79亿元,中证500ETF资金净流入11.63亿元。 主题行业ETF上周资金净流入3.34亿元。上周医药生物、科技、高端制造板块ETF资金净流入额分别为4.55亿元、2.79亿元、2.14亿元,金融地产、消费、周期板块ETF资金净流出额分别为1.03亿元、1.77亿元、2.00亿元。 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元)图表2:股票型ETF资金流情况(亿元) 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 股票型债券型跨境商品型 300 250 200 150 100 50 0 -50 宽基smartbeta主题/行业增强策略 来源:iFinD,国金证券研究所来源:iFinD,国金证券研究所 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元) 200 150 100 50 0 沪深300 创业板 中证1000 科创50 中证500 上证50 上证科创板100 中证100 中证A50 创业板50 双创50 中证2000 国证2000 深证成指 中证800 创业板综合 富时中国A50 创业板综指 中证A股 创业板300 MSCI中国A股国际 上证380 MSCI中国A股 深证300 中证500等权 中小企业100 创业板中盘200 深证主板50 深证50 深证创新100 深证100 MSCI中国A股国际通 上证180MSCI中国A50互联互通 上证综指 医药生物 科技 高端制造 金融地产 消费 周期 -50 宽基主题/行业 来源:iFinD,国金证券研究所 1.2二级市场交易情况(2024.9.16-2024.9.20) 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为2982.47亿元。其中股票型ETF的周成交额为1317.72亿元。在股票型ETF中,宽基ETF的成交额最高,其中沪深300ETF周成交额最高。在主 题/行业ETF中,科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看,上周ETF融资净买入额为2.15亿元,其中创业板ETF融资净买入额为2.28亿元,医药生物ETF融资净买入额为0.75亿元,相对更获杠杆资金青睐。 1000 3.5 900 3 800 2.5 图表4:各类ETF交易情况图表5:股票型ETF交易情况 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 股票型债券型跨境商品型 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 700600 2 500 1.5 400 1 300200 0.5 100 0 0 -0.5 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2.5 宽基 主题/行业 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 沪深300中证1000上证50创业板中证500科创50中证A50 上证科创板100 上证综指 创业板50 MSCI中国A50互联… 中证2000双创50深证100国证2000上证180中证800中证100深证50深证成指 中证500等权 MSCI中国A股国际通 中证A股创业板中盘200创业板综指 富时中国A50MSCI中国A股中小企业100深证创新100创业板综合深证主板50创业板300 深证300上证380 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 消费周期 -1 -1.5 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 7.43 -0.08 1.02% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 4.55 -0.07 1.48% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 3.72 -0.02 1.26% 515180.OF 易方达中证红利ETF 3.57 0.00 1.32% 512040.OF 富国中证价值ETF 3.52 -0.01 2.62% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 74.98 -0.23 4.94% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 72.44 -0.15 5.11% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 57.12 0.33 5.16% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 45.18 -0.47 4.22% 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 40.01 0.09 0.32% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 168.08 -0.67 1.43% 宽基 510310.OF 易方达沪深300ETF发起式 93.28 -0.10 1.27% 510050.OF 华夏上证50ETF 90.55 -1.29 1.35% 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览 159915.OF 易方达创业板ETF 73.92 2.12 -0.07% 159919.OF 嘉实沪深300ETF 58.11 -0.23 1.48% 518880.OF 华安易富黄金ETF 40.29 -0.42 0.93% 159934.OF 易方达黄金ETF 11.83 0.23 0.94% 商品型 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 11.40 -- -0.05% 159937.OF 博时黄金ETF 4.57 -0.18 0.91% 518800.OF 国泰黄金ETF 2.77 0.00 1.01% 511360.OF 海富通中证短融ETF 359.48 -0.10 0.03% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 220.19 -0.04 0.27% 债券型 511090.OF 鹏扬中债-30年期国债ETF 54.95 -0.02 1.46% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 49.14 -0.13 -0.12% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 37.41 0.05 1.55% 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 2.14 0.02 -0.80% 主题/行业 516160.OF 南方中证新能源ETF 2.19 0.02 -0.87% -高端制造 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 6.05 0.14 -0.93% 512660.OF 国泰中证军工ETF 7.46 0.08 -1.74% 512670.OF 鹏华中证国防ETF 1.73 0.07 -1.09% 512200.OF 南方中证全指房地产ETF 8.17 -0.13 6.57% 主题/行业 512880.OF 国泰中证全指证券公司E