晨会纪要

晨会纪要 2022第（168）期发布日期：2022-09-15 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/152022/9/14 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 上证综指 3,237.543,237.5400 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 31135.0931104.9730.1200.097 11719.6811633.5786.1100.740 3946.013932.6913.3200.339 18847.1019326.86-479.760-2.482 1.171.170.0020.171 109.59109.65-0.061-0.055 美元兑人民币(CFETS)6.966.9600 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2022/9/14 1707.00 19.60 7785.50 2277.00 3242.00 1964.50 21400.00 24415.00 18.30 102.64 1458.00 424.30 65.03 682.25 88.98 94.64 2022/9/15 2022/9/13 1,712.20 19.30 7,830.00 2,308.00 3,220.00 1,952.50 20,750.00 24,100.00 18.40 102.25 1,477.25 424.10 66.78 690.75 87.64 93.55 2022/9/14 涨跌 -5.20 0.30 -44.50 -31.0 22.0 12.0 650.0 315.0 -0.10 0.390 -19.250 0.20 -1.750 -8.50 1.340 1.090 涨跌幅/% -0.304 1.554 -0.568 -1.343 0.683 0.615 3.133 1.307 -0.543 0.381 -1.303 0.047 -2.621 -1.231 1.529 1.165 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌 幅/% 黄金 386.78 387.20 -0.420 -0.108 白银 4431.00 4402.00 29.0 0.659 铜 62140.00 62280.00 -140.0 -0.225 锌 24780.00 24760.00 20.0 0.081 铝 18455.00 18625.00 -170.0 -0.913 锡 179280.00 173490.00 5790.0 3.337 国内 铅 15070.00 14995.00 75.0 0.50 镍 189390.00 189000.00 390.0 0.206 铁矿石 732.00 720.50 11.50 1.596 螺纹钢 3774.00 3741.00 33.0 0.882 不锈钢 17280.00 17065.00 215.0 1.260 热轧卷板 3833.00 3800.00 33.0 0.868 硅铁 8086.00 8,086.00 0 0 锰硅 7210.00 7,210.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/15 8:00 2017.00 2631.50 1018.80 12975.00 9630.00 8156.00 8083.00 5804.00 6376.00 3696.00 2739.00 4512.00 8940.00 2465.00 1509.00 666.60 2903.00 2315.00 6818.00 5599.00 2022/9/15 8:00 5865.00 5311.00 3993.00 3088.00 9362.00 10530.00 7958.00 4230.00 5618.00 2839.00 3084.00 14505.00 21530.00 8645.00 12500.00 10316.00 2022/9/14 15:00 1955.50 2581.00 1018.80 12730.00 9485.00 8141.00 8058.00 5718.00 6343.00 3674.00 2724.00 4538.00 9005.00 2,465.00 1501.00 646.50 2873.00 2306.00 6764.00 5526.00 2022/9/14 15:00 5857.00 5370.00 4042.00 3132.00 9404.00 10504.00 7944.00 4,230.00 5583.00 2839.00 3103.00 14445.00 21450.00 8,645.00 12,500.00 10,316.00 涨跌 61.50 50.50 0 245.0 145.0 15.0 25.0 86.0 33.0 22.0 15.0 -26.0 -65.0 0 8.0 20.10 30.0 9.0 54.0 73.0 涨跌 8.0 -59.0 -49.0 -44.0 -42.0 26.0 14.0 0 35.0 0 -19.0 60.0 80.0 0 0 0 涨跌幅/% 3.145 1.957 0 1.925 1.529 0.184 0.310 1.504 0.520 0.599 0.551 -0.573 -0.722 0 0.533 3.109 1.044 0.390 0.798 1.321 涨跌幅/% 0.137 -1.099 -1.212 -1.405 -0.447 0.248 0.176 0 0.627 0 -0.612 0.415 0.373 0 0 0 宏观要闻 1、国务院常务会议决定进一步延长制造业缓税补缴期限4个月，涉及缓税4400亿元。同时对 制造业新增留抵税额即申即退，今年后4个月再为制造业退税320亿元。确定专项再贷款与财 政贴息配套支持部分领域设备更新改造，再贷款额度2000亿元。部署进一步稳外贸稳外资举措，抓紧新设一批跨境电商综试区，推动重点外资项目尽快落地。确定优化电子电器行业管理措施，降低制度性交易成本。决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目。 2、继8月LPR非对称性下调后，存款利率也迎来调整。据证券时报多方证实，多家国有大行自 9月15日起再度调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度 的微调。其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点。 3、国际油价全线上涨，美油10月合约涨1.91%，报88.98美元/桶。布油11月合约涨1.43%， 报94.50美元/桶。供应紧缩担忧和需求强于预期的国际机构预测，均提振油价。美国天然气期货大涨9.78%，报9.094美元/百万英热。 4、7月12日江西局部开始出现重度气象干旱至今已持续64天，根据最新气象干旱监测显示，全省有82%的县（市、区）已达到特重气象干旱，预计未来10天江西仍晴多雨少。 5、住建部表示，我国还处于城镇化快速发展的时期，城市已经进入城市更新的重要时期，下一步将推进住房供给侧结构性改革、实施城市更新行动、实施乡村建设行动，加快发展保障性租赁住房。支持有需要的城市推进已售逾期难交付的住宅项目建设交付，目前专项工作正在紧张有序的进行当中。 6、乘联会统计显示，今年9月1日到12日，乘用车市场零售46.2万辆，同比持平，环比下降 11%；全国乘用车厂商批发52.6万辆，同比增长19%，环比持平。乘联会称，近期的燃油车换购升级市场很火爆，9月燃油车市场仍将有较大的增长潜力。 7、美国8月PPI环比下降0.1%，同比上涨8.7%，为2021年8月以来的最低同比增幅。剔除食品和能源的核心PPI在8月份环比上涨0.4%，涨幅高于预期；同比上涨7.3%，高于预期的7.1%。 8、国际能源署（IEA）发布最新月度报告，预计今年全球石油需求将增长200万桶/日，较此前 预期减少约11万桶/日，全年全球石油需求达9970万桶/日。预计2023年全球石油需求将再次 以相同幅度增长。俄罗斯8月石油出口增加22万桶/日至760万桶/日，比冲突前水平下降39万桶/日。 9、华储网公告，将于9月17日进行中央储备冻猪肉出库投放竞价交易，本次出库竞价交易挂 牌1.5万吨。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，据外媒报道，美国西部地区周三前天气大多干燥，周四至周六局部有分散性阵雨。周三至周六气温高于至远高于正常水平。东部地区周三至周六天气大多干燥，周三至周四气温接近至高于正常水平。周五至周六气温高于至远高于正常水平。到周末气温将远远高于正常水平，有助于推动作物在月底成熟。14日，棕榈油反弹暂缓，国内库存止增下降，24度棕榈油，天津p2301+800、（9月船期）p2301+630，日照p2301+850，华东p2301+750、（9月船期）p2301+480，广东p2301+450、（9月船期）p2301+320。一级豆油，天津Y2301+1140，日照Y2301+1130、（11-1月）Y2301+770，华东Y2301+1080、（10-1月）Y2301+880，广东Y2301+940。 短期，受节前消费备货影响，油脂市场库存下降，受原油较强等因素影响，短期 或有支撑，但趋势仍难改变。 花生 花生期货主力合约PK301以10250元价格开盘，最高10350，以10316收盘，成交量70870手，持仓量125233手，持仓较昨日增4396手。整体来看，近日进口米价格偏强，库存不多，执行油厂订单为主。河南市场，龙大持续收购，排队车辆减少，成交集中在4.95附近，对现货市场有所支撑，整体来看，节后消费市场需求将会减弱，但贸易商收购态度积极，花生现货市场预计仍然较强，期货市场，期货+保险已进场，影响有待观察，在减产强烈预期之下，预计回调有限。 鸡蛋 全国现货稳中有跌，稳定区域增加，产区4.8-5.0元/斤，销区5.2-5.5元/斤。中秋过后，鸡蛋礼品和深加工消费放缓，需求减弱，高位蛋价继续回落，家庭消费预计需要9月底有补充需求，对于盘面会有压制，主要体现在近月合约。中期看，4-6月补栏量量环比下降，6-9月补栏低于市场预期，按照正常淘汰，预计四季度存栏环比下降，而目前蔬菜短缺问题开始显现，后期蛋价预计出现淡季不淡局面，关注现货回落事实与预期是否一致，目前盘面表现明显偏强，维持高位震荡，预计回落有限，维持远月回调偏多。关注JD15正套。 苹果 陕西产区早富士交易高峰已过，但剩余货量仍旧不少，客商按需收货，货源质量参差不齐，成交以质论价为主;同时陕西咸阳乾县晚熟短枝富士交易已经开始，但目前 货源红度不佳，收货客商少。山东红将军节后上货量增加，成交价格区间内基本稳定，走货尚可。 虽然期货主力出现明显回调，但处于高位9400-9500区间震荡，目前我们对苹果 维持近强远弱，高位区间震荡偏强对待，方向上能等待市场新交易逻辑和驱动的出现。 红枣 产区、销区目前红枣行情变化不大，走货速度一般，拿货普遍以刚需客户补货为主，加上待售货源质量参差不齐，实际交易以质论价。沧州市场红枣货源供应充足，采购客商按需挑拣拿货，性价比高的一般期货货源走货居多，以质论价，走货速度一般。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50