汽车行业周报：8月数据公布，汽车出口创新高

行业周报 2022年09月13日 汽车行业 证券研究报告--行业周报 汽车行业周报：8月数据公布，汽车出口创新高 2022.09.05-2022.09.11 分析日期2022年09月13日 行业评级:标配 证券分析师：黄涵虚 执业证书编号：S0630522060001电话：021-20333384 邮箱：hhx@longone.com.cn 行业走势图 相关研究报告 ◎投资要点： 本周汽车板块行情表现：本周沪深300环比上涨1.74%；汽车板块整体上涨1.92%，涨幅在31个行业中排第18。其中整车方面，乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别变动-0.51%、7.00%、4.65%；汽车零部件方面，车身附件及饰件、底盘与发动机系统、轮胎轮毂、其他汽车零部件、汽车电子 电气系统子板块分别变动3.71%、2.58%、2.54%、3.06%、2.79%。 8月汽车产销量数据公布。据中汽协，8月汽车销量238.3万辆，同比+32%，各细分市场中，乘用车销量212.5万辆，同比+37%，客车销量3.4万辆，同比-9%，货车销量22.4万辆，同比+6%。乘用车市场，受到燃油车购置税减半优惠政策、新能源汽车市场高景气、以及去年同期基数较低等因素推动，同比普遍实现较好增长，长安汽车受到重庆地区限电影响短期销量下降；新能源车型和出口销量实现大幅增长。商用车市场，因下半年基数下降，货车及客车市场同比增速均有所改善。 乘用车、商用车出口均实现大幅增长。8月汽车出口30.8万辆，同比 +65%，其中乘用车出口26.0万辆，同比+69%，商用车出口4.9万辆，同比 +48%；新能源汽车出口8.3万辆，同比+82%，占汽车出口的27%。据车企公布数据，8月上汽集团出口与海外基地销量10.1万辆，同比+66%；奇瑞汽车出口5.2万辆，同比+153%；吉利汽车出口销量2.0万辆，同比+216%；长 城汽车海外销量1.5万辆，同比+24%；江淮汽车出口1.2万辆，同比+85%； 长安汽车自主品牌海外销量0.7万辆；比亚迪海外销量0.5万辆。 特斯拉中国拓展日本澳洲市场、自主车企加码海外，新能源乘用车出海加速。据乘联会，8月新能源乘用车出口7.7万辆，较7月的4.9万辆环比增加2.8万辆。其中特斯拉中国出口4.2万辆，占新能源乘用车出口量的55%，并较7月的2.0万辆环比增加2.2万辆；上汽乘用车、东风易捷特、比亚迪、吉利汽车分别出口1.5万辆、0.8万辆、0.5万辆、0.2万辆。欧洲是新能源乘用车的主要出口市场，特斯拉中国、东风易捷特、吉利旗下领克品牌等均以欧洲为主，其他品牌相对分散于东南亚、欧洲、中东等。近期特斯拉中国向日本、澳大利亚、新西兰等国出口的ModelY开始交付，包括新势力在内的自主品 牌也陆续加强新能源汽车在海外的布局，海外市场也将成为国内新能源汽车产业链的长期增量来源之一。 风险因素：1、汽车销量不及预期的风险；2、原材料价格波动的风 险；3、汇率波动的风险。 正文目录 1.投资要点4 2.二级市场表现4 3.行业数据跟踪6 3.1.销量6 3.1.1.乘联会周度数据6 3.1.2.乘联会月度数据6 3.1.3.中汽协月度数据7 3.1.4.上市车企产销快报9 3.2.原材料价格11 3.3.新车型12 4.上市公司公告14 5.行业动态15 5.1.行业政策15 5.2.企业动态15 5.3.海外动态16 风险因素17 图表目录 图1本周申万一级行业指数各版块涨跌幅（%）4 图2本周申万二/三级行业指数各版块涨跌幅（%）5 图3乘用车子板块个股本周涨跌幅情况5 图4商用载货车子板块个股本周涨跌幅情况5 图5商用载客车子板块个股本周涨跌幅情况5 图6汽车零部件子板块个股本周涨跌幅前�情况5 图7乘用车当周日均零售销量（辆）6 图8乘用车当周日均批发销量（辆）6 图9狭义乘用车单月零售销量（万辆）7 图10狭义乘用车单月批发销量（万辆）7 图11新能源汽车单月零售销量（万辆）7 图12新能源汽车单月批发销量（万辆）7 图138月厂商狭义乘用车零售销量（万辆）7 图148月厂商狭义乘用车批发销量（万辆）7 图15汽车单月销量（万辆）8 图16乘用车单月销量（万辆）8 图17客车单月销量（万辆）8 图18货车单月销量（万辆）8 图19乘用车单月出口量（万辆）8 图20商用车单月出口量（万辆）8 图21上汽集团各品牌8月销量（辆）10 图22广汽集团各品牌8月销量（辆）10 图23吉利汽车各品牌8月销量（辆）11 图24比亚迪各类车型8月销量（辆）11 图25长安汽车各品牌8月销量（辆）11 图26长城汽车各品牌8月销量（辆）11 图27钢材现货价格（元/吨）11 图28铝锭现货价格（元/吨）11 图29塑料粒子现货价格（元/吨）12 图30天然橡胶现货价格（元/吨）12 图31纯碱现货价格（元/吨）12 图32正极原材料价格（元/吨）12 1.投资要点 8月汽车产销量数据公布。据中汽协，8月汽车销量238.3万辆，同比+32%，各细分 市场中，乘用车销量212.5万辆，同比+37%，客车销量3.4万辆，同比-9%，货车销量22.4万辆，同比+6%。乘用车市场，受到燃油车购置税减半优惠政策、新能源汽车市场高景气、以及去年同期基数较低等因素推动，同比普遍实现较好增长，长安汽车受到重庆地区限电影响短期销量下降；新能源车型和出口销量实现大幅增长。商用车市场，因下半年基数下降，货车及客车细分市场同比增速均有所改善。 乘用车、商用车出口均实现大幅增长。8月汽车出口30.8万辆，同比+65%，其中乘用车出口26.0万辆，同比+69%，商用车出口4.9万辆，同比+48%；新能源汽车出口8.3万辆，同比+82%，占汽车出口的27%。据车企公布数据，8月上汽集团出口与海外基地销量 10.1万辆，同比+66%；奇瑞汽车出口5.2万辆，同比+153%；吉利汽车出口销量2.0万辆，同比+216%；长城汽车海外销量1.5万辆，同比+24%；江淮汽车出口1.2万辆，同比 +85%；长安汽车自主品牌海外销量0.7万辆；比亚迪海外销量0.5万辆。 特斯拉中国拓展日本澳洲市场、自主车企加码海外，新能源乘用车出海加速。据乘联会，8月新能源乘用车出口7.7万辆，较7月的4.9万辆环比增加2.8万辆。其中特斯拉中 国出口4.2万辆，占新能源乘用车出口量的55%，并较7月的2.0万辆环比增加2.2万辆；上汽乘用车、东风易捷特、比亚迪、吉利汽车分别出口1.5万辆、0.8万辆、0.5万辆、0.2万辆。欧洲是新能源乘用车的主要出口市场，特斯拉中国、东风易捷特、吉利旗下领克品牌等均以欧洲为主，其他品牌相对分散于东南亚、欧洲、中东等。近期特斯拉中国向日本、澳大利亚、新西兰等国出口的ModelY开始交付，包括新势力在内的自主品牌也陆续加强新能源汽车在海外的布局，海外市场也将成为国内新能源汽车产业链的长期增量来源之一。 2.二级市场表现 本周沪深300环比上涨1.74%；汽车板块整体上涨1.92%，涨幅在31个行业中排第 18。其中整车方面，乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别变动-0.51%、7.00%、 4.65%；汽车零部件方面，车身附件及饰件、底盘与发动机系统、轮胎轮毂、其他汽车零部件、汽车电子电气系统子板块分别变动3.71%、2.58%、2.54%、3.06%、2.79%。 图1本周申万一级行业指数各版块涨跌幅（%） 资料来源：同花顺，东海证券研究所 图2本周申万二/三级行业指数各版块涨跌幅（%） 资料来源：同花顺，东海证券研究所 个股方面，本周瑞玛精密（+31.64%）、博俊科技（+23.95%）、安凯客车（+23.83%）、ST八菱（+21.22%）、泉峰汽车（+18.40%）涨幅较大，祥鑫科技（-8.23%）、泰祥股份（-7.33%）、天铭科技（-6.90%）、常青股份（-5.85%）、晋拓股份（-5.74%）跌幅较大。 图3乘用车子板块个股本周涨跌幅情况图4商用载货车子板块个股本周涨跌幅情况 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 图5商用载客车子板块个股本周涨跌幅情况图6汽车零部件子板块个股本周涨跌幅前�情况 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 3.行业数据跟踪 3.1.销量 3.1.1.乘联会周度数据 据乘联会，8月22日-8月31日，乘用车市场零售、批发销量85.5万辆、108.3万辆，同比增长27%、29%，环比上周增长55%、104%，较上月同期增长1%、3%。8月1日-31日，乘用车市场零售、批发销量187.9万辆、209.0万辆，同比去年增长29%、38%，较上月同期增长3%、下降2%。 图7乘用车当周日均零售销量（辆）图8乘用车当周日均批发销量（辆） 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 3.1.2.乘联会月度数据 近期乘联会公布乘用车市场8月产销数据。 （一）行业整体销量：豪华品牌环比增长较快。�零售：8月狭义乘用车零售销量187.1万辆，同比+29%，环比+3%。其中轿车、MPV、SUV销量94.9万辆、8.6万辆、83.6万辆，同比+29%、+11%、+31%，环比+5%、+3%、+1%；豪华、自主、主流合资销量25万辆、85万辆、77万辆，同比+27%、+41%、+18%，环比+13%、+0%、+3%。1-8月累计销量1295.0万辆，同比+0%。②批发：8月狭义乘用车批发销量209.7万辆，同比+38%，环比-2%，其中轿车、MPV、SUV销量99.0万辆、9.7万辆、101.0万辆，同比+32%、 +9%、+49%，环比-4%、+17%、-1%。1-8月累计销量1440.3万辆，同比+12%。 （二）新能源汽车销量：持续上升，BEV环比增速略高于PHEV。�零售：8月销量 52.9万辆，同比+111%，环比+9%，其中BEV、PHEV销量39.7万辆、13.2万辆，同比 +99%、+158%，环比+10%、+6%。1-8月累计销量326.2万辆，同比+149%。②批发：8月销量63.2万辆，同比+104%，环比+12%，其中BEV、PHEV销量49.0万辆、14.2万辆，同比+92%、+159%，环比+14%、+6%。1-8月累计销量366.2万辆，同比+119%。 （三）主要车企销量：比亚迪、吉利、一汽大众等增长较快。�比亚迪：零售16.9万 辆，同比+154%，批发17.4万辆，同比+156%。②一汽大众：零售16.4万辆，同比+38%， 批发16.2万辆，同比+46%。③上汽大众：零售11.8万辆，同比+6%，批发12.8万辆，同 比+4%。④上汽通用：零售10.5万辆，同比+24%，批发12.0万辆，同比+13%。⑤吉利 汽车：零售10.3万辆，同比+25%，批发12.3万辆，同比+39%。⑥东风日产：零售8.8万 辆，同比-8%，批发8.5万辆，同比-2%。⑦广汽丰田：零售8.4万辆，同比+49%，批发 8.5万辆，同比-2%。 图9狭义乘用车单月零售销量（万辆）图10狭义乘用车单月批发销量（万辆） 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 图11新能源汽车单月零售销量（万辆）图12新能源汽车单月批发销量（万辆） 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 图138月厂商狭义乘用车零售销量（万辆）图148月厂商狭义乘用车批发销量（万辆） 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 3.1.3.中汽协月度数据 近期中汽协公布8月汽车产销数据。 （一）产销量：乘用车高增长，商用车增速由负转正。8月汽车产量239.5万辆，同比 +38%，环比-2%；销量238.3万辆，同比+32%，环比-2%。�乘用车：8月乘用车产量215.7 万辆，同比+44%，环比-2%；销量212.5万辆，同比+37%，环比