中银香港2024年中期业绩报告(非印刷版本)

2024 股份代号：2388（港币柜台）及82388（人民币柜台） 本公司本份2024年中期业绩报告将由2024年9月上旬寄发的印刷版本取代。 目录 页数 财务摘要2 管理层讨论及分析3 简要综合收益表39 简要综合全面收益表40 简要综合资产负债表41 简要综合权益变动表42 简要综合现金流量表44 中期财务资料附注45 其他资料115 中期财务资料的审阅报告122 附录－本公司之附属公司123 释义126 财务摘要 期内 2024年6月30日 港币百万元 2023年6月30日 港币百万元 提取减值准备前之净经营收入 35,336 30,838 经营溢利 25,134 21,817 除税前溢利 24,716 21,523 期内溢利 20,463 18,082 本公司股东及其他股权工具持有者应占溢利 20,040 17,694 每股计 港元 港元 每股基本盈利 1.8954 1.6077 每股股息 0.570 0.527 于期╱年末 2024年6月30日 港币百万元 2023年12月31日 港币百万元 资产总额 3,998,248 3,868,783 已发行及缴足股本 52,864 52,864 本公司股东应占股本和储备 326,573 320,145 期内财务比率 2024年6月30日% 2023年6月30日% 平均总资产回报率1 1.00 0.97 平均股东权益回报率2 12.39 10.81 成本对收入比率 22.98 25.46 流动性覆盖比率的平均值3 第一季度 223.79 189.68 第二季度 250.58 188.89 于期╱年末财务比率 2024年6月30日% 2023年12月31日% 贷存比率4 64.21 67.99 稳定资金净额比率的季度终结值3 第一季度 140.36 134.51 第二季度 140.96 131.56 总资本比率5 22.17 21.18 期内溢利 1.平均总资产回报率= 每日资产总额平均值 本公司股东及其他股权工具持有者应占溢利 2.平均股东权益回报率= 本公司股东应占股本和储备及其他股权工具之期初及期末余额的平均值 3.流动性覆盖比率及稳定资金净额比率是以综合基础计算，并根据《银行业（流动性）规则》由中银香港及其部分金管局指定之附属公司组成。 4.贷存比率以期╱年末结算日数额计算。贷款为客户贷款总额。客户存款包括记入“以公平值变化计入损益之金融负债”的结构性存款。 5.总资本比率以监管规定的综合基础计算，并根据《银行业（资本）规则》由中银香港及其部分金管局指定之附属公司组成。 管理层讨论及分析 财务表现及状况摘要 下表列出本集团2024年上半年主要财务结果概要，以及与2023年上半年和下半年的比较。 期内溢利 平均股东权益回报率1及 平均总资产回报率1 每股基本盈利及每股股息 港币亿元 % 港元 1.8954 12.39 1.6077 10.81 10.08 1.4873 1.1450 0.97 0.84 1.00 0.5270 0.5700 2023年上半年2023年下半年2024年上半年 2023年上半年2023年下半年2024年上半年 2023年上半年 平均总资产回报率平均股东权益回报率 2023年下半年2024年上半年 每股股息每股基本盈利 期内溢利 •2024年上半年期内溢利为港币204.63亿元，按年上升13.2%，较2023年下半年上升22.0%。 •平均股东权益回报率及平均总资产回报率分别为12.39%及1.00%。 •每股基本盈利为港币1.8954元。每股中期股息为港币0.57元。 净息差 成本对收入比率 减值贷款比率 % % % 1.561.45 1.701.61 1.61 1.46 1.05 1.06 25.4625.26 22.98 0.73 2023年上半年2023年下半年2024年上半年 2023年上半年2023年下半年2024年上半年 2023年6月30日2023年12月31日2024年6月30日 调整后账面 动态管理资产及负债，净息差按年上升 •净息差为1.46%。若计入外汇掉期合约2的资金收入或成本，调整后净息差为1.61%，按年上升5个基点，主要由于市场利率上升，本集团动态管理资产及负债，积极管控存款成本，带动贷存利差扩阔，以及债券投资收益率上升。 精细管理资源投放，营运效益保持良好 •经营支出按年上升3.4%，提取减值准备前之净经营收入按年增加14.6%，成本对收入比率按年改善2.48个百分点至 22.98%，持续处于本地银行业较佳水平。 完善全面风险管理，资产质量保持平稳 •减值贷款比率为1.06%，持续优于市场平均水平。 167.75 180.82 204.63 资本比率流动性覆盖比率的平均值稳定资金净额比率的季度终结值 % 22.99 20.7521.1822.1720.05 19.0019.02 2023年6月30日2023年12月31日2024年6月30日 总资本比率一级资本比率普通股权一级资本比率 % % 250.58 137.28 140.36 140.96 207.12 223.79 2023年 2024年 2024年 2023年 2024年 2024年 第四季度 第一季度 第二季度 第四季度 第一季度 第二季度 加强资本有效管理，资本比率维持稳健 •总资本比率为22.17%；一级资本比率及普通股权一级资本比率均为20.05%。 流动性保持充裕 •2024年第一季度及第二季度流动性覆盖比率的平均值及稳定资金净额比率的季度终结值均满足有关监管要求。 1.平均股东权益回报率及平均总资产回报率的定义请见“财务摘要”。 2.本集团通常使用外汇掉期合约进行流动性管理和资金配置。在外汇掉期合约下，本集团将一种货币（原货币）以即期汇率调换为另一种货币（掉期货币）（即期交易），同时承诺即期交易中的同一组货币在指定到期日，以预先决定的汇率转换回来（远期交易）。这使原货币的剩余资金调换为另一种货币，达到流动性及资金配备的目的而汇率风险减至最低。即期及远期合约所产生的汇兑差异（资金收入或成本）列入外汇兑换损益（属于“净交易性收益”），而相应的原货币剩余资金及掉期货币的利息差异反映在净利息收入。 经济背景及经营环境 2024年上半年，环球经济复苏，多个国际组织对全年全球经济和贸易走势持乐观态度，但外围经营环境仍然复杂。近期美国整体通胀有所回落，美联储主席释出降息信号，欧洲央行自2019年来首次降息，国际货币政策走势变量较多。东南亚贸易整体出现反弹，区内多数央行维持政策利率于高位，汇率表现波动。中国内地经济保持平稳向好态势，市场需求稳步恢复，生产供给持续改善，虽然短期有所波动，但长期向好的基本面没有改变。 香港方面，经济实现温和增长。受惠于全球外贸环境改善和访港旅客人次持续回升，货物出口和服务输出仍是经济增长的重要动力。随着外部需求略为好转，整体货物出口改善。私人消费转弱，整体投资开支继续扩张，失业率维持在较低水平。 金融体系整体稳健，港元汇价保持稳定，港元利率继续处于较高水平。平均1个月香港银行同业拆息由2023年上半年的3.52%上升至2024年上半年的4.51%，同期的平均1个月担保隔夜融资利率由4.83%上升至5.33%。香港银行体系存款平稳增长，贷款需求下降，资产质量维持稳健。 香港股票市场震荡上行，但成交额未明显改善。4月下旬起中央政府公布一系列优化内地与香港金融市场互联互通的措施，促进市场气氛好转。2024年6月末，恒生指数为17,719点，较上年末上升3.9%，上半年股市日均成交额按年减少4.5%。 楼市方面，香港特区政府于2月末撤销所有住宅物业需求管理措施，以及修订宏观审慎监管措施，其后私人住宅物业市场气氛改善，成交相对活跃，惟价格短暂回稳两个月后于5月再度走弱；非住宅物业市场仍然疲弱，交投活动按年下跌，售价和租金持续偏软。 市场普遍预期美联储会于下半年降息，若美国经济走势无偏差，将最早在9月份开始。预期下半年在内地经济持续复苏、本港货物出口回稳，以及各项大型活动陆续举办的带动下，香港经济将继续复苏，为银行业发展创造积极条件。 综合财务回顾 财务要点 港币百万元 半年结算至 2024年6月30日 半年结算至 2023年12月31日 半年结算至 2023年6月30日 提取减值准备前之净经营收入 35,336 34,660 30,838 经营支出 (8,121) (8,755) (7,852) 提取减值准备前之经营溢利 27,215 25,905 22,986 提取减值准备后之经营溢利 25,134 20,741 21,817 除税前溢利 24,716 19,391 21,523 期内溢利 20,463 16,775 18,082 本公司股东应占溢利 20,040 15,725 16,998 2024年上半年，本集团期内提取减值准备前之净经营收入为港币353.36亿元，按年上升港币44.98亿元或14.6%。净利息收入按年上升，主要由于平均生息资产增长，加上把握了市场利率上升机遇，动态管理资产及负债，带动净息差提升。净服务费及佣金收入按年上升，主要是把握了投资市场气氛回暖、旅游业提振的机遇，抵销了信贷需求仍较疲弱的负面影响。净交易性收益上升，以及其他金融工具之净亏损减少，抵销了经营支出、减值准备净拨备及投资物业公平值之净亏损增加的影响。期内溢利为港币204.63亿元，按年上升港币23.81亿元或13.2%。股东应占溢利为港币200.40亿元，按年上升港币30.42亿元或17.9%。 与2023年下半年相比，本集团提取减值准备前之净经营收入上升港币6.76亿元或2.0%，主要由于净服务费及佣金收入和净交易性收益上升，抵销了净利息收入下降的影响。经营支出回落、减值准备净拨备下降，加上投资物业公平值之净亏损下降，期内溢利较去年下半年上升港币36.88亿元或22.0%。 收益表分析 净利息收入及净息差 港币百万元，百分比除外 半年结算至 2024年6月30日 半年结算至 2023年12月31日 半年结算至 2023年6月30日 利息收入 70,888 71,240 57,249 利息支出 (44,906) (43,370) (34,041) 净利息收入 25,982 27,870 23,208 平均生息资产 3,580,673 3,441,740 3,226,086 净利差 1.06% 1.21% 1.05% 净息差 1.46% 1.61% 1.45% 净息差（调整后）1 1.61% 1.70% 1.56% 2024年上半年净利息收入为港币259.82亿元。计入外汇掉期合约2的资金收入或成本后的净利息收入为港币288.17亿元，按年上升15.3%，主要由平均生息资产增长及净息差扩阔带动。平均生息资产按年上升港币3,545.87亿元或11.0%。计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净息差为1.61%，按年上升5个基点，主要是本集团把握了市场利率上升机遇，动态管理资产及负债，积极管控存款成本，带动贷存利差扩阔，以及债券投资收益率上升。 与2023年下半年相比，计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入下跌2.3%，主要由于港元市场利率回落，引致贷存利差收窄，但部分跌幅被债券投资收益率上升抵销，净息差回落9个基点。 1.计入外汇掉期合约的资金收入或成本。 2.本集团通常使用外汇掉期合约进行流动性管理和资金配置。在外汇掉期合约下，本集团将一种货币（原货币）以即期汇率调换为另一种货币（掉期货币）（即期交易），同时承诺即期交易中的同一组货币在指定到期日，以预先决定的汇率转换回来（远期交易）。这使原货币的剩余资金调换为另一种货币，达到流动性及资金配备的目的而汇率风险减至最低。即期及远期合约所产生的汇兑差异（资金收入或成本）列入外汇兑换损益（属于“净交易性收益”），而相应的原货币剩余资金及掉期货币的利息差异反映