中银香港2023年中期业绩报告 (非印刷版本)

2023 股份代号：2388（港币柜台）及82388（人民币柜台） 本公司本份2023年中期业绩报告将由2023年9月中旬寄发的印刷版本取代。 目录 页数 财务摘要2 管理层讨论及分析3 简要综合收益表43 简要综合全面收益表44 简要综合资产负债表45 简要综合权益变动表46 简要综合现金流量表48 中期财务资料附注49 其他资料125 中期财务资料的审阅报告133 附录－本公司之附属公司134 释义137 财务摘要 期内 2023年6月30日 港币百万元 2022年6月30日 港币百万元 提取减值准备前之净经营收入 30,838 25,351 经营溢利 21,817 16,232 除税前溢利 21,523 15,929 期内溢利 18,082 13,041 本公司股东及其他股权工具持有者应占溢利 17,694 13,315 每股计 港元 港元 每股基本盈利 1.6077 1.1938 每股股息 0.527 0.447 于期╱年末 2023年6月30日 港币百万元 2022年12月31日 港币百万元 资产总额 3,771,181 3,666,505 已发行及缴足股本 52,864 52,864 本公司股东应占股本和储备 307,969 299,788 期内财务比率 2023年6月30日% 2022年6月30日% 平均总资产回报率1 0.97 0.71 平均股东权益回报率2 10.81 8.37 成本对收入比率 25.46 29.25 流动性覆盖比率的平均值3 第一季度 189.68 159.16 第二季度 188.89 149.49 于期╱年末财务比率 2023年6月30日% 2022年12月31日% 贷存比率4 69.80 69.34 稳定资金净额比率的季度终结值3 第一季度 134.51 123.86 第二季度 131.56 126.87 总资本比率5 22.99 21.52 期内溢利 1.平均总资产回报率= 每日资产总额平均值 本公司股东及其他股权工具持有者应占溢利 2.平均股东权益回报率= 本公司股东应占股本和储备及其他股权工具之期初及期末余额的平均值 3.流动性覆盖比率及稳定资金净额比率是以综合基础计算，并根据《银行业（流动性）规则》由中银香港及其部分金管局指定之附属公司组成。 4.贷存比率以期╱年末结算日数额计算。贷款为客户贷款总额。客户存款包括记入“以公平值变化计入损益之金融负债”的结构性存款。 5.总资本比率以监管规定的综合基础计算，并根据《银行业（资本）规则》由中银香港及其部分金管局指定之附属公司组成。 管理层讨论及分析 财务表现及状况摘要 本集团由2023年1月1日起采纳香港财务报告准则第17号(HKFRS17“) 保险合同”，并按照该准则的要求追溯性采用及重述 2022年财务年度按香港财务报告准则第4号(HKFRS4)公布的比较数据。 下表列出本集团2023年上半年主要财务结果概要，以及与2022年上半年和下半年的比较。 期内溢利 平均股东权益回报率1及平均总资产回报率1 每股基本盈利及每股股息 港币亿元 % 10.81 8.378.76 0.710.790.97 2022年上半年2022年下半年2023年上半年 平均总资产回报率平均股东权益回报率 港元 1.6077 1.19381.2596 130.41 141.89 180.82 0.91000.44700.5270 2022年上半年 2022年下半年 2023年上半年 2022年上半年2022年下半年2023年上半年 每股股息每股基本盈利 期内溢利 •2023年上半年期内溢利为港币180.82亿元，按年上升38.7%，较2022年下半年上升27.4%。•平均股东权益回报率及平均总资产回报率分别为10.81%及0.97%。•每股基本盈利为港币1.6077元。每股中期股息为港币0.527元。 净息差 成本对收入比率 特定分类或减值贷款比率2 % % % 1.591.51 1.561.45 33.03 0.73 1.13 0.98 29.25 25.46 0.53 0.46 2022年上半年 2022年下半年 2023年上半年 2022年上半年 2022年下半年2023年上半年 2022年6月30日2022年12月31日2023年6月30日 调整后账面 把握市场利率上升机遇，净息差按年显着上升 •净息差为1.45%。若计入外汇掉期合约3的资金收入或成本，调整后净息差为1.56%，按年上升43个基点，主要由于本集团把握市场利率相对去年同期处于高位的机遇，积极主动管理资产及负债，带动贷存利差扩阔，以及债券投资收益率上升。 持续做好资源配置，成本效益保持良好 •经营支出按年上升5.9%，提取减值准备前之净经营收入按年增加21.6%，成本对收入比率按年改善3.79个百分点至 25.46%，持续处于本地银行业较佳水平。 审慎管控风险，资产质量保持稳健 •特定分类或减值贷款比率为0.73%，持续优于市场平均水平。 资本比率流动性覆盖比率的平均值稳定资金净额比率的季度终结值 % 22.99 21.7921.52 % % 131.56 134.51 131.56 178.49 189.68 188.89 19.4719.3020.75 2022年6月30日2022年12月31日2023年6月30日 2022年 2023年 2023年 2022年 2023年 2023年 一级资本比率总资本比率 第四季度 第一季度 第二季度 第四季度 第一季度 第二季度 资本实力雄厚，支持业务稳健增长 •一级资本比率为20.75%，总资本比率为22.99%。 流动性保持充裕 •2023年第一季度及第二季度流动性覆盖比率的平均值分别为189.68%及188.89%。•2023年第一季度末及第二季度末稳定资金净额比率分别为134.51%及131.56%。 1.平均股东权益回报率及平均总资产回报率的定义请见“财务摘要”。 2.特定分类或减值之客户贷款是指按本集团贷款质量分类的“次级”、“呆滞”或“亏损”贷款或分类为第三阶段的贷款。 3.本集团通常使用外汇掉期合约进行流动性管理和资金配置。在外汇掉期合约下，本集团将一种货币（原货币）以即期汇率调换为另一种货币（掉期货币）（即期交易），同时承诺即期交易中的同一组货币在指定到期日，以预先决定的汇率转换回来（远期交易）。这使原货币的剩余资金调换为另一种货币，达到流动性及资金配备的目的而汇率风险减至最低。即期及远期合约所产生的汇兑差异（资金收入或成本）列入外汇兑换损益（属于“净交易性收益”），而相应的原货币剩余资金及掉期货币的利息差异反映在净利息收入。 经济背景及经营环境 2023年上半年，经营环境更趋复杂严峻。美国整体通胀按年增幅回落但仍然高企，美联储继续加息应对，经济依然面临衰退风险。尽管欧洲的金融系统性风险及地缘政治局势发展仍存不确定性，欧洲央行继续加息以应对通胀压力。中国内地市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，货币政策采取降准、降息等方式加大逆周期调节力度，保持银行体系流动性合理充裕。东南亚经济持续复苏，区内央行的货币政策走势分歧，东南亚汇率表现波动。 香港方面，尽管欧美银行业的波动导致金融市场不稳定因素增加，本港金融系统仍维持有效运作，银行体系保持稳健。外围环境疲弱，本港货物进出口按年下跌。失业率继续回落，零售表现有所改善，访港人数显着回升，经济回复正增长。 受市场港元资金供求影响，港元汇价于上半年曾触及弱方兑换保证水平，香港金管局从市场上买入港元，银行体系总结余下降。在联系汇率制度下的利率自动调节机制发挥作用，港元拆借利息逐步向上。一个月的港元香港银行同业拆息由2022年末的4.35%上升至2023年6月末的4.93%，港元汇率稳定于兑换区间内。随着美联储继续加 息，一个月担保隔夜融资利率亦由4.36%上升至5.14%。美国国库债券孳息率曲线倒挂幅度扩大，由2022年末的2年期收益率较10年期的高出55个基点扩阔至2023年6月末的106个基点。 2023年上半年，受多家央行相继收紧货币政策影响，香港股票市场跟随环球市场表现波动，股市总集资金额及日均成交额较上年同期分别下跌35.3%及16.4%。2023年6月末，恒生指数较2022年末下跌4.4%。 楼市方面，在全面通关及本地经济复苏前景向好的利好因素带动下，香港私人住宅物业成交量按年上升，价格亦较上年末有所回升。总体而言，银行按揭业务的资产质量保持平稳。受通关影响，商业物业售价较上年末有所上升，而成交量亦按年有所增加，零售物业方面，售价与租金保持相对平稳，成交量则按年下降。 尽管宏观经济环境面对较多挑战，但银行业仍不乏发展机遇。利率维持上升趋势，将有利银行业的盈利前景。另外，“十四五”规划、粤港澳大湾区、金融市场互联互通机制的扩展，以及《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)正式生效等利好条件，亦为香港银行业带来新的业务机遇。 综合财务回顾 财务要点 港币百万元 半年结算至 2023年6月30日 （重列）半年结算至 2022年12月31日 （重列）半年结算至 2022年6月30日 提取减值准备前之净经营收入 30,838 28,864 25,351 经营支出 (7,852) (9,535) (7,415) 提取减值准备前之经营溢利 22,986 19,329 17,936 提取减值准备后之经营溢利 21,817 18,685 16,232 除税前溢利 21,523 17,233 15,929 期内溢利 18,082 14,189 13,041 本公司股东应占溢利 16,998 13,318 12,622 2023年上半年，本集团期内提取减值准备前之净经营收入为港币308.38亿元，按年上升港币54.87亿元或21.6%。计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入按年上升，主要由于本集团把握市场利率相对去年同期处于高位的机遇，积极主动管理资产及负债，带动贷存利差扩阔，以及债券投资收益率上升。净服务费及佣金收入按年下跌，主要受投资市场气氛淡静、进出口下跌，以及信贷需求仍较疲弱的影响，抵销了全面通关有助提振消费气氛及旅游的正面影响。净交易性收益按年下降，主要由于本集团优化银行投资盘的结构，相应减少因市场利率变动引致若干利率工具组合的市场划价变化波动。经营支出有所上升，主要反映本集团把握市场环境回暖机遇，加强品牌形象宣 传及营销力度；经济活动逐步复常亦令日常基本营运及业务费用需求加大。此外，减值准备净拨备下降，期内溢利为港币180.82亿元，按年上升港币50.41亿元或38.7%。股东应占溢利为港币169.98亿元，按年上升港币43.76亿元或34.7%。 与2022年下半年相比，本集团提取减值准备前之净经营收入上升港币19.74亿元或6.8%，主要由于计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入及净服务费及佣金收入上升、以及出售债券投资净亏损下降。经营支出回落抵销了减值准备净拨备上升的影响，加上投资物业公平值调整之净亏损下降，期内溢利较去年下半年上升港币38.93亿元或27.4%。 收益表分析 净利息收入及净息差 港币百万元，百分比除外 半年结算至 2023年6月30日 （重列）半年结算至 2022年12月31日 （重列）半年结算至 2022年6月30日 利息收入 57,249 41,828 21,942 利息支出 (34,041) (18,399) (6,621) 净利息收入 23,208 23,429 15,321 平均生息资产 3,226,086 3,072,107 3,138,342 净利差 1.05% 1.28% 0.90% 净息差 1.45% 1.51% 0.98% 净息差（调整后）* 1.56% 1.59% 1.13% *计入外汇掉期合约的资金收入或成本。 2023年上半年净利息收入为港币232.08亿元。计入外汇掉期合约#的资金收入或成本后的净利息