2022年9月第1周政策跟踪：扩基建、稳地产政策持续加码

扩基建、稳地产政策持续加码 ——2022年9月第1周政策跟踪 宏观研究 宏观周报 报告日期：2022-09-12 主要观点： 分析师：何宁 执业证书号：S0010521100001电话：15900918091 邮箱：hening@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ 关注稳经济一揽子政策推进和落实— —2022年8月第5周政策跟踪》202 2-09-04 2.《华安证券_宏观研究_宏观周报_国内基建政策再加码，美联储“群鹰荟萃”——2022年8月第4周政策跟踪》2022-08-28 3.《华安证券_宏观研究_宏观周报_关注专项债限额空间和LPR调降——2022年8月第3周政策跟踪》2022- 08-21 4.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ 房地产放松进入新阶段——2022年8 月第2周政策跟踪》2022-08-14 5.《华安证券_宏观研究_宏观周报_政策进入落地期，地产纾困有实质性进展——2022年8月第1周政策跟踪》2022-08-07 6.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ “稳中求进”更重“稳”——2022 年7月第4周政策跟踪》2022-07-317.《华安证券_宏观研究_宏观周报_政策注重多方平衡，全年实现经济较好水平——2022年7月第3周政策跟踪》2022-07-24 8.《华安证券_宏观研究_宏观周报_如何应对好两难多难问题？——2022年7月第2周政策跟踪》2022-07-17 国内宏观方面，本周党中央及国务院的政策聚焦关键核心技术攻关、 低碳节能、加力支持就业创业、拉动内需、支持企业创新等。多部委着力于财政退税、基建领域增量资金、保供稳价、促消费、常态化疫情防控、稳就业政策等。地方政策方面，重点聚焦地产需求端放松、促消费稳增长、常态化疫情防控等。本周发布会与专访刊文等涉及国务院各部委稳经济一揽子政策的接续措施、疫情常态化防控等。此外，多地相继出台政策文件，聚焦旅游业、稳地产保交楼等。 1、习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议。 会议指出，要突出抓好能源、工业、建筑、交通等重点领域资源节约，发挥科技创新支撑作用，促进生产领域节能降碳。要综合运用好市场化、法治化手段，加快建立体现资源稀缺程度、生态损害成本、环境污染代价的资源价格形成机制，不断完善和逐步提高重点产业、重点产品的能耗、水耗、物耗标准，促进资源科学配置和节约高效利用。 会议强调，推进农村集体经营性建设用地入市改革，事关农民切身利益，涉及各方面利益重大调整，必须审慎稳妥推进。要坚持同地同权同责，在符合规划、用途管制和依法取得前提下，推进农村集体经营性建设用地与国有建设用地同等入市、同权同价，在城乡统一的建设用地市场中交易，适用相同规则，接受市场监管。要坚持节约集约用地，坚持先规划后建设，合理布局各用途土地。要严守土地公有制性质不改变、耕地红线不突破、农民利益不受损，落实永久基本农田、生态保护红线、城镇开发边界等空间管控要求。 会议指出，要重点强化县域内医疗卫生资源统筹和布局优化，合理配置乡村医疗资源。要提高农村地区医疗保障水平，强化乡村医疗卫生服务体系功能，加强疾病预防控制能力建设，加快构建起强大的公共卫生体系，为维护人民健康提供有力保障。 2、国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。 会议指出，加力促进就业创业，一是将实施留工培训补助地区，由失业保险金结余备付24个月放宽到18个月；二是支持平台经济稳就业；三是创业担保贷款人因疫情遇困的，可展期1年还款。引导银行增加中小微企业首贷、信用贷、续贷、中长期贷款等；四是鼓励保险资金等依法投资创投基金；�是政府投资的创业孵化基地等，尽其所能拿出场地免费供给初创企业。 会议提出，需求不足是当前突出矛盾，要着力以消费和投资拉需求、促进社会投资、以投资带消费。对高校、职业院校和实训基地、医院、地下综合管廊、新型基础设施、产业数字化转型和中小微企业、个体工商户等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限2年。申请贴息截至今年12月31日。相应增加货币政策对商业银行配套融资的支持。同时，引导银行加大对教育、文化旅游、卫生和健身、养老托育、社区和家政服务、住宿餐饮等行业信贷支持，以扩大社会服务领域消费和投资。 会议明确，要实施支持企业创新的阶段性减税政策，期限截至今年12 月31日。 会议强调，基础设施等事关发展和民生，投资空间大，要继续用好专项债补短板。会议决定，依法盘活地方2019年以来结存的5000多亿元专项债限额，70%各地留用，30%中央财政统筹分配并向成熟项目 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 多的地区倾斜。 海外宏观方面，本周海外宏观主要聚焦俄气宣布与中国实行人民币和卢布结算、欧央行历史性加息75基点、欧佩克减产、美联储重申抗通胀等。 1、俄罗斯天然气工业股份公司宣布与中国交易采取卢布和人民币结算。 俄罗斯天然气工业股份公司表示该公司将把对中国的天然气出口付款从欧元和美元改为卢布和人民币。新的付款方式将立即生效，用于俄气与中石油的合同，付款额将在卢布和人民币之间平均分配。 2、欧洲央行加息75基点。 欧洲央行利率决议将三大关键利率均上调75个基点，符合市场预期。加息后欧洲央行边际贷款利率为1.5%，主要再融资利率为1.25%，存款便利利率为0.75%，这是欧洲存款便利利率10多年来(自2012年7月以来)首次为正。 此外，本周出台的地方政府及部委重要文件有： 1、《关于加快建设世界旅游目的地的意见》 2、《关于进一步拓展住房公积金阶段性支持政策的通知》 3、《丽水市区促进房地产市场平稳健康发展接续政策》 4、《关于明确高层次人才住房公积金贷款有关政策的通知》 5、《关于印发郑州市“大干30天，确保全市停工楼盘全面复工”保交楼专项行动实施方案的通知》 6、《进一步保持房地产市场平稳健康发展若干政策措施》 7、《常德市住房公积金管理中心关于调整住房公积金贷款相关政策的通知》 风险提示：国内外货币政策持续分化，国内政策执行力度不及预期。 正文目录 1党中央及国务院会议5 2部委工作会议及政策6 3地方政府重要政策8 4新闻发布会及重要发言9 5重要政策文件及规范性文件10 6海外宏观——经济热点速览10 风险提示：12 图表目录 图表12022年9月第1周党中央及国务院会议一览5 图表22022年9月第1周部委工作会议及政策一览7 图表32022年9月第1周地方政策一览8 图表42022年9月第1周各场发布会一览9 图表52022年9月第1周各项政策文件及规范性文件一览10 图表62022年9月第1周海外宏观热点及政策一览11 图表72022年9月第1周海外宏观股票指数一览12 图表82022年9月第1周海外资产价格一览12 1党中央及国务院会议 本周（9月2日-9月9日）党中央及国务院的政策聚焦关键核心技术攻关、低碳节能、加力支持就业创业、拉动内需、支持企业创新等。摘录重点内容如下： 图表12022年9月第1周党中央及国务院会议一览 会议部门 会议类别 会议日期 会议名称（含指示批示、致辞） 国务院及其组成 2022/9/9 出席国务院联防联控机制电视电话会议并讲话，严格执行第九版防控方案，突出外防输入、人员有序流动、重点场所的防控，立足于早、立足于防，早发现、快处置、防外溢，牢牢守住不发生规模性疫情的底线 党中央 2022/9/9 中共中央政治局召开会议，研究拟提请党的十九届七中全会讨论的文件，审议《十九届中央政治局贯彻执行中央八项规定情况报告》、《关于党的十九大以来整治形式主义为基层减负工作情况的报告》 国务院及其组成 2022/9/7 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议 党中央 2022/9/6 习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议 资料来源：中国新闻网，人民网，华安证券研究所 重点关注： 1、（9月6日）习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议。 中共中央总书记习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议，审议通过了 《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》、《关于深化院士制度改革的若干意见》、《关于全面加强资源节约工作的意见》、《关于深化农村集体经营性建设用地入市试点工作的指导意见》、《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》。 会议指出，要突出抓好能源、工业、建筑、交通等重点领域资源节约，发挥科技创新支撑作用，促进生产领域节能降碳。要增强全民节约意识，推行简约适度、绿色低碳的生活方式，反对奢侈浪费和过度消费，努力形成全民崇尚节约的浓厚氛围。要综合运用好市场化、法治化手段，加快建立体现资源稀缺程度、生态损害成本、环境污染代价的资源价格形成机制，不断完善和逐步提高重点产业、重点产品的能耗、水耗、物耗标准，促进资源科学配置和节约高效利用。 会议强调，推进农村集体经营性建设用地入市改革，事关农民切身利益，涉及各方面利益重大调整，必须审慎稳妥推进。试点县（市、区）数量要稳妥可控。要坚持同地同权同责，在符合规划、用途管制和依法取得前提下，推进农村集体经营性建设用地与国有建设用地同等入市、同权同价，在城乡统一的建设用地市场中交易，适用相同规则，接受市场监管。要坚持节约集约用地，坚持先规划后建设，合理布局各用途土地。要严守土地公有制性质不改变、耕地红线不突破、农民利益不受损，落实永久基本农田、生态保护红线、城镇开发边界等空间管控要求。 会议指出，要重点强化县域内医疗卫生资源统筹和布局优化，合理配置乡村医疗资源。要加强人才培养和引进，统筹解决好乡村医生薪酬分配和待遇保障问题，打造一支专业化、规范化的乡村医生队伍。要提高农村地区医疗保障水平，强化乡村医疗卫生服务体系功能，加强疾病预防控制能力建设，加快构建起强大的公共卫生体系，为维护人民健 康提供有力保障。 2、（9月7日）国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署加力支持就业创业的政策，拓展就业空间，培育壮大市场主体和经济新动能；决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用；部署阶段性支持企业创新的减税政策，激励企业增加投入提升创新能力；确定依法盘活地方专项债结存限额的举措，更好发挥有效投资一举多得作用。 会议指出，加力促进就业创业，一是将实施留工培训补助地区，由失业保险金结余备付2 4个月放宽到18个月。二是支持平台经济稳就业。对依托平台灵活就业的困难人员、两年内未就业高校毕业生给予社保补贴。运用专项贷款支持平台企业。三是创业担保贷款人因疫情遇困的，可展期1年还款。引导银行增加中小微企业首贷、信用贷、续贷、中长期贷款等。四是鼓励保险资金等依法投资创投基金。优化创投企业股东限售期，便利回收资金再投资。�是政府投资的创业孵化基地等，尽其所能拿出场地免费供给初创企业。 会议指出，需求不足是当前突出矛盾，要着力以消费和投资拉需求、促进社会投资、以投资带消费。对高校、职业院校和实训基地、医院、地下综合管廊、新型基础设施、产业数字化转型和中小微企业、个体工商户等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限2年。申请贴息截至今年12月31日。相应增加货币政策对商业银行配套融资的支持。同时，引导银行加大对教育、文化旅游、卫生和健身、养老托育、社区和家政服务、住宿餐饮等行业信贷支持，以扩大社会服务领域消费和投资。 会议指出，要实施支持企业创新的阶段性减税政策，期限截至今年12月31日。一是对高新技术企业在今年四季度购置设备的支出，二是在今年第四季度，对现行按75%比例税前加计扣除研发费用的行业，统一提高扣除比例到100%，鼓励改造和更新设备。三是对企业出资科研机构等基础研究支出，允许税前全额扣除并加计扣除。 会议指出，基础设施等事关发展