晨会纪要

晨会纪要 2022第（164）期发布日期：2022-09-08 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/82022/9/7 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,246.293,246.2900 31581.2831145.30435.9801.40 11791.9011544.91246.9902.139 3979.873908.1971.6801.834 19044.3019202.73-158.430-0.825 1.111.070.0444.116 109.73109.580.1510.138 6.976.9700 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/9/7 1729.50 18.38 7622.50 2241.00 3120.00 1909.00 20855.00 21600.00 18.10 101.64 1381.00 410.80 61.99 670.25 81.66 87.71 2022/9/8 8:00 388.44 4238.00 60710.00 23825.00 18315.00 174130.00 15080.00 173510.00 689.00 3701.00 16420.00 3791.00 7702.00 6854.00 2022/9/6 1,712.90 17.91 7,666.00 2,260.50 3,181.50 1,903.00 21,195.00 21,580.00 17.98 103.48 1,400.75 407.40 63.30 676.00 86.96 92.85 2022/9/7 15:00 386.36 4185.00 60550.00 23795.00 18300.00 174720.00 15030.00 172330.00 680.00 3673.00 16320.00 3761.00 7,702.00 6,854.00 涨跌 16.60 0.470 -43.50 -19.50 -61.50 6.0 -340.0 20.0 0.120 -1.840 -19.750 3.40 -1.310 -5.750 -5.30 -5.140 涨跌 2.080 53.0 160.0 30.0 15.0 -590.0 50.0 1180.0 9.0 28.0 100.0 30.0 0 0 涨跌幅/% 0.969 2.624 -0.567 -0.863 -1.933 0.315 -1.604 0.093 0.667 -1.778 -1.410 0.835 -2.070 -0.851 -6.095 -5.536 涨跌幅/% 0.538 1.266 0.264 0.126 0.082 -0.338 0.333 0.685 1.324 0.762 0.613 0.798 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/8 8:00 1850.00 2484.00 1070.00 12395.00 9445.00 8061.00 7965.00 5506.00 6374.00 3751.00 2677.00 4311.00 8648.00 2384.00 1485.00 670.10 2790.00 2275.00 6736.00 5486.00 2022/9/8 8:00 5810.00 5220.00 3898.00 2996.00 9230.00 10359.00 7782.00 4290.00 5494.00 2816.00 3062.00 14390.00 21345.00 8677.00 12290.00 10326.00 2022/9/7 15:00 1822.50 2430.50 1070.00 12260.00 9245.00 8085.00 7984.00 5492.00 6362.00 3728.00 2674.00 4306.00 8638.00 2,384.00 1465.00 684.10 2855.00 2279.00 6772.00 5459.00 2022/9/7 15:00 5768.00 5164.00 3840.00 2953.00 9202.00 10331.00 7774.00 4,290.00 5486.00 2797.00 3057.00 14475.00 21510.00 8,677.00 12,290.00 10,326.00 涨跌 27.50 53.50 0 135.0 200.0 -24.0 -19.0 14.0 12.0 23.0 3.0 5.0 10.0 0 20.0 -14.0 -65.0 -4.0 -36.0 27.0 涨跌 42.0 56.0 58.0 43.0 28.0 28.0 8.0 0 8.0 19.0 5.0 -85.0 -165.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.509 2.201 0 1.101 2.163 -0.297 -0.238 0.255 0.189 0.617 0.112 0.116 0.116 0 1.365 -2.046 -2.277 -0.176 -0.532 0.495 涨跌幅/% 0.728 1.084 1.510 1.456 0.304 0.271 0.103 0 0.146 0.679 0.164 -0.587 -0.767 0 0 0 宏观要闻 1、亚洲货币贬值潮加剧，人民币兑美元汇率逼近“7”关口。Wind数据显示，9月7日，离岸人民币兑美元跌破6.99，一度跌至6.9972，距离“7”整数关口近在咫尺。在岸人民币兑美元一度跌破6.98关口，随后有所反弹，夜盘收盘报6.9652。其他亚洲货币方面，日元兑美元汇率跌破145关口，再创24年来新低；韩元兑美元汇率失守1380关口，创近13年半新低；菲律宾比索兑美元汇率连续四个交易日创历史新低。 2、国际油价全线收跌，美油10月合约跌6.01%，报81.66美元/桶。布油11月合约跌5.7%，报 87.54美元/桶。分析人士表示，由于担心经济困境和需求不振，油价跌至八个月新低。此外，有消息称英国新任首相特拉斯希望从北海开采更多的石油和天然气。 3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.97%报1729.5美元/盎司，COMEX白银期货涨2.64%报18.38美元/盎司。美债收益率和美元双双走低推升了金价；不过，瑞银警告称，只要美联储坚持鹰派立场，预计金价将进一步下跌。 4、我国前8个月外贸进出口稳定增长，货物贸易进出口总值27.3万亿元，同比增长10.1%；贸易顺差3.66万亿元，扩大58.2%。8月，我国进出口总值3.71万亿元，同比增长8.6%，其中出口增长11.8%，进口增长4.6%，增速均较7月份明显回落；贸易顺差5359.1亿元，扩大40.4%。 5、国家卫健委副主任李斌表示，我国人均预期寿命从74.8岁增长到78.2岁，这是一个历史性的跃升。主要健康指标居于中高收入国家前列，人民群众健康权得到充分保障。 6、据乘联会初步统计，8月中国乘用车市场零售187.9万辆，同比增长29%，环比增长3%；全国乘用车厂商批发209万辆，同比增长38%，环比下降2%。 7、美国7月份贸易逆差缩窄至706.5亿美元，为连续第四个月收窄，创去年10月以来的最低水平。商品和服务出口增长0.2%至创纪录的2593亿美元；进口下降2.9%，至接近3300亿美元的五个月低点。消费品进口下降9.8%，为1992年有数据以来的最大降幅。 8、中国石油集团与俄气公司就天然气领域广泛合作进行交流，并签署《中俄东线天然气购销协议》相关补充协议，其中确定以卢布和人民币向中国供应天然气的付款方式。俄总统普京表示，以卢布和人民币支付天然气费用的比例为50:50。 9、河南省将在9月份分批次向市场投放部分政府猪肉储备，同时建议养殖场(户)、屠宰企业保持正常出栏节奏，有序释放猪肉库存，增加市场供应，共同维护市场价格秩序稳定。 10、俄罗斯总统普京表示，如果欧洲不需要俄罗斯的天然气，还有其他国家准备合作。世界能源市场十分巨大，俄罗斯在满足能源需求方面没有任何问题。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，印尼预计2023年棕榈油产量为5600万吨。据外媒报道，咨询机构Celeres称，巴西2022/23年度大豆产量有望达到创纪录的1.54亿吨，比上年的产量1.255亿吨增长22%。据邦成粮油在线数据，截至9月2日，国内主要地区油厂大豆库存496.7万吨，环比增13.3万吨。国际市场，大豆供需格局逐渐宽松，棕榈油主产国库存预期增加，国内备货高峰结束，库存逐步增加，油脂市场仍有回调压力。继续偏空油脂操作。 花生 整体来看，陈花生销售进入尾声，由于新陈价差较大，陈米收购有一定吸引力，价格坚挺；个别油厂以执行前期进口米合同为主；进口米，库存不多，执行油厂订单为主。陈米交易好转，库存消耗进度加快。随着陆续晴天，购销预计增加，油厂节前开收，但注意节后期货+保险资金入场，期价有回调压力，不建议追高。 鸡蛋 今日全国现货继续延续节后回落趋势，全国均价5.67。当前现货在季节性的需求旺季涨到阶段性高位，但是近期出现高位滞涨，现货渠道风控明显，随着节日后期备货结束，终端消费提前步入节后低迷期，市场需求转弱预期开启。目前盘面逻辑更多的来自于季节性的现货走强带来的基差支撑，还有对未来春节价格的偏强预期，关注现货回落事实与预期是否一致利空，预计盘面会有回调，仍旧维持回调偏多。关注JD15正套。 苹果 早熟富士交易价格继续维持弱势下滑趋势，尤其烟台栖霞产区，部分颜色不佳货源价格已下滑至3元以内，上色好的货源下滑幅度偏小;陕西产区价格行情混乱，诸如延安洛川产区早富士价格继续下滑，目前70#起步多数价格在3.50-4.00/斤，客商拿货积极性一般。虽然期货主力出现明显回调，但处于高位9000-9500区间偏强震荡，目前我们对苹果维持近强远弱，高位区间震荡偏强对待，方向上能等待市场新交易逻辑和驱动的出现。 红枣 产区、销区目前红枣行情以稳为主，整体走货速度尚可，拿货按需挑拣采购，但待售货源质量参差不齐，实际交易以质论价。沧州市场货源供应较充足，但货源品质参差不齐，致使成交价格高低不等，客商多是按需挑拣采购，其中低价一般货走货居 多，主流行情暂时稳定。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右。期货近期回调为主，近月交割在即，近月压力明显加大，继续维持偏空和反套为主。 白糖 上周乙醇价格下调，原糖生产优势继续高于乙醇，有利于食糖产出。iso预计22-23年度白糖过剩量560万吨。原糖预计震荡走弱。国内方面，2021/22年制糖期全国 共生产食糖956万吨。截至8月底，全国累计销售食糖788万吨，累计销糖率82.5%；8月单月销糖110万吨，截至8月底工业库存168万吨，同比减少22万吨。全国8月销售数据好转且不差。若9月打底卖60万吨，本年度结转库存将持平去年（105万吨)。预计本年度结转