晨会纪要

晨会纪要 2022第（159）期发布日期：2022-09-01 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/12022/8/31 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,202.143,202.140 31510.4331790.87-280.440 11816.2011883.14-66.940 3955.003986.16-31.160 19954.3919949.035.360 1.401.120.277 108.84108.680.162 6.896.890 0 -0.882 -0.563 -0.782 0.027 24.644 0.149 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/8/31 1722.70 17.87 7790.50 2363.00 3463.00 1955.50 22890.00 21370.00 17.92 113.29 1422.75 415.40 67.49 671.00 88.85 94.96 2022/9/1 8:00 385.72 4156.00 61290.00 24870.00 18380.00 185270.00 14870.00 169790.00 694.00 3702.00 15515.00 3794.00 7812.00 7080.00 2022/8/30 1,735.60 18.30 7,854.50 2,384.00 3,472.00 1,985.00 23,740.00 21,385.00 18.14 112.20 1,434.25 424.10 66.50 678.50 92.27 98.47 2022/8/31 15:00 386.92 4202.00 62060.00 24965.00 18410.00 191080.00 14915.00 170570.00 685.00 3677.00 15610.00 3767.00 7,812.00 7,080.00 涨跌 -12.90 -0.430 -64.0 -21.0 -9.0 -29.50 -850.0 -15.0 -0.220 1.090 -11.50 -8.70 0.990 -7.50 -3.420 -3.510 涨跌 -1.20 -46.0 -770.0 -95.0 -30.0 -5810.0 -45.0 -780.0 9.0 25.0 -95.0 27.0 0 0 涨跌幅/% -0.743 -2.350 -0.815 -0.881 -0.259 -1.486 -3.580 -0.070 -1.213 0.971 -0.802 -2.051 1.489 -1.105 -3.707 -3.565 涨跌幅/% -0.310 -1.095 -1.241 -0.381 -0.163 -3.041 -0.302 -0.457 1.314 0.680 -0.609 0.717 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/1 8:00 1868.50 2474.50 974.60 12510.00 9760.00 7724.00 7813.00 5560.00 6335.00 3852.00 2580.00 4067.00 8583.00 2290.00 1459.00 706.50 3095.00 2369.00 6584.00 5599.00 2022/9/1 8:00 5834.00 5207.00 3785.00 2898.00 9840.00 11017.00 8536.00 4231.00 5520.00 2792.00 3059.00 15020.00 25100.00 9156.00 12300.00 9570.00 2022/8/31 15:00 1869.00 2454.00 974.60 12565.00 9805.00 7660.00 7778.00 5562.00 6246.00 3840.00 2574.00 4064.00 8566.00 2,290.00 1460.00 716.50 3134.00 2367.00 6652.00 5674.00 2022/8/31 15:00 5835.00 5210.00 3789.00 2901.00 9918.00 11108.00 8588.00 4,231.00 5532.00 2797.00 3064.00 15015.00 23880.00 9,156.00 12,300.00 9,570.00 涨跌 -0.50 20.50 0 -55.0 -45.0 64.0 35.0 -2.0 89.0 12.0 6.0 3.0 17.0 0 -1.0 -10.0 -39.0 2.0 -68.0 -75.0 涨跌 -1.0 -3.0 -4.0 -3.0 -78.0 -91.0 -52.0 0 -12.0 -5.0 -5.0 5.0 1220.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.027 0.835 0 -0.438 -0.459 0.836 0.450 -0.036 1.425 0.313 0.233 0.074 0.198 0 -0.068 -1.396 -1.244 0.084 -1.022 -1.322 涨跌幅/% -0.017 -0.058 -0.106 -0.103 -0.786 -0.819 -0.605 0 -0.217 -0.179 -0.163 0.033 5.109 0 0 0 宏观要闻 1、国务院常务会议部署充分释放政策效能，加快扩大有效需求。会议指出，稳经济接续政策细则9月上旬应出尽出，着力扩大有效需求，巩固经济恢复基础。将上半年开工项目新增纳入政策性开发性金融工具支持，并将老旧小区改造、省级高速公路等纳入支持领域。出台支持制造业企业、职业院校等设备更新改造的政策。引导商业银行为重点项目建设、设备更新改造配足中长期贷款。支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 2、国际油价全线收跌，美油10月合约跌3.04%，报88.85美元/桶。布油11月合约跌2.94%，报94.96美元/桶。8月份，美油10月合约跌9.91%，布油11月合约跌8.79%。 3、国家领导人向2022年中国国际服务贸易交易会致贺信指出，中国坚持以高水平开放促进高质量发展，不断放宽服务领域市场准入，提高跨境服务贸易开放水平，拓展对外开放平台功能，努力构建高标准服务业开放制度体系。 4、中国8月官方制造业PMI为49.4，环比上升0.4个百分点，略好于市场预期,表明支持经济回升的力量开始趋强；但指数水平仍处荣枯线以下，表明长期蓄积的经济下行压力仍不可低估。8月官方非制造业PMI为52.6，环比下降1.2个百分点，非制造业连续三个月恢复性增长。 5、六部门将领取失业补助金人员和低保边缘人口等两类群体，阶段性新增纳入价格补贴联动机制保障范围。同时阶段性降低价格补贴联动机制启动条件，CPI单月同比涨幅达到3.5%阶段性调整为3.0%，并保持CPI中食品价格同比涨幅达到6%的启动条件不变，满足任一条件即启动价格补贴联动机制。 6、国家税务总局最新数据显示，今年1-7月，新能源汽车免征车辆购置税406.8亿元，同比增长108.5%，其中7月份免征车购税71.7亿元，同比增长119.1%。 7、燃油附加费两连降。去哪儿表示，接到多家国内航空公司消息：自9月5日(出票日期)起， 调整国内航班燃油附加费征收标准，调整后每张成人机票便宜20元。 8、中钢协表示，下半年在国家各项稳增长措施的驱动下，钢铁市场需求在趋稳的基础上将有所回升，主要原燃料的供给形势将会有所缓解，前期经营过程中所形成的高位库存和高价库存逐步消化，行业对现有需求水平的适应性也在提高，有望形成趋向于供需新平衡的总体态势。 9、自俄乌冲突发生以来，欧盟已经对俄罗斯实施了7轮制裁措施。当地时间8月31日，德国 联邦外交部长贝尔伯克表示，欧盟正在就第8轮制裁方案进行磋商，俄罗斯石油出口可能成为制裁的重点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，印尼将9月1日至15日的毛棕榈油出口税维持在每吨74美元。据ITS， 马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为129.91万吨，较7月同期出口的127.86万吨增加1.6%。阿根廷农业部表示，截至目前，阿根廷谷物生产商已售出2021/22年度大豆收成的51.6%，落后于上一季同期62%的销售率。现货市场，周三，棕榈油小幅上扬，24度棕榈油，天津p2301+1000、（9月船期）p2301+580，日照9700、（9.5后）p2301+650，华东p2301+830、（9月船期）p2301+390，广东p2301+1050、（9月船期）p2301+360。一级豆油，天津Y2301+900，日照Y2301+910、（10-1月）Y2301+730，华东Y2301+920、（10月）Y2301+880，广东Y2301+900。美豆结荚数据良好，棕榈油的后期大量到港，油脂市场有回调压力，或震荡为主，关注美豆天气变化影响。 花生 31日，花生期货主力合约PK210以9550开盘，最高9640，以9570收盘，成交 量5.5万手，持仓量7.44万手，持仓较昨日减2718手。整体来看，陈花生销售进入尾声，由于新陈价差较大，陈米收购有一定吸引力，价格坚挺；个别油厂以执行前期进口米合同为主；进口米，库存不多，执行油厂订单为主。近期河南、山东等部分产区连续阴雨天气导致新花生大量上市时间推迟，上货量小，且水分偏高，陈米交易好转，库存消耗进度加快，随着陆续晴天，对后期新米的上货量及销量或有一定的推动作用。当前离期货+保险资金进场仍有时日，上市集中上市推迟支撑，花生市场短期有望延续震荡反弹，关注产区天气。 鸡蛋 今日全国现货稳定为主，产区5.1-5.2，销区5.4-5.5。目前的核心驱动就是需求，北方明显降温利好质量支撑蛋价，连续小涨突破前高，市场节日需求和开学备货需求正旺，继续支撑蛋价维持高价稳定，继续上涨空间，供应方面变化不大，3-4月新鸡陆续开产，延迟淘汰明显延续，叠加冷库蛋，整体供应相对宽松。更多的来自于季节性的需求旺季拉动，后续更多关注疫情和淘汰情况。期货方面，近月基差继续修复，远月跟随反弹，整体持续走强，关注现货反弹高度及节后回落预期。多单参与。关注JD15正套。 苹果 近期整体市场基本面变化不大，利多的来源于节日消费备货，旧作库存偏低，新作砍树+坐果套袋偏少存在中长期偏多逻辑支撑强，目前处于关键生长期，早熟嘎啦交易整体步入中后期，从交易行情看，各地受货源质量及数量影响，略有不同，但整体来看，好货价格稳定，差货基本以质论价，价格两极分化明显。早富士已大面积卸袋，但西部连阴雨，预计下树时间有所推迟。市场做多资金谨慎，盘面目前处于高位9000-9500区间偏强震荡，目前我们对苹果维持近强远弱，高位震荡偏强对待，能否进一步向上突破等待市场新交易逻辑和驱动的出现。 红枣 销区市场主流行情平稳，走货速