金融期货日报：沪指小幅收涨，国债期货全线走强

沪指小幅收涨，国债期货全线走强 东海期货|宏观日报2022年08月30日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4107.55点，较前值下跌1.05%； 累计成交12294亿元，日均成交2459亿元，较前值增加5亿元。两 市融资融券余额为15263亿元，北向资金当周净流出47亿元。涨幅前五的行业分别是煤炭(6.52%)、农林牧渔(3.15%)、石油石化(2.26%)、消费者服务(1.85%)、非银行金融(1.26%)；涨幅后五的行业分别是通信(-4.36%)、电力设备及新能源(-4.91%)、国防军工(-5.48%)、机械(-5.50%)、电子(-5.95%)。 2.操作建议：观望为主。 3.风险因素：疫情发展超预期、美联储加息节奏超预期 4.背景分析：8月29日，A股三大指数集体低开逾1%后快速反弹，沪指、创业板指一度翻红；午后股指呈现缩量整理态势，沪指小幅收涨。煤炭、石油再度走强，光伏、半导体等赛道股大幅反弹。上证指数收涨0.14%报3240.73点，创业板指跌0.37%报2630.51点，科创50指数涨0.79%报1054.28点。市场成交额8461.5亿元，创一个月 新低；北向资金实际净买入21.45亿元。 重要消息： 1.北向资金净买入21.45亿元，连续3日净买入。光伏股方面，隆基绿能、特变电工、阳光电源分获净买入3.51亿、2.91亿和1.96亿元；通威股份、天合光能则被小幅减仓。白酒股方面，洋河股份、五粮液均被大幅减仓超4亿元，山西汾酒被净卖出1.38亿元，贵州茅台亦被小幅减仓，泸州老窖逆势获净买入3.12亿元。锂电池方面，宁德时代获净买入1.29亿元，比亚迪则遭净卖出 3.54亿元。兴业银行遭大幅净卖出11.19亿元，净卖出额创历史新高。南向资金净买入17.6亿港元，恒生中国企业、腾讯控股、中国电信分别获净买入10.39亿港元、4.47亿港元、0.78亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为4.8亿港元。 2.工信部等五部门联合印发加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划，重点围绕火电装备、水电装备、核电装备、风电装备、太阳能装备、氢能装备、储能装备、输电装备、配电装备、用电装备等电力装备10个领域，提出六项行动。行动计划提出，通过5-8年时间，煤电机组灵活性改造能力累计超过2亿千瓦，风电和太阳能发电装备满足12亿千瓦以上装机需求，核电装备满足 7000万千瓦装机需求。 3.国务院总理李克强表示，今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过2020年，规模合理适度。要把这些政策落到位，深化“放管服”改革，着力稳就业稳物价，保持经济运行在合理区间。 4.河南、安徽有关部门公告，自8月30日起，对5家村镇银行账外客户本金40万元至50万元的开始垫付，50万以上的按50万垫付。本次资金垫付后，集中垫付工作基本完成，后续相关事宜由5家村镇银行处理。河南许昌市公安局通报村镇银行案最新进展称，公安机关已抓获一大批犯罪嫌疑人，其中已逮捕234人，追赃挽损工作取得重大进展。 5.东莞限购区域房贷首付款比例部分下调。自8月26日起，在东莞城区及松山湖高新区购买首套非普通住房，或有1套住房且贷款已结清，最低首付比例由40%调整为30%，贷款未结清的首付款比例由50%调整为40%。 6.据中汽协，7月份，受益于产业链供应链持续恢复、减免车辆购置税政策提振消费需求等有利因素，汽车行业利润回升较快；1-7月，汽车制造业利润2739.4亿元，同比下降14.4%，降幅比1-6月缩小11.1个百分点，占规模以上工业企业利润总额的比重为5.6%。 国债期货： 1.核心逻辑：上周四债市在利空事件冲击下大幅调整，资金利率由于MLF缩量和税期的影响而边际走高，国常会部署稳经济一揽子政策抬升宽信用预期。但资金面与宽信用方面的变化均未超出市场预期，因此这些事件的影响都不具备持续性。资产荒背景下，收益率充分调整后仍会有做多力量。 2.操作建议：观望为主。 3.风险因素：宽信用推进超预期，美联储加息节奏超预期。 4.背景分析：8月29日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.12%， 5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.06%。Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行2.3bp报1.235%，7天期下行10.6bp报1.639%，14天期上行4.7bp报1.696%，1个月期上行0.3bp报1.498%。 重要消息： 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月29日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当 日有20亿元逆回购到期，完全对冲到期量。 2、美债收益率全线收涨，3月期美债收益率涨5.12个基点报2.889%， 2年期美债收益率涨2.4个基点报3.435%，3年期美债收益率涨 4.8个基点报3.451%，5年期美债收益率涨4.8个基点报3.259%，10年期美债收益率涨6.4个基点报3.110%，30年期美债收益率涨4.9个基点报3.244%。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn