申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/8/29(星期一) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4156.80 4074.40 4061.60 4044.80 前日收盘价 4107.40 4101.60 4091.80 4082.80 涨跌 6.80 4.00 8.40 11.60 涨跌幅 0.17 0.10 0.21 0.28 成交量 58631.00 1484.00 9551.00 1804.00 持仓量 111684.00 2240.00 49572.00 8876.00 持仓量增减 -8421.00 263.00 969.00 335.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2708.20 2712.60 2716.20 2727.40 前日收盘价 2757.80 2760.40 2764.00 2774.20 涨跌 10.40 7.40 11.20 13.60 涨跌幅 0.38 0.27 0.41 0.49 成交量 33280.00 3360.00 5736.00 2010.00 持仓量 67524.00 3829.00 27722.00 7261.00 持仓量增减 -3761.00 1569.00 -451.00 163.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6247.40 6215.80 6149.80 6057.40 前日收盘价 6269.00 6236.00 6168.80 6071.80 涨跌 18.80 30.60 22.20 21.00 涨跌幅 0.30 0.49 0.36 0.35 成交量 61766.00 4125.00 12152.00 6571.00 持仓量 161563.00 5882.00 102192.00 41517.00 持仓量增减 -4126.00 1679.00 -1113.00 1089.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 -5.80 2.60 -33.00 前值 -5.80 4.40 -31.60 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 4107.55 99.00 2255.19 前两日值 4082.42 111.32 2421.50 涨跌幅 -0.21 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2751.59 26.03 591.53 前两日值 2708.09 26.03 591.53 涨跌幅 -0.04 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6298.37 130.41 1456.04 前两日值 6284.58 130.41 1456.04 涨跌幅 -0.38 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2072.12 2954.75 2896.62 6290.00 前2日值 2120.29 2946.34 2922.49 6281.81 涨跌幅（%） -2.27 0.29 -0.89 0.13 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 30125.97 10615.56 5122.19 2039.21 前2日值 29874.03 10610.80 5139.12 2046.56 涨跌幅（%） 0.84 0.04 -0.33 -0.36 行业 电信业务 公用事业 前值 2067.92 2267.78 前2日值 2067.89 2281.65 涨跌幅（%） 0.00 -0.61 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 -0.15 -5.95 -15.75 -24.75 前2日值 -1.24 0.00 0.00 0.00 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 6.21 8.81 12.41 22.61 前2日值 4.64 7.84 11.04 22.44 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -29.37 -62.37 -129.57 -226.57 前2日值 -44.30 -76.70 -143.50 -242.70 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3236.22 12059.71 8263.31 2640.29 前2日值 3246.25 12104.03 8273.42 2667.30 涨跌幅（%） -0.31 -0.37 -0.12 -1.01 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 20170.04 28641.38 4057.66 12971.47 前2日值 19968.38 28479.01 4199.12 13271.96 涨跌幅（%） 1.01 0.57 -3.37 -2.26 五、宏观信息 宏观信息 国务院总理李克强向2022年浦江创新论坛致贺信：中国将立足自身资源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划，充分发挥科技创新的支撑引领作用，推动能源消费、供给、技术、体制革命，确保能源供应，有序推进碳达峰碳中和工作。A股8月以来窄幅震荡，但仍有125只主动权益基金净值创新高。分析指出，这些基金多为聚焦小盘股基金，且基金净值规模较小。近段时间以来市场风格分化明显，大盘股整体表现疲软，小盘股则走势强劲，带动相关基金净值走高。多数信托公司上半年财务报告披露完毕。伴随着转型“阵痛”，上半年多家信托公司净利润和营业收入稳中承压，增长有所放缓。但仍有部分公司信托业务表现较为亮眼，国投泰康信托上半年信托业务收入同比增逾五成。据央视新闻，美国民主党参议员伊丽莎白·沃伦表示，非常担心美联储将使美国经济陷入衰退，而美联储的加息政策将使人们失业。美国通胀率高企是供应链问题、新冠疫情以及俄乌冲突造成的，鲍威尔并没有解决这些根本问题的方法。欧洲央行管委Kazaks称，欧洲央行9月应至少加息50个基点，欧洲央行将在明年第一季度达到中性利率。欧洲央行管委雷恩指出，欧洲央行下一步举措是在9月采取“大幅”利率行动，欧洲央行将持续有序实施货币政策正常化。 行业信息 行业信息 国家能源局新能源司综合处处长陈永胜表示，《风电场改造升级和退役管理办法》已结束征求意见，力争近期完成程序发布。多家公司今年发布“以大代小”风电技改项目招中标信息，截至7月15日，招标总装机已近1GW。2022“全球新能源汽车前沿及创新技术”评选结果揭晓，16项技术从125项候选技术中脱颖而出，包括前沿技术和创新技术各8项。据悉，此次创新技术评选汇集动力电池、自动驾驶芯片、整车平台等领域具有标志性的最新成果。《国家公路网规划（2022-2035年）》显示，国家公路网（包含国家高速公路和普通国道）规划总规模约46.1万公里，其中江苏省总规模约1万公里，包括国家高速公路4100公里、普通国道5900公里。灯塔平台数据显示，今年暑期档电影票平均价格为39.07元，同比上涨约7%，为2014年以来暑期档最高。在一线城市，电影票价格更为昂贵。数据显示，今年暑期档一线城市平均票价达47.49元，为有详细数据（2014年）以来最高。华为联合3万家生态伙伴共同发起全国首个基于数字赋能的“828B2B企业节”，为中小企业搭建一个创新发展平台，帮助其“成就好生意，成为好企业”。楚能新能源（宜昌）锂电池产业园项目在湖北省宜昌市夷陵区龙泉镇正式开工，项目总投资600亿元，将助力宜昌打造“清洁能源之都”。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股大幅下跌，上一交易日A股震荡回调，两市成交额9291.9亿元，资金方面北向资金净流入51.50亿元，08月25日融资余额减少30.73亿元至15262.87亿元。由于经济数据走弱，政策有所加强，8月央行下调了MLF和OMO利率。从技术角度来看，各指数走势仍然偏弱，主要受制于未来经济基本面预期转弱。由于7月份以来上证50和沪深300指数调整幅度大于中证500和中证1000，未来不排除权重股可能阶段性走强。整体上，我们认为各个指数仍然以区间震荡为主，操作上短期建议观望。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。