申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/10/13(星期四) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4156.80 3727.60 3728.60 3726.80 前日收盘价 3784.60 3785.00 3787.00 3789.20 涨跌 54.20 53.00 50.80 52.80 涨跌幅 1.45 1.42 1.36 1.41 成交量 80735.00 7251.00 23566.00 5565.00 持仓量 83745.00 9615.00 75084.00 25032.00 持仓量增减 9653.00 2201.00 1053.00 1388.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2545.40 2549.00 2552.00 2566.00 前日收盘价 2554.60 2558.60 2561.60 2573.20 涨跌 13.60 14.00 12.60 12.00 涨跌幅 0.54 0.55 0.49 0.47 成交量 46856.00 5694.00 19239.00 4315.00 持仓量 59488.00 6459.00 54941.00 15512.00 持仓量增减 3580.00 2110.00 3202.00 537.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5639.80 5620.00 5600.00 5531.00 前日收盘价 5812.80 5799.80 5778.60 5705.00 涨跌 125.40 134.60 125.60 120.40 涨跌幅 2.20 2.38 2.22 2.16 成交量 81340.00 10118.00 29146.00 7715.00 持仓量 102535.00 18635.00 142769.00 73744.00 持仓量增减 4315.00 3640.00 3042.00 171.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 0.40 4.00 -13.00 前值 -0.60 3.60 -19.80 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3784.31 108.09 2109.31 前两日值 3720.94 83.94 1668.00 涨跌幅 1.52 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2555.02 28.64 590.95 前两日值 2545.05 28.64 590.95 涨跌幅 0.59 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5820.45 106.10 1108.16 前两日值 5635.71 106.10 1108.16 涨跌幅 2.39 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2085.30 2641.24 2638.18 5716.91 前2日值 2076.78 2615.51 2554.73 5638.61 涨跌幅（%） 0.41 0.98 3.27 1.39 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 28080.05 9482.50 4930.80 1765.26 前2日值 28254.25 9435.97 4872.45 1702.23 涨跌幅（%） -0.62 0.49 1.20 3.70 行业 电信业务 公用事业 前值 1892.60 2220.41 前2日值 1858.09 2221.78 涨跌幅（%） 1.86 -0.06 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 0.29 0.69 2.69 4.89 前2日值 -0.89 0.00 0.00 0.00 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 -0.42 3.58 6.58 18.18 前2日值 -1.55 2.45 6.05 18.05 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -7.65 -20.65 -41.85 -115.45 前2日值 -1.71 -21.51 -38.31 -107.71 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3025.51 10838.48 7351.87 2343.30 前2日值 2979.79 10577.81 7204.20 2261.89 涨跌幅（%） 1.53 2.46 2.05 3.60 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 16701.03 26396.83 3577.03 12172.26 前2日值 16832.36 26401.25 3588.84 12220.25 涨跌幅（%） -0.78 -0.02 -0.33 -0.39 五、宏观信息 宏观信息 酒股扎堆披露前三季度经营数据。“股王”贵州茅台预计前三季度实现营业总收入897.85亿元，同比增长16.5%；预计归母净利润443.99亿元，同比增长19.1%。另外，山西汾酒预计前三季度净利润70亿元，同比增42%；今世缘料净利润增22.53%至20.81亿元左右；水井坊料净利润增5%至11亿元，其中第三季度预计7亿元；老白干酒前三季度净利润预计5.33亿元，同比增113%。天风证券表示，白酒旺季动销整体仍呈现弱复苏，但板块基本面整体向好。高端白酒在近期调整后估值性价比高，次高端板块有望迎来估值回升。欧佩克在最新月报中大幅下调全球石油需求前景，预计今明两年分别增长264万桶/日和234万桶/日，较此前预期分别下调46万桶和36万桶，原因是通胀持续高企及全球经济放缓等。报告还显示，欧佩克可能倾向于在明年的大部分时间里限制石油供应。美国劳工部发布数据显示，美国9月PPI同比升幅由8.7%回落至8.5%，但高于市场预期的8.4%；环比上升0.4%，为三个月来首次上升，高于预期的0.2%，上月为下降0.1%。美国9月CPI数据将于今晚公布，市场预计同比升幅将小幅回落至8.1%，但核心CPI料将加速至6.5%。美联储9月会议纪要显示，官员们认为有必要采取行动，维持限制性政策；美联储官员赞成近期采取限制性利率；几名与会者认为需要校准美联储紧缩政策来缓解风险；与会者认为，在评估政策调整的累积效应的同时，在某个时候放缓加息步伐将是合适的。美联储很可能在11月和12月的会议上分别加息75个基点和50个基点。市场参与者普遍预计，12月后加息的步伐将进一步放缓，2023年上半年基金利率将达到峰值。商务部公布数据，今年前8个月，我国服务进出口总额39375.6亿元，同比增长20.4%。服务出口增幅大于进口5.2个百分点，带动服务贸易逆差下降29.5%至1210.8亿元。8月当月，我国服务进出口总额5437.9亿元，同比增长17.6%。据经济参考报，近日召开的稳经济大盘四季度工作推进会议强调，四季度经济在全年份量最重，不少政策将在四季度发挥更大效能。眼下，抓项目扩投资、深挖潜促消费，调动市场主体积极性……多地多部门正在抢抓时间窗口和时间节点，奋力“冲刺四季度”，推动稳经济政策举措全面落地、充分显效。 行业信息 行业信息 国资委下发通知要求，国有企业坚决落实减租政策，确保应减快减、应减尽减，简化操作流程，进一步细化方案举措，不得观望不作为，保障减租工作规范有序落实到位。广州市电网发展规划出炉，2022-2025年期间规划投资376亿元。到2025年，光伏发电装机规模达到100万千瓦，力争达到120万千瓦及以上；生物质发电装机规模达到93万千瓦；风电装机规模力争达到16万千瓦。世界气象组织发布报告称，未来8年全球来自清洁能源的电力供应必须翻倍，才能有效限制全球变暖；否则，由于气候变化、极端天气增加以及缺水等因素影响，全球能源安全可能受到损害。美国航空航天局（NASA）称其研发的航空用固态电池取得重大突破，能量密度达到500Wh/kg，几乎是特斯拉4680锂电池的两倍。在新房市场依旧底部徘徊之际，多个城市的二手房市场出现回暖趋势。数据显示，“十一”期间，50城二手房日均成交套数同比增长超5成。二手房市场呈现较好活跃度，背后是利好政策的持续推动。机构预计，10月二手房成交有望迎来回升态势。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股小幅下跌，上一交易日A股探底回升，创业板指大涨3.60%，电子和电力设备领涨，两市成交额放大至7107.35亿元，资金方面北向资金净流出58.75亿元，10月11日融资余额减少8.19亿元至14434.30亿元。基差方面，IH2210、IF2210、IC2210、IM2210年化升贴水率分别为-0.20%、0.09%、-1.58%和-4.54%。长期来看，当前点位配置性价比较高，但短期风险仍未完全消除，2022年美国还将进行两次议息决议，预计仍会较大幅度加息，由加息带来的全球衰退预期增强，与此同时海外地缘政治风险有所加剧。从技术面看，各个指数探底回升，短期有望迎来反弹，操作上建议试多为主。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。