北交所92家企业已披露半年报，归母净利润同比增速达51%

2022年08月28日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（0822-0826） 北交所92家企业已披露半年报，归母净利润同比增速达51% 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值1896.7亿元（8月26日），北交所模拟指数较周一开盘市值（8月22日）下降约3.5%，整体与创业板持平（创业板指下跌3.4%）；跑输市场约2.4个百分点（沪深300下跌 1.1%）。 股票：本周北交所106只个股中（包含新股）有15只股票上涨，2只涨幅为0，89只股票下跌，1只新股上市。涨幅榜：凯添燃气（831010.BJ）、佳先 股份（430489.BJ）、德瑞锂电（833523.BJ）、中航泰达（836263.BJ）、美之高（834765.BJ）分别上涨14.0%、13.6%、2.6%、2.3%、1.8%。跌幅榜：海泰新能（835985.BJ）、科润智控（834062.BJ）、志晟信息（832171.BJ）、同享科技（839167.BJ）、云创数据（835305.BJ），分别下跌20.9%、15.0%、114%、11.0%、10.1%。 本周北交所共有1只新股上市：三维股份（831834.BJ）。三维股份上市时间为2022年8月22日，所属行业为基础化工，主营业务为从事输送机械配件产品的研制开发、生产、销售与服务。此次公开发行股票数量3000万股，发 行价格5.2元/股，发行市盈率（加权）为16.2倍，新股募集资金总额约1.6 亿元，上市当天以5.4元/股开盘，以5.4元/股收盘，单日涨跌幅为4.4%。 基金：截至2022年8月12日，北交所主题基金共11只。其中，万家北交所慧选两年定期开放混合型证券投资基金A、万家北交所慧选两年定期开放混合 型证券投资基金C表现相对较好，下、跌幅均为-1.1%。与整体基金表现比较 （偏股基金指数930950.CSI，-1.5%），广发北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A、广发北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金C均跑赢其0.4个百分点。 北交所公司半年度报告业绩汇总：截至2022年8月26日，北交所上市公司已有92个公司公布了2022年半年度报告。其中，营业收入平均为4.26亿元， 平均增速为6.4%；归母净利润平均为3959.3万元，平均增速为51.0%。营收增速为正的企业共计50家，其中吉林碳谷、贝特瑞较亮眼，分别达到144.0%、142.5%；归母净利润增速为正的企业共计34家，其中科润智控、中航泰达、颖泰生物归较亮眼，分别达到8427.1%、255.1%、241.9%。 本周共有32家企业更新发行上市项目审核动态，25家企业已问询，4家企业通过上市委员会议通过，2家企业注册，1家企业已受理。其中，雅达股份、 骑士乳业、铁大科技、天宏锂电通过上市委员会议。据公开资料显示，雅达股份主营业务为智能电力监控产品的研发、生产和销售以及电力监控系统集成服务，2021年公司营业收入与归母净利润分别为3.2亿元和4638万元。骑士乳业主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售，2021年公司营业收入与归母净利润分别为8.8亿元和5573万元。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 基础数据 成分股个数106 总市值（亿元）1896.65 公司平均市值（亿元）17.89 板块周交易金额（亿元）27.26 平均周交易金额（亿元）0.26 区间换手率（%）4.19 相关研究 1.北交所周报（0815-0819）：吉林碳谷中报业绩亮眼，板块上市项目审核加速(2022-08-22) 2.北交所周报（0808-0812）：海泰新能新股上市，北交所板块活跃度大幅提升(2022-08-15) 3.北交所周报（0801-0805）：北交所领航计划预实施，骏创科技业绩预告亮眼(2022-08-08) 4.北交所周报（0725-0729）：北交所板块活跃度提升，恒进感应利润实现高增长(2022-08-01) 5.北交所周报（0718-0722）：惠丰钻石上市表现强劲，科润智控业绩预告超预期(2022-07-25) 6.北交所周报（0711-0715）：贝特瑞中报预告业绩亮眼，连城数控拟定增募资13.6亿元(2022-07-18) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告5 6北交所公司半年度报告业绩汇总6 7北交所发行上市项目审核动态9 8风险提示10 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/8/26）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所本周上市新股基本信息4 表5：北交所主题基金周涨跌幅4 表6：公司半年度报告业绩汇总6 表7：本周发行上市项目审核动态9 1北证A股与各板块对比 截至2022年8月26日，北证A股成分股个数共106个，公司平均市值17.9亿元，同 期创业板个股平均市值为102.7亿元，科创板平均市值为134.6亿元；从成交量上来看，本 周“2022年8月22日（周一）-2022年8月26日（周五）”北交所板块周交易金额为27.3 亿元，平均周交易金额为0.3亿元，区间换手率为4.2%，北交所板块活跃度有所下降。 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/8/26） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易量（亿元） 区间换手率 北证A股（上周） 105 18.64 33.70 0.32 4.40 北证A股 106 17.89 27.26 0.26 4.19 科创板 457 134.57 3,123.24 6.83 17.71 创业板 1,177 102.68 9,808.17 8.33 19.89 上证A股 2,115 251.46 21,199.46 10.02 12.15 深证A股 2,665 131.48 29,485.11 11.06 18.51 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2022年8月22日（周一）-2022年8月26日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值1896.7亿元（8月26日），北交所模拟指数较周一开盘市值（8月22日）下降约3.5%，整体与创业板持平（创业板指下跌3.4%）；跑输市场约2.4个百分点（沪深300下跌1.1%）。 图1：本周行情回顾 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所106只个股中（包含新股）有15只股票上涨，2只涨幅为0，89只股票下跌，1只新股上市。 涨幅榜：凯添燃气（831010.BJ）、佳先股份（430489.BJ）、德瑞锂电（833523.BJ）、中航泰达（836263.BJ）、美之高（834765.BJ）分别上涨14.0%、13.6%、2.6%、2.3%、1.8%。 跌幅榜：海泰新能（835985.BJ）、科润智控（834062.BJ）、志晟信息（832171.BJ）、同享科技（839167.BJ）、云创数据（835305.BJ），分别下跌20.9%、15.0%、11.4%、11.0%、10.06%。 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 13.98% 13.55% 2.55% 2.27% 1.75% 凯添燃气佳先股份德瑞锂电中航泰达美之高 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% 海泰新能科润智控志晟信息同享科技云创数据 -11.35% -10.96% -10.06% -15.04% -20.85% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，公用事业行业涨跌幅中位数为14.0%，行业表现相对较好；社会服务周涨跌幅中位数为-6.5%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM情况 来看，环保市盈率TTM中位数为47.3倍，行业股票估值相对较高；社会服务行业市盈率TTM 中位数为11.0倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 -1.02 -1.1-02.99 -1.70 -1.8-12.8-15.97 5.00 4.00 35.00 30.00 25.73 27.07 3.00 2.00 25.0020.3319.82 20.00 16.96 22.00 19.59 17.5518.19 20.18 18.43 1.00 0.00 -1.00 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒 -2.00 15.00 10.00 5.00 0.00 10.96 16.1363.28 13.22 16.73 15.27 13.41 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒 数据来源：Wind，西南证券整理数据来源：Wind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于五个不同的行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的15只股票市盈率估值（TTM）有所分化，其中有4只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，数字人本周上涨1.5%，市盈率（TTM）为 350.4倍；华阳变速本周上涨-5.9%，市盈率（TTM）为-136.1倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 831010.BJ 凯添燃气 公用事业 从事燃气生产和供应及智能燃气表、调压装置、移动式天然气液化装备 430489.BJ 佳先股份 基础化工 二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷的生产、销售，自营上述产品的出口业务。 833523.BJ 德瑞锂电 电力设备 锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池产品的研发、生产和销售，提供整体解决方案，产品广泛涵盖了智能仪表、安防产品、GPS追踪器、射频等领域。 836263.BJ 中航泰达 环保 运用国内领先的脱硫脱硝除尘技术为冶金、电力、化工等行业客户提供工业烟气环保工程建造、专业化运营等一体化综合治理解决方案。 834765.BJ 美之高 轻工制造 金属置物架收纳用品研发、生产和销售 跌幅前五 835985.BJ 海泰新能 电力设备 以晶硅太阳能光伏组件的研发,生产,加工和销售为核心，并开展太阳能光伏电站的开发,建设,运营等业务。 834062.BJ 科润智控 电力设备 高低压成套设备、变压器的研发、制造和销售 832171.BJ 志晟信息 计算机 智慧城市信息化集成、硬件销售、运维服务 839167.BJ 同享科技 电力设备 高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。 835305.BJ 云创数据 计算机 大数据信息智能存储处理基础技术产品与应用系统的开发、运营、销售以及相关技术服务。 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周上涨最多的凯添燃气（831010.BJ）属于公用事业行业。截至2022年8月26日，公司市值为10.1亿元，PE（TTM）为15.3。据公司2021年