金融期货日报：A股三大指数低开低走，国债期货小幅收涨

A股三大指数低开低走，国债期货小幅收涨 东海期货|宏观日报2022年08月03日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4170.10点，较前值下跌1.61%； 累计成交10771亿元，日均成交2154亿元，较前值下降222亿元。 两市融资融券余额为15313亿元，北向资金当周净流入11亿元。涨幅前五的行业分别是综合(3.33%)、房地产(3.02%)、汽车(2.42%)、机械(2.15%)、煤炭(1.90%)；涨幅后五的行业分别是建筑(-1.50%)、交通运输(-2.18%)、消费者服务(-2.48%)、食品饮料(-2.74%)、医药(-3.63%)。 2.操作建议：观望为主。 3.风险因素：疫情发展超预期、美联储加息节奏超预期 4.背景分析：8月2日，三大指数全天低开低走，赛道股上下半场各组织一次反扑均被抛压化解，沪指3200点失守后短期仅有3150一带有所支撑。个股全天一片萎靡，近百股跌停，且热门股在收盘前半小时集中出现跌停场面。存量资金则依旧在机器人、光伏、储能等热门板块中闪转腾挪，赛道股跌幅相对较小，午后活跃股群起一度试图带动大盘回升，且多个机构抱团股在指数大跌下依旧创下历史新高。截至收盘，上证指数跌2.26%报3186.27点，创业板指跌2.02%，科创50跌0.48%，盘中数次翻红；大市全天成交1.18万亿，环比放量近 2000亿元，但午后量能明显趋弱。北向资金尾盘出现抢筹情形，全天 净卖出23.11亿元。 重要消息： 1.【中华人民共和国外交部声明】8月2日，美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉，窜访中国台湾地区，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，严重冲击中美关系政治基础，严重侵犯中国主权和领土完整，严重破坏台海和平稳定，向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中方对此坚决反对，严厉谴责，已向美方提出严正交涉和强烈抗议。针对美国会众议长窜访中国台湾地区，中方必将采取一切必要措施，坚决捍卫国家主权和领土完整，由此产生的一切后果必须由美方和“台独”分裂势力负责。 2.北向资金尾盘出现抢筹，全天净卖出23.11亿元。外资趁指数大跌收集便宜筹码，白酒股获批量扫货，五粮液、山西汾酒、贵州茅台分获净买入4.15亿、2.05亿和1.19亿元。光伏巨头同样获 外资加仓，通威股份、特变电工、隆基绿能均获超1亿元净买入， 阳光电源遭净卖出2.08亿元。电子方面，大族激光获加仓2.56 亿元，同时加仓北方华创、立讯精密2.5亿和1.08亿元。中国平安、招商银行双双创下多年新低，两家龙头均被外资净卖出约 1.8亿元。宁王、迪王分别遭净卖出1.44亿和2.15亿元。南向资金净买入22.88亿港元，腾讯控股、理想汽车-W、吉利汽车分别获净买入19.27亿港元、3.31亿港元、2.25亿港元；香港交易所净卖出额居首，金额为2.4亿港元。 3.国家发改委召开上半年发展改革形势通报会强调，要推动稳增长各项政策效应加快释放，充分发挥投资关键作用，加快政策性开发性金融工具资金投放并尽快形成实物工作量。促进重点领域消费加快恢复，大力提升能源供应保障能力，保持产业链供应链安全稳定，稳步推动经济社会发展全面绿色转型，做好重要民生商品保供稳价，保持经济社会大局稳定，保持经济运行在合理区间，努力争取全年经济发展达到较好水平。 4.贵州茅台发布中报，上半年净利润297.94亿元，同比增长20.85%；营业收入576.17亿元，同比增长17.38%。前十大股东最新持股情况显示，陆股通资金二季度增持867.07万股，瑞丰汇邦三号私募、金汇荣盛三号私募分别增持61.93、47.19万股，招商中证白酒指数分级基金减持143.65万股，华夏上证50ETF减持 21.04万股。 5.交通银行8月1日发布公告，对个人按揭类贷款提前还款补偿金收费标准调整，引起广泛关注。交通银行随后于8月2日删除上述公告。此前公告显示，11月1日起，个人按揭类贷款（包括个人住房贷款、个人商业用房贷款、个人厂房贷款）及个人线上抵押贷（消费），提前还款补偿金收取具体以贷款合同中约定为准，补偿金比例为提前还款本金金额的1%。 6.据中国证券报，进入7月，公募基金开启密集调研模式。Wind数据统计，截至8月2日，7月以来已有622家上市公司接待机构调研，其中484家获得了公募基金的关注。从行业看，基金公司调研行业较为分散，涉及化工、电子原件、半导体、医药等板块，其中新能源、高端制造最受关注。 7.自去年2月深圳率先推出二手房指导价以来，全国共有15个城市发布二手房指导价，但目前，多地松绑了这项政策。据克而瑞研究中心统计，有13个城市已取消或放松二手房指导价政策，包括西安、成都、宁波、绍兴、三亚、广州、东莞、金华、温州、合肥、衢州、北京和无锡。 国债期货： 1.核心逻辑：资金面持续宽裕，政策力度担忧未证伪，目前债市仍以做多逻辑为主导。政治局会议释放政策信号偏谨慎，叠加PMI不及预期，市场情绪较为乐观。十债现券收益率下破2.75后，若无新的增量利多，短期内继续向下的空间不大，或仍将回归震荡，可把握调整后 的波段机会。 2.操作建议：把握波段机会逢低做多。 3.风险因素：宽信用推进超预期，美联储加息节奏超预期。 4.背景分析：8月2日，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.07%， 5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.08%。Shibor全线下行。隔夜品种下行10.1bp报1.076%，7天期下行3.4bp报1.526%，14天期下行8.6bp报1.461%，1个月期下行1.7bp报1.704%。 重要消息： 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月2日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。当 日50亿元逆回购到期，净回笼30亿元。 2、美债收益率多数大幅上涨，3月期美债收益率涨16.5个基点报 2.51%，2年期美债收益率涨17.9个基点报3.061%，3年期美债收益率涨21.5个基点报3.016%，5年期美债收益率涨22个基点报2.861%，10年期美债收益率涨17.3个基点报2.753%，30年期美债收益率涨9.4个基点报3.011%。 3、周二在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7580，较上一交易日跌31个基点；夜盘收报6.7500，较上一交易日夜盘涨175个基点。人民币兑美元中间价报6.7462，调升5个基点。交易员表示，市场风险厌恶情绪持续处于高位，美元指数获得提振，人民币汇价受压。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn