计算机行业周报：智慧健康获政策加码，南方统一电力市场率先落地

行情回顾：2022/07/18-2022/07/25上证综指上涨1.30%，沪深300下跌0.24%，申万计算机行业上涨4.88%，申万计算机跑赢大盘3.58pct，本周计算机板块子行业均实现上涨。估值方面，2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为87X，当前行业PE（ TTM ）为59X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.10，当前PE比值为4.82，行业估值仍处于区间内较低水平。 行业动态：2022年7月18日，国家卫生健康委等十一部门联合印发《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》，提出发展居家社会医养结合服务，推进“互联网+医疗健康”、“互联网+护理服务”，创新方式为有需求的老年人提供便利的居家医疗服务。我们认为，相关政策持续落地推动智慧健康产业向规模化、规范化及全面化发展，医疗信息化有望向智慧健康产业延伸，为医疗信息化企业提供新的发展机遇，建议关注医疗信息化相关标的。 2022年7月23日，标志着全国统一电力市场体系率先在包括海南在内的南方区域落地，全国统一的电力市场体系建设提速。在全国统一电力市场体系逐步形成的基础上，电力信息化行业相关标的或将受益。 重点公司动态：1）东方国信：发布对外投资公告；2）软通动力：关于子公司鸿湖万联发布开源鸿蒙商显软件发行版及交通软件发行版信息披露；3）中科星图：2021年向特定对象发行A股股票上市；4）国网信通：2022H2预计实现营业总收入29.47亿元，同比增长2.31%；归母净利润2.31亿元，同比增长6.31%，；5）奇安信：公布2022年股票期权激励计划授予激励对象名单。 一级市场投融资动态：我们挑选了5家过去一周具有代表性的获投企业，分别是：国内量子计算机龙头本源量子、协作机器人龙头节卡机器人、机器人视觉智能解决方案提供商灵西机器人、商业智能（BI）与大数据分析软件供应商思迈特软件、国产工业软件供应商天洑软件。 投资建议：在相关政策的推动下，智慧健康产业有望向规模化、规范化及全面化发展，推动医疗信息化向智慧健康产业延伸，建议关注：卫宁健康、东软集团、嘉和美康等医疗信息化标的。同时，我们持续看好电力信息化及工业互联网赛道建议持续关注：1、电力信息化：国电南瑞、远光软件、国能日新等；2、工业互联网：国联股份等。 风险提示：相关政策落地进度不及时；宏观经济下行风险；技术发展不及预期；新冠疫情风险。 1.行情回顾 1.1本周行业跑赢大盘3.58pct 本周申万计算机行业跑赢大盘3.58pct。2022/07/18-2022/07/25上证综指上涨1.30%，沪深300下跌0.24%，申万计算机行业上涨4.88%。本周计算机板块子行业均实现上涨，其中医疗信息化涨幅达6.78%，金融科技涨幅达6.28%，工业互联网涨幅达5.66%。 图1：申万计算机行业涨跌幅 图2：计算机细分子行业涨跌幅 本周云涌科技领涨申万计算机板块，涨幅达31.59%。本周申万计算机板块前十大权重标的除海康威视外均实现上涨。 表1：本周申万计算机板块涨幅前十名 表2：本周申万计算机板块前十大权重股票涨跌幅 1.2行业估值处于较低水平 2021年初至今，申万计算机行业估值处于区间较低水平。2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为87X，当前行业PE（ TTM ）为59X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.10，当前PE比值为4.82，行业估值仍处于区间内较低水平。 图3：2021年初至今，计算机行业估值处于较低水平 图4：PE比值（计算机行业PE/沪深300PE）处于区间较低水平 2.行业动态 2.1本周观点：智慧健康获政策加码，南方统一电力市场率先落地 《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》落地，智慧健康获信息化加持 2022年7月18日，国家卫生健康委等十一部门联合印发《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），《指导意见》提出发展居家社会医养结合服务，推进“互联网+医疗健康”、“互联网+护理服务”，创新方式为有需求的老年人提供便利的居家医疗服务。 《指导意见》提出优化服务衔接：积极发挥信息化作用。依托全民健康信息平台和“金民工程”，建设全国老龄健康信息管理系统、全国养老服务信息系统，全面掌握老年人健康和养老状况，分级分类开展相关服务。实施智慧健康养老产业发展行动，发展健康管理类、养老监护类、康复辅助器具类、中医数字化智能产品及家庭服务机器人等产品，满足老年人健康和养老需求。 来源：中国政府网 点评：互联网有望持续与医疗健康、护理服务深度融合，信息化是创新医疗服务重要手段。此次《指导意见》的落地突出强调推进“互联网+医疗健康”、“互联网+护理服务”以此为老年人提供创新居家医疗服务。明确指出通过信息化建设全国老龄健康信息管理系统、全国养老服务信息系统以及推动智慧养老产业发展是创新医疗服务的重要手段。 中国人口老龄化趋势加强，智慧健康市场大有可为。根据国家统计局，2021年我国65岁及以上人口数量达2亿人，占我国人口比例约14.50%，按照联合国相关标准，我国已进入老龄化急速发展阶段。随着老年人占比逐渐增加，国家及居民健康意识提高。根据中共中央、国务院发布的《“健康中国2030”规划纲要》预测，到2030年我国健康产业总规模将超16万亿元，具有广阔发展空间。信息化手段作为智慧健康重要支撑点，必将在智慧健康产业规模扩展过程中发挥重要作用。通过应用信息化技术建立全国健康综合服务平台可实现个人身心健康情况等各方面的实时检测。同时，以数字化赋能智慧健康产业，结合各类人群特点推出的健康管理、智能监护等相关产品需求有望增长。 我们认为，相关政策持续落地推动智慧健康产业向规模化、规范化及全面化发展，医疗信息化有望向智慧健康产业延伸，为医疗信息化企业提供新的发展机遇。建议关注：致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案—卫宁健康；深度参与养老保险全国统筹国家平台标准制定和顶层设计及提供医疗、养老等领域应用软件和信息技术—东软集团；从事医疗信息化软件，覆盖医患互动、医养结合等产业链环节—嘉和美康等医疗信息化标的。 全国统一电力市场体系率先在南方五省落地，首次实现区域间电力现货交易 2022年7月23日，南方区域电力市场运行启动会举办，标志着全国统一电力市场体系率先在包括海南在内的南方区域落地，全国统一的电力市场体系建设提速。当天，云南、贵州、广东合计超过157家电厂和用户通过南方区域电力市场交易平台，达成南方区域首次跨省现货交易，全天市场化电量合计达27亿千瓦时。我国正在加快全国统一电力市场体系，当前的规划主要是分为南方区域电力市场体系和北方电力市场体系，南方的规划进度要快于北方。预计2022年全年，南方区域电力市场累计市场交易电量将达到1.11万亿千瓦时，接近广东、云南、贵州三省2021年全社会用电量总和。到2030年底，市场化交易电量占比将达到80%左右，参与交易的市场主体数量将增加到800万户，是之前的80倍。 来源：研讯社 点评：全国统一电力市场体系逐步完善，电力信息化行业或将受益。2022年1月28日，国家发改委发布《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》提出：到2030年，全国统一电力市场体系基本建成，适应新型电力系统要求，国家市场与省（区、市）/区域市场联合运行，新能源全面参与市场交易，市场主体平等竞争、自主选择，电力资源在全国范围内得到进一步优化配置。此次，南方五省率先落地统一电力市场体系，是我国实现2030年目标的重要步骤，也说明我国部分地区已具备建立统一电力市场体系基础设施等相关条件。 在全国统一电力市场体系逐渐形成的背景下，以虚拟电厂为代表的电力辅助服务可发挥其灵活性优点，实现柔性资源调配、完成电力资源调配，从而促进可再生能源消纳，协助各省、市可实现电力现货交易。当前，各电力信息化行业各企业已逐步布局虚拟电厂等新型智慧能源系统，为全国建立统一电力市场体系提供电力辅助服务。在全国统一电力市场体系逐步形成的基础上，电力信息化行业相关标的或将受益。 2.2国内行业动态：中国2021年数字经济规模达45.5万亿元 国家网信办发布《数字中国发展报告（2021年）》，我国数字经济规模达45.5万亿元 2022年7月23日，国家网信办发布《数字中国发展报告（2021年）》，介绍数字中国建设取得的显著成就，作出2022年数字中国建设展望。据《数字中国发展报告（2021年）》，2017年到2021年，我国数据产量从2.3ZB增长至6.6ZB，全球占比9.9%，位居世界第二。大数据产业规模快速增长，从2017年的4700亿元增长至2021年的1.3万亿元；2017年到2021年，我国数字经济规模从27.2万亿增至45.5万亿元，总量稳居世界第二，年均复合增长率达13.6%，占国内生产总值比重从32.9%提升至39.8%，成为推动经济增长的主要引擎之一。数字化转型加快推进，农业生产信息化水平快速提升，工业互联网应用已覆盖45个国民经济大类，电子商务交易额从2017年的29万亿增长至2021年的42万亿元。 来源：央广网 点评：数字经济稳定增长，工业互联网业绩亮眼。在全球数字化趋势增强背景下，我国高度数字经济实现平稳发展，在政策的引导以及各企业的协作下，2021年我国数字经济规模提升至45.5万亿元。值得注意的是，2021年工业互联网应用已覆盖45个国家经济大类，电子商务交易额增长至42万亿元。我们认为在企业数字化转型的趋势下，未来工业企业与互联网联系将更加紧密，推动工业互联网企业加速实现向各工业行业深度覆盖，持续看好国联股份等工业互联网标的。 滴滴存在16项违法事实被罚80.26亿元，网络安全受高度重视 2022年7月21日，据中国网信网消息，根据网络安全审查结论及发现的问题和线索，国家互联网信息办公室依法对滴滴全球股份有限公司涉嫌违法行为进行立案调查。经查实，滴滴全球股份有限公司违反《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》的违法违规。国家互联网信息办公室依据相关法律法规对滴滴全球股份有限公司处人民币80.26亿元罚款，对滴滴全球股份有限公司董事长兼CEO程维、总裁柳青各处人民币100万元罚款。 来源：人民网 点评：滴滴被罚敲响网络数据安全警钟，网络安全保护体系逐步形成。近年来，国家不断加强对网络安全、数据安全、个人信息的保护力度，先后颁布《网络安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》、《关键信息基础设施安全保护条例》、《数据出境安全评估办法》等法律法规，推动我国网络安全保护体系逐步形成。此次滴滴违反相关法律法规被罚事件情节恶劣、影响深远，对我国各网络平台重视维护数据安全、遵守相关法律法规起到警示作用。随着国家网络安全监管力度加大以及各网络平台重视程度提高，网络安全行业景气度有望进一步提高。 阿里云发布AnalyticDB数仓升舱解决方案，可帮助客户降低50%IT采购成本 2022年7月19日，阿里云发布AnalyticDB数据仓库升舱解决方案，可帮助金融、电信等行业客户实现传统数仓向云原生数据仓库的平滑升级，在IT采购成本(软件+硬件)降低约50%的同时，复杂查询性能从分钟级缩减至秒级。目前该方案已成功服务广东移动、申万宏源证券、郑州商品交易所、中国再保险集团等30多家标杆客户。该升舱解决方案拥有4大优势，可有效满足客户对于数据平台实时化、弹性扩展、高性价比及安全可控的诉求：一、敏捷，三台机器即可完成轻量化部署；二、云原生，AnalyticDB采用存算分离架构，支持多租户弹性，实现资源和数据共享；三、实时化，满足业务百万级TPS增删改的实时写入吞吐，支持高并发业务查询、毫秒级响应；四、可规模化复制，该方案已被业内广泛实践验证，通过成熟的升舱方法论和专家服务支持、语法兼容和迁移工具包等，可实现“天级别部署、一个月交付、三个月上线”。为了进一步做大“升舱”生态，阿里云还邀请了多家合作伙伴