计算机行业周报：数据安全再获政策加码，国内首部L3法规落地

行情回顾。本周创业板从2781.94点上涨至2817.64点，涨幅1.28%。计算机行业-1.87%，行业排名第18，弱于创业板，弱于上证综指（下跌0.93%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为47.33（剔除负值）。 国家网信办出台《数据出境安全评估办法》，对出境数据增加了严格的审查机制，结合最近的数据泄露事件，数据加密、审查等预期会有更多的政策落地。 从现在看，网安行业，HW随时可能开始，然后是重保，因此下半年的节奏相对比较确定了。按照以往经验，订单潮大概率发生在重保之后。 国内首部L3法规落地。《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》8月1日起执行，示范效应显著。深圳本地有大量的智能驾驶从业企业，对政策推动作用积极，又吸纳了更多的企业进驻，形成良性循环。全国不少城市在构建智能驾驶产业，深圳给了很好的模板，可以预期的是多地会逐步效仿，吸引企业。政策上有了更乐观的空间，对估值有提振作用。 信创板块的中报预计是个阶段性底部，政策、执行、客户投资能力都发生向上偏移，提前量可见度已经很高。因此，我们判断板块再7-8月可能是比较好的布局期。 7月进入中报预演期，目前已经开始有一批中报预期相对明确的公司，股价提前反应。按照预计节奏，7月偏乐观，8月偏悲观。8月有望开始全面修正。 计算机持续关注公司：（排名有先后） 近期重点关注：指南针、南网科技、景嘉微、远光软件、金山办公、中科创达、德赛西威； 其他关注： 智能网联：华阳集团； 工业软件：中控技术、赛意信息； 行业信创：中科曙光、中国软件； 电网信息化：朗新科技、国网信通、国电南瑞、青鸟消防等； 人工智能：海康威视、科大讯飞； 云计算：紫光股份、用友网络、广联达等； 金融科技：同花顺、恒生电子。 风险提示：流动性收缩带来阶段性风险；低估值公司的长期经营持续性存在不确定性。