本周聚焦：6家中小行22H快报汇总：优质银行业绩强劲，受疫情影响有限

6家中小行22H业绩快报汇总 截止目前共有6家上市银行披露22H业绩快报，包括3家城商行（南京、杭州和江苏）以及3家农商行（苏农、无锡、张家港），均位于长三角地区： 1、业绩保持较快增长：1）营收端，22H南京、杭州、江苏银行增速分别为16.3%、16.3%、14.2%，预计规模增长仍是主要支撑。无锡、苏农和张家港行营收增速基本上在6%左右，其中，杭州、江苏和苏农银行营收增速环比Q1继续提升。2）利润端，受益于优异的资产质量，6家银行利润增速均在20%以上，其中杭州、江苏和无锡银行在30%以上，分别为31.5%、31.2%和30.3%，预计仍领先于同业。 2、规模稳步扩张：6家银行除无锡银行外，资产同比增速均位于10%以上，贷款同比增速达到15%以上。其中，杭州、南京、江苏银行受益于基建稳增长，贷款同比增速分别达到22.5%、17.6%、15.2%。农商行中，张家港行和苏农银行在小微业务的快速发展下，贷款同比增速也保持16.8%和20.3%的较高水平。存款方面，杭州银行和南京银行同比增速也保持21.6%和16.7%的较高水平。 3、资产质量保持稳健：6家银行均位于长三角地区，业绩快报披露不良率均位于1%以下，且持续改善或保持稳定，受本轮疫情影响相对有限。其中，杭州、江苏、张家港、苏农4家银行不良率较Q1稳步下降，南京和无锡银行持平。而关注率上，杭州和无锡银行环比Q1略有波动，但仍保持0.46%和0.27%的同业较低水平，南京和苏农银行继续改善。拨备覆盖率方面，6家银行均处于300%以上的较高水平，其中，杭州、张家港行和无锡银行均在500%以上，安全垫充足，抵御风险能力较强。 重点数据跟踪 权益市场跟踪： 1）交易量：本周股票日均成交额1.01万亿元，环比上周减少873.84亿元。 2）两融：余额1.62万亿元，较上周增加0.16%。 3）基金发行：本周非货币基金发行份额203.02亿，环比上周减少28.64亿。7月以来共计发行437.67亿，同比减少384.35亿。其中股票型50.02亿，同比减少37.67亿；混合型115.09亿，同比减少275.40亿。 利率市场跟踪： 1）同业存单：A、量：根据Wind数据，本周同业存单发行规模为3983.80亿元，环比上周增加2023.30亿元；当前同业存单余额14.38万亿元，相比6月末减少2612.10亿元；B、价：本周同业存单发行利率为2.14%，环比上周减少3bps；7月至今发行利率为2.15%，较6月减少6bps。 2）10年期国债收益率：本周10年期国债收益率平均为2.80%，环比上周减少4bps。 3）地方政府专项债发行规模：本周未发行专项债，环比上周减少269.25亿，年初以来累计发行3.45万亿，2022年全年地方专项债预算为3.65万亿。 风险提示：房企风险集中爆发；疫情超预期扩散，宏观经济下行；资本市场改革政策推进不及预期。 一、本周聚焦 1.1上市银行业绩快报汇总 图表1：6家上市银行业绩快报数据一览（亿元） 1.2本周主要公告 银行： 【无锡银行】副行长陈晖因工作变动辞职，董事会通过由陈稔担任副行长。 【建设银行】副行长王浩因工作调动辞职。 【招商银行】董事会审议通过《关于大连金石高尔夫球场项目破产清算方案的议案》（此项目为并表投资，后续根据清算结果计提损益，但金额相对较小）。 【苏农银行】董事长徐晓军先生及部分董事、监事计划以自有资金增持不少于200万元人民币公司A股股份，实施期限为2022年7月13日起6个月；目前前述增持主体合计持有公司股份73.1万股，持股比例0.04%。 【华夏银行】证监会核准公司非公开发行不超过15亿股新股，发行规模不超过200亿元（含本数）。 【西安银行】股东西安浐灞管委会拟向西安金控无偿划转0.5亿股股份（占公司总股本1.12%），划转完成后，西安浐灞管委会将不再持有公司股份。 【南京银行】截至2022年7月12日，部分董事及监事累计增持公司股份47.5万股，增持金额480.9万元，占增持计划金额下限的56.91%，占总股本0.0164%。 【宁波银行】宁波银保监局核准罗维开先生公司董事任职资格。 【紫金银行】稳定股价方案实施完毕：董事、高管完成增持公司股份61.09万股，占总股本的0.02%，增持金额181.76万元。 【债券发行完毕】 1）上海银行：二级资本债发行完毕，规模200亿元，利率3.56%，期限10年。 2）渝农商行：金融债券发行完毕，规模50亿元，利率2.93%，期限3年。 3）青岛银行：2022年无固定期限资本债券（第一期）发行完毕，发行规模40亿元，票面利率为3.70%，每5年调整一次。 【利润分配】 1）浦发银行：每股派发现金股息0.41元（含税），合计派发120.34亿元，股权登记日为2022年7月20日，分红比例为25.26%。 2）兰州银行：每股派发现金红利0.1元（含税），共计派发现金红利5.70亿元，分红比例为36.40%，股权登记日为2022年07月20日。 3）平安银行：每股派发现金红利0.228元（含税），共计派发现金红利44.25亿元，分红比例为12.18%，股权登记日为2022年07月21日。 非银： 【中泰证券】公司拟受让齐河众鑫持有的万家基金11%的股权，交易完成后公司持有万家基金的股权比例提高至60%。 【中国银河】陈共炎先生到龄退休，不再担任董事长等职务；选举陈亮先生担任公司董事长。 【东北证券】股东吉林信托1.83亿股解冻后继续被轮候冻结，占总股本7.82%。 【华安证券】股东东方创业拟减持公司股份不超过1000万股，减持比例不超过0.21%。 【业绩快报】国元证券：2022年半年度公司营业收入24.74亿元，同比增长8.7%，归母净利润7.49亿元，同比减少11.5%。 【债券发行完毕】 1）长江证券：2022年公司债券（第二期）发行完毕，规模30亿元，利率2.97%，期限3年。 2）东北证券：2022年度第五期短期融资券发行完毕，规模10亿元，利率2.36%，期限210日。 3）中国银河：2022年度第八期短期融资券发行完毕，规模30亿元，利率1.95%，期限92日。 4）国元证券：2022年面向专业机构投资者公开发行公司债券（第二期）发行完毕，规模30亿元，利率3.00%。 5）山西证券：2022年公司债券（第二期）发行完毕，发行规模20亿元，票面利率为3.04%，期限3年。 【业绩预告】 1）东兴证券：预计2022年上半年归母净利润2.73亿元，同比减少63%左右。 2）太平洋：预计2022年上半年归母净利润-1.00至-0.60亿元。 3）红塔证券：预计2022年上半年归母净利润3.26亿元，同比减少56.30%。 4）东方证券：预计2022年上半年归母净利润5.50到6.60亿元，同比下降76%到80%。 5）中原证券：预计2022年上半年归母净利润-1.25亿元。 6）华西证券：预计2022年上半年归母净利润2.70到3.10亿元，同比减少66.67%到70.97%。 7）天风证券：预计2022年上半年归母净利润0.46到0.56亿元，同比减少85.95%到83.14%。 8）西南证券：预计2022年上半年归母净利润1.37到2.40亿元，同比减少65%到80%。 9）东北证券：预计2022年上半年归母净利润2.07亿元，同比减少70.61%。 10）新华保险：预计2022年上半年归母净利润42.18到52.73亿元，同比减少50%到60%。 附：周度数据跟踪 图表2：本周金融板块表现（%） 图表3：金融涨跌幅前10个股情况（%） 图表4：资金市场利率近期趋势 图表5：3个月期同业存单发行利率走势（分评级） 图表6：股票日均成交金额和两融余额（亿元） 图表7：股权融资和债券融资规模（亿元） 图表8：银行转债距离强制转股价空间 图表9：年初以来各类银行同业存单发行情况 图表10：非货币基金发行情况（亿份） 图表11：股票型和混合型基金发行情况（亿份） 图表12：银行板块部分个股估值情况 图表13：券商板块及部分个股估值情况 图表14：保险股P/EV估值情况 风险提示 1、房地产企业风险集中暴露； 2、疫情超预期扩散，进一步带动宏观经济下行； 3、资本市场改革推进不及预期。