化工新材料行业周报：山西省禁止不可降解一次性塑料制品，可降解塑料有望受益

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报5020.18点，环比上涨4.06%。其中，涨幅前五的有道恩股份(28.67%)、祥源新材(18.94%)、泛亚微透(15.25%)、润阳科技(9.94%)、赛伍技术(9.37%)；跌幅前五的有山东赫达(-24.44%)、宏柏新材(-8.02%)、安集科技(-6.16%)、合盛硅业(-4.14%)、国瓷材料(-3.94%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7979.15点，环比上涨2.43%；申万三级行业显示器件材料指数收报1001.31点，环比上涨1.43%；中信三级行业有机硅材料指数收报11246.59点，环比上涨5.88%；中信三级行业碳纤维指数收报5065.17点，环比上涨0.33%；中信三级行业锂电指数收报6072点，环比上涨6.43%；Wind概念可降解塑料指数收报1925.1点，环比上涨4.15%。 山西省禁止不可降解一次性塑料制品。据山西省发改委消息，自7月1日起，山西将启动实施《山西省禁止不可降解一次性塑料制品规定》，全省建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动禁止使用不可降解塑料袋。《规定》中明确要求，从源头入手减量塑料制品。严格医疗废物流向管控，打击废弃塑料进口，并鼓励开展塑料污染防治等关键核心技术攻关，推动山西省生物降解塑料产业有序发展。到今年年底，山西所有宾馆、酒店等场所不再主动提供一次性塑料用品，可通过设置自助购买机、提供续充型洗洁剂等方式提供相关服务。 到2023年年底，全省设区市建成区集贸市场，禁止使用不可降解塑料袋，发布绿色包装产品推荐目录，推广电商快件原装直发，减少商品在寄递环节的二次包装。 重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。作为国内抗老化剂龙头，利安隆持续释放产能，巩固国内龙头地位，逐鹿全球市场，收购康泰股份，强势涉足润滑油添加剂赛道，打造第二增长曲线，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体紧抓行业发展机遇，为迎接即将到来的晶圆扩产热潮，公司江西基地继续扩容，产能投放后有望进一步增厚利润，建议重点关注华特气体。国瓷材料各板块业务齐头并进，口腔业务持续增长，新能源板块需求旺盛，长期成长性显著，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报5020.18点，环比上涨4.06%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7979.15点，环比上涨2.43%；申万三级行业显示器件材料指数收报1001.31点，环比上涨1.43%；中信三级行业有机硅材料指数收报11246.59点，环比上涨5.88%；中信三级行业碳纤维指数收报5065.17点，环比上涨0.33%；中信三级行业锂电指数收报6072点，环比上涨6.43%； Wind概念可降解塑料指数收报1925.1点，环比上涨4.15%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：道恩股份(28.67%)、祥源新材(18.94%)、泛亚微透(15.25%)、润阳科技(9.94%)、赛伍技术(9.37%)、国恩股份(8.91%)、杉杉股份(8.84%)、彤程新材(8.84%)、浙江众成(8%)、中简科技(7.8%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：山东赫达(-24.44%)、宏柏新材(-8.02%)、安集科技(-6.16%)、合盛硅业(-4.14%)、国瓷材料(-3.94%)、蓝晓科技(-3.66%)、东岳硅材(-3.33%)、皇马科技(-2.53%)、长阳科技(-2.11%)、凯赛生物(-1.1%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【蓝晓科技（300487.SZ）】6月22日，西安蓝晓科技新材料股份有限公司发布《关于取得专利的公告》，公布于近日取得国家知识产权局颁发的《发明专利证书》的相关信息。该专利的名称为“一种三七总皂苷的提纯工艺”，其专利号为ZL202011554344.9。 【祥源新材（300980.SZ）】6月22日，湖北祥源新材科技股份有限公司发布《2022年限制性股票激励计划（草案）》。本激励计划首次授予的激励对象包括董事、高级管理人员、核心骨干人员等共计54人。本激励计划授予的第一类限制性股票的授予价格为10.17元/股，首次授予的第二类限制性股票的授予价格为15.25元/股；预留部分第二类限制性股票授予价格与首次授予的第二类限制性股票价格相同。 【新亚强（603155.SH）】6月22日，新亚强硅化学股份有限公司发布《关于变更部分募集资金投资项目的公告》，由名为“年产2万吨高性能苯基氯硅烷下游产品项目”的原项目改为名为“年产50000吨有机硅材料及高纯功能助剂产品项目”的新项目。新项目投资总额约为8亿元，由新亚强硅化学股份有限公司与湖北兴瑞硅材料有限公司合资设立的湖北新亚强硅材料有限公司实施。变更募集资金投向的金额为4亿元。原项目预定可使用状态日期调整至2023年12月，新项目预计正常投产并产生收益的时间为2024年6月。 【新亚强（603155.SH）】6月22日，新亚强硅化学股份有限公司发布了《关于对外投资设立合资公司的公告》。投资标的名称为湖北新亚强硅材料有限公司，合资公司注册资本金为5亿元，其中新亚强硅化学股份有限公司认缴4亿元，占合资公司注册资本的80%；湖北兴瑞硅材料有限公司认缴1亿元，占合资公司注册资本的20%。 【飞凯材料（300398.SZ）】6月24日，上海飞凯材料科技股份有限公司发布了《关于调整限制性股票回购价格的公告》，拟将限制性股票回购价格由6.835元/股调整为6.765元/股。 【蓝晓科技（300487.SZ）】6月24日，西安蓝晓科技新材料股份有限公司发布了《关于2019年限制性股票激励计划部分预留股票第二个解锁期解锁股份上市流通的提示性公告》，拟申请解锁22,500股限制性股票，占公司总股本的0.0068%，全部为实际可上市流通的限制性股票。本次解锁的限制性股票的上市流通日为2022年6月29日。 【仙鹤股份（603733.SH）】6月24日，仙鹤股份有限公司发布了《关于吸收合并全资子公司浙江永鑫特种纸有限公司的公告》，拟吸收合并公司名称为浙江永鑫特种纸有限公司。 【道恩股份（002838.SZ）】6月25日，山东道恩高分子材料股份有限公司发布了《关于调整公司2019年股票期权与限制性股票激励计划行权价格的公告》，拟将行权价格由10.541元/股调整为10.486元/股。 【安集科技（688019.SH）】6月25日，安集微电子科技（上海）股份有限公司发布了《2020年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合归属条件的公告》，限制性股票拟归属数量为14.7552万股，归属股票来源为安集微电子科技（上海）股份有限公司向激励对象定向发行公司A股普通股股票。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.益海嘉里集团引进聚乳酸技术 6月13日，河南省周口市委书记张建慧与益海嘉里集团谷物科技事业部总监王斌德一行举行工作会谈。双方就深化拓展合作空间，谋划更深层次更宽领域合作，推进更好互利共赢发展进行广泛深入交流。益海嘉里集团将在周口市投资新建的年产200万吨玉米深加工项目，是集食品加工、生物科技、能源供应于一体的综合性加工项目，总投资80亿元。益海嘉里集团将依托周口现代食品产业园，围绕周口生物降解材料产业集群布局发展，积极引进聚乳酸技术，早日实现项目落地建设。（资料来源：TK生物基材料） 3.2.印度拟全面禁止使用一次性塑料 6月18日，印度环境部下属的政府机构中央污染控制委员会(CPCB)发布了从2022年7月1日起在该国禁止使用一次性塑料制品的措施和禁令清单，包括减少原材料供应的措施、减少塑料需求的需求方措施、促进SUP替代品的有利措施、有效监测和提高认识的数字干预措施以及指导州委员会以有效执行指示等等。 该通知将禁止制造、进口、储存、分销、销售和使用指定的一次性塑料制品。（资料来源：生物降解材料研究院） 3.3.全球最大苯乙烯系热塑性弹性体生产商之一落户徐圩 6月17日上午，世界500强企业KKR集团全资子公司李长荣集团同徐圩新区签订合作协议，双方约定将在徐圩新区建设高性能溶剂和特种橡胶项目。李长荣集团是全球最大的苯乙烯系热可塑弹性体生产商之一，主要供应民生用途所需之SBS、SIS、SEBS等产品，可广泛应用于鞋材、改性沥青、防水卷材、胶黏剂、塑料改性等混炼材料，以及人造皮革、耐高温和压缩的车用配件及高端医材。（资料来源：化学新材料） 3.4.海纳半导体硅单晶生产基地项目开工 6月22日上午，山西省开发区2022年第二次“三个一批”活动山西综改示范区海纳半导体有限公司半导体硅单晶生产基地项目开工奠基仪式顺利举行。海纳半导体有限公司成立于2021年9月，是上市公司浙江众合科技股份有限公司旗下浙江海纳半导体有限公司全资子公司，是一家集研发、制造、销售及服务为一体的国家级高新技术企业，在硅单晶体生长技术、硅材料缺陷研究、硅片切割研磨、硅晶圆抛光技术、硅片检测等各个方面都有着深入的研究和开发。（资料来源：半导体行业联盟） 3.5.中国芯片对韩出口激增 在美国制裁中国科技业与中国半导体实力增长下，韩国与中国在半导体领域长年的供需关系开始出现变化。根据韩国海关统计，2022年5月韩国对中国出口总额为134亿美元，进口为149亿美元，首次出现中方顺差的情况。其中，当月中国半导体对韩出口激增是主因。近年三星等韩国半导体业者加大在中国投资，同时，中国晶片设计产业已经取得长足进步，在中低端半导体产品上已具备较强的成本优势。另外，中国企业在新兴的感测器与人工智能（AI）芯片上具有很强竞争力，大学院校在相关领域人才的培养上也相当有力度，未来将进一步巩固此一优势。（资料来源：半导体行业观察） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报2718.47点，环比下跌0.7%。 图8：费城半导体指数 5月，中国集成电路出口金额达到132.54亿美元，同比增长17.58%，环比增长11.68%；集成电路进口金额达到324.51亿美元，同比下跌2.39%，环比下跌6.70%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。