亚洲采购报告：南亚及西亚（2021年11月）

2021 年 11 月亚洲采购更新孟加拉国、印度、巴基斯坦和土耳其东南亚 |南亚和西亚 亮点：评估采购目的地资源：•制成品出口（2019 年）：世贸组织数据库；•最低工资（截至 2021 年 10 月底）：孟加拉国（针对初级服装业工人）、印度（德里-非熟练工人）工人）、巴基斯坦（针对非熟练工人）、土耳其（工资率是税前扣除）、中国（东莞），根据各国政府和中央银行的汇率换算成美元；•贸易物流竞争力（排名）：以世界银行发布的综合物流绩效指数衡量；•劳工与环境合规（排名）：以世界经济论坛 2019 年全球竞争力指数中两个指数成分“有效的环境 2 相关条约”和“工人权利”的平均排名衡量12 个月采购展望正面：巴基斯坦、土耳其 轻微正面：印度中性：孟加拉国采购目的地：平衡成本、速度、合规性和容量（气泡大小代表该国2019年制成品出口总值）2030405060708090100110火鸡印度劳工和环境合规性（排名）巴基斯坦孟加拉国60th− 69th70th− 79th80th− 89th90th− 99th100th+30507090110130150170190每月最低工资（与中国相比，中国=100）贸易物流竞争力（排名） 孟加拉国312 个月采购展望：中性国际货币基金组织 (IMF) 已将孟加拉国本财年（2021 年 7 月至 2022 年 6 月）的 GDP 预测下调至 6.5%。尽管孟加拉国 10 月份出口的单月增长创历史新高，但整体经济预测的下调主要是由于供应中断和大流行动态恶化。 4 月初，国际货币基金组织预测孟加拉国在 2021-22 财年将增长 7.5%，高于政府设定的 7.2% 的目标。针织耳 41.2% 同比▲商品出口（2021 年 9 月） 38.0% 年▲梭织服装 42.2% 同比▲家纺 同比增长 23.5%▲鞋耳 同比增长 29.3%▼快速事实注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：孟加拉国统计局、出口促进局、孟加拉国银行汇率（美元：BDT，截至 2021 年 10 月 31 日）85.67（年初至今折旧 1.01%）消费物价指数（2021 年 9 月） 5.6% 同比大中型制造业量子指数（2021年6月） 30.1% 同比▲ 孟加拉国最新动态FBIC 的看法4事态发展宏观经济趋势本财年前四个月，孟加拉国的出口同比增长 22.6% 至 157 亿美元。上一财年同期为128亿美元。该国10月份出口收入达到47亿美元，同比增长60.4%，创历史新高。•10 月，成衣出口（RMG）达到 36 亿美元，同比增长 53.3%。全球零售业的反弹和对服装的需求推动了 10 月份的单月出口增长。此外，买家鉴于较高的运费和原材料成本，为孟加拉国制造的 RMG 产品提供了更好的价格。•除成衣产品外，皮革、农业、鱼类、药品和塑料产品在 10 月份也取得了令人瞩目的增长。2021 年上半年，孟加拉国的外国直接投资 (FDI) 净流入同比下降 4.7% 至 11 亿美元。这一下降与同期全球 FDI 上升的趋势背道而驰。•根据贸发会议 10 月发布的《投资趋势监测报告》，2021 年上半年全球 FDI 流量约为 8520 亿美元，反弹势头强于预期。 2020 年全年，全球 FDI 流量下降至 9570 亿美元，同比下降 35%。•在 2021 年前六个月，包括孟加拉国在内的最不发达国家的 FDI 同比下降 9%，而发展中国家增长 30%，发达国家增长 117%。行业全球棉花价格飙升至十年来的最高水平。 10 月，孟加拉国棉花协会 (BCA) 敦促服装制造商和出口商根据棉花价格的上涨速度就其产品的额外价格进行谈判。•由于市场因投机性购买和通胀担忧而过热，近期棉花价格不太可能下跌。由于吉大港港口从船上卸货的延误，孟加拉国的棉花进口成本也有所增加。昂贵的运费、集装箱稀缺和港口拥堵也导致价格飙升。 孟加拉国最新动态FBIC 的看法5基础设施孟加拉国出口加工区管理局 (Bepza) 计划在 Chattogram 的 Mirsharai 的 1,150 英亩土地上建立 539 个工业用地。由于靠近吉大港港口和其他设施，Mirshaai 的 Bepza 经济区吸引了本地和外国投资。•Bepza优先考虑RMG行业以外的不同行业的公司，以使孟加拉国的出口结构多样化。•经济区预计将带来45亿美元的外国投资和32亿美元的出口收入。预计还将创造 500,000 个工作岗位。•目前，Bepza已经收到了来自中国、日本、韩国、英国、美国、加拿大和香港的投资者以及一些当地公司的投资建议。其他问题11 月 5 日，全国范围内的运输罢工开始，以抗议燃油价格上涨 23%。货物和原材料的运输因罢工而中断。由于卡车无法进出 Hazrat Shahjalal 国际机场和吉大港港口，进口货物的卸货从机场/港口和出口运输仓库的货物停了下来。•截至 11 月 8 日，卡车车主在与内政部长会面后暂停了罢工。利益相关者将在 11 月中旬进一步讨论交通票价的上涨幅度。•由于燃油价格上涨，一些卡车车主已经根据路线将运输费用提高了10%、20%甚至更多。•孟加拉国服装制造商和出口商协会声称在为期 3 天的运输罢工期间，服装制造商的营业收入损失了 300 亿塔卡。由于燃油价格上涨和运输成本的异常增加，服装的生产成本可能会增加 5% 至 7%。 印度612 个月采购前景：略微乐观印度制造业增长势头继续增强，10 月份 PMI 读数显示新订单、生产和投入采购显着扩张。由于大流行仍在控制之中，制造业活动可能会在本财年第三季度（2021 年 4 月至 2022 年 3 月）继续扩大。印度储备银行预计本财年经济增长率为 9.5%。然而，近期供应方面的冲击，例如全球大宗商品价格高企以及石油和煤炭短缺，可能会对脆弱的复苏造成压力。针织耳 同比增长 19.5%▼梭织服装 7.0% 同比▼商品出口（2021 年 8 月） 45.8% 同比▼鞋耳 7.3% 年▼家具 35.7% 同比▼快速事实注：箭头表示与上一时期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：工商部、统计和计划执行部、IHS Markit、国际货币基金组织汇率（美元：印度卢比，截至 2021 年 10 月 29 日）74.79（年初至今折旧 2.3%）消费物价指数（2021 年 8 月） 5.3% 同比制造业采购经理人指数（2021 年 10 月）55.9 ▲国内生产总值（2021 年 4 月至 6 月） 20.1% 年▲ 印度最新动态FBIC 的看法7宏观经济趋势10月份出口达到355亿美元，分别比2020年和2019年同月增长42.3%和35.2%。 10 月进口额跃升至 554 亿美元，较 2020 年和 2019 年同期分别增长 62.5% 和 45.8%。这使得 10 月份的贸易逆差保持在 199 亿美元的高位。•出口收入连续八个月超过疫情前水平。 4-10月出口额为2326亿美元，同比增长54.5%，同比2019年同期增长25.5%。•出口的强劲增长得益于主要订单的增加美国和中国等市场。经季节性调整的 IHS Markit 印度制造业采购经理人指数(PMI) 从 9 月的 53.7 升至 10 月的 55.9，反映出整体运营状况连续第四个月有所改善。 10 月份的读数达到了 2 月份以来的最高水平。•产出和新订单以七个月来最快的速度增长。此外，商业乐观情绪在 10 月达到六个月高点。随着需求的进一步改善，越来越多的公司扩大了生产和材料采购。与 2020 年 9 月的 1.32% 相比，基于整体价格的通胀从 8 月的 11.39% 下降至 9 月的 10.66%，连续六个月保持两位数增长。•与上年同月相比，9月份通胀率居高不下的主要原因是矿物油、基本金属、非食品、食品、原油和天然气、化学品和化工产品等•高油价推高了运输成本，对包括纺织、造纸、化工、橡塑、基本金属、金属加工和家具在内的各制造业产生了直接和间接的影响。 印度最新动态FBIC 的看法8印度和阿拉伯联合酋长国（阿联酋）开始正式谈判经济伙伴关系协议（CEPA）。他们的目标是在今年年底前结束谈判，并在明年 3 月前签署协议。自由贸易协定 (FTA) 侧重于产品的免税市场准入，包括宝石和珠宝、纺织品和服装以及钢铁等工程产品。•预计自贸协定签署后的五年内，双边商品贸易额将从当前财政年度的约 430 亿美元增加到 1000 亿美元。•阿联酋曾经是印度的第二大出口市场，直到 2020 年中国在大流行引发的中断中超越了它。•印度向阿联酋出口的主要商品是石油产品，珍贵金属、石头、宝石和珠宝、纺织品和服装、食品、工程产品和化学品。印度从阿联酋进口的主要商品包括石油和石油产品、贵金属、宝石、宝石和珠宝、矿物、化学品以及木材和木材产品。贸易协定澳大利亚和印度的目标是在 2022 年底之前达成一项悬而未决的贸易协议。这两个国家之间的谈判于十多年前启动，但自 2015 年以来一直停滞不前。•印度是2020年澳大利亚第六大出口市场。2020年两国双边贸易额约为170亿美元。•这两个国家与美国和日本一起是 QUAD 联盟的成员。 巴基斯坦上一财年。912 个月采购前景：正面自 2021 至 2022 财年（2021 年 7 月至 2022 年 6 月，以下简称 2022 财年）开始以来，巴基斯坦经济的复苏一直走上正轨，这得益于良好的出口表现（2022 财年前四个月同比增长 25.0%）制造业平稳增长（大型制造业量子指数7-8月同比上涨7.26%）。为应对国际大宗商品价格上涨、巴基斯坦卢比贬值和管理价格调整带来的通胀压力，巴基斯坦政府降低进口关税和其他税收，以降低制造业的投入成本，并采取各种额外的行政和救济措施。世界银行预计巴基斯坦 2022 财年的经济增长率将放缓至 3.4%，因为它预计扩张性财政和货币措施都将放松。然而，亚洲开发银行 (ADB) 预测巴基斯坦 2022 财年的经济增长率为 4%，并指出随着 Covid-19 疫苗的稳步推出和各种经济刺激措施，私人投资和商业活动正在回升。全巴基斯坦纺织制造协会甚至预计该国GDP增长率将超过5%本财年，由于本财年迄今棉花产量大幅增加，与同期相比服装 同比增长 27.6%▼商品出口（2021 年 9 月） 27.7% 同比▼床单 21.1% 同比▼毛巾 同比增长 12.9% ▼皮革制品 同比增长 1.3%▼快速事实注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：巴基斯坦统计局、巴基斯坦国家银行汇率（美元：PKR，截至 2021 年 10 月 29 日）171.5723（年初至今贬值 7.1%）消费物价指数（2021 年 10 月） 9.2% 同比大规模制造业的量子指数（2021年8月） 同比增长 12.7%▲ 巴基斯坦最新动态FBIC 的看法宏观经济趋势2022 财年前四个月，巴基斯坦的出口在 7 月至 10 月同比增长 25.0%，达到 95 亿美元。仅在 10 月份，出口就同比增长 17.5% 至 25 亿美元。据总理商务顾问称，2021 年 10 月的出口数字是巴基斯坦出口历史上任何 10 月的最高值。在 2022 财年第一季度（2021 年 7 月至 9 月），美国、中国和英国仍然是巴基斯坦出口的前三大目的地。在此期间对美国的出口为 15.653 亿美元，同比增长 49.4%。这个紧随中国之后，巴基斯坦出口了 5.592 亿美元的商品，同比增长 69.7%。英国排名第三，巴基斯坦出口了价值 5.497 亿美元的商品，同比增长 28.6%。纺织品出口同比增长 20%，在 2022 财年的前四个月达到 60 亿美元的历史水平。•巴基斯坦在此期间强劲的出口表现主要是由于北美和欧洲国家（巴基斯坦纺织品的主要市场）的封锁放松。这一因素将在未来几个月继续推动该国的出口。•然而，贸易逆差仍然是巴基斯坦的一大担忧：贸易逆差在 2022 财年第一季度同比飙升 100%，仅在 10 月就同比飙升 117.3%。•进口的主要商品是制造商和