策略专题报告：消费正在成为“新共识”

本周中美市场走势分化，美股下跌，国内市场普遍上涨，北向资金大幅净流入。市场情绪接近年内高位，下游消费成为“新共识”。消费板块的长期配置价值逐步得到投资者的重视，当下市场正在成为少数高风偏资金的博弈场。消费风格将成为下半年市场的“新共识”。消费股的“确定性”来自政策支持、盈利稳定、估值确定性溢价和配置力量的推动。建议把握风格上的确定性，关注疫后修复的结构性机会和受益于通胀上行的泛农业、食品饮料、家电和医药等消费行业龙头。