5月经济数据显示,投资“双子星”(基建和技改投资)引领复苏,制造业投资中,技改投资增速高于制造业投资增速。消费和地产修复缓慢,出口面临压力。投资“双子星”仍是重要倚仗。对于基建,不缺项目的一年,8000亿政策性贷款锦上添花。对于技改,不缺资金的一年,四大专项行动成就技改大年。资产展望,中美风景互换正当时,看多A股,对美股偏谨慎。