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美国PPI同比大幅上涨,OPEC:5月原油产量环比下降

2022-06-15王培丞东证期货阁***
美国PPI同比大幅上涨,OPEC:5月原油产量环比下降

综合晨报重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。日度报告——综合晨报美国PPI同比大幅上涨,OPEC:5月原油产量环比下降[Table_Rank]报告日期:2022-06-15外汇期货美国生产者物价指数大幅上涨美国PPI同比上升10.8%,虽然略不及预期,但是还是处于非常高的水平,市场已经处于非常恐慌的阶段,预期6月和7月每次加息75个基点,市场对于加息节奏短期可能有股指期货国务院发文深化广州南沙粤港澳全面合作国内股市处在海内外多空因素交织的复杂局面中,波动将加大。当前A股业绩上修仍未完成,股指仍有空间。短期看,自4月底以来的估值修复行情或将迎来调整,但总体不必悲观。国债期货财政部回应进一步推进省以下财政体制改革有关问题降息预期或是昨日午后主导国债走强的主因之一,但在美国货币政策收紧预期增强的情况下,中国降息无疑会加剧人民币贬值压力,因此短期内降息的可能性不大,短期期债偏空。黑色金属焦炭第二轮提涨落地粗钢减量政策再次发酵,同时目前电炉减产也到一定位置,因此铁水逐渐见顶,焦煤需求难持续上升。因此短期震荡走势,关注需求变化。有色金属内外需求低迷6月铜材开工率难有效修复短期宏观利空显著发酵,市场投机情绪受抑制,且经济衰退预期升温,一定程度对铜价形成抑制,趋势上看,铜价仍处于下行通道中,策略上建议偏空思路对待。能源化工OPEC:5月原油产量环比下降油价高位震荡,OPEC月报显示5月产量环比回落,供应不稳定性仍然较高。[Table_Analyser]责任编辑王培丞从业资格号:F03093911投资咨询号:Z0017305Tel:63325888-1610Email:peicheng.wang@orientfutures.com 综合晨报-日度报告2022-06-152期货研究报告目录1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货(美元指数)....................................................................................................................................................31.2、股指期货(沪深300/中证500)....................................................................................................................................31.3、国债期货(10年期国债)...............................................................................................................................................42、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................52.1、贵金属(黄金)................................................................................................................................................................52.2、黑色金属(焦煤/焦炭)...................................................................................................................................................52.3、黑色金属(螺纹钢/热轧卷板)......................................................................................................................................62.4、有色金属(锌)................................................................................................................................................................72.5、有色金属(铜)................................................................................................................................................................72.6、有色金属(铝)................................................................................................................................................................82.7、能源化工(原油)............................................................................................................................................................92.8、能源化工(LLDPE/PP)....................................................................................................................................................92.9、农产品(棉花)..............................................................................................................................................................102.10、农产品(豆粕)............................................................................................................................................................11 综合晨报-日度报告2022-06-153期货研究报告1、金融要闻及点评1.1、外汇期货(美元指数)美联储逆回购工具使用量创下2.224万亿美元的新纪录(来源:Bloomberg)美联储隔夜逆回购工具的使用量周二连续第六个交易日创新高。97个参与方动用2.224万亿美元,高于6月13日创下的2.213万亿美元的纪录。美国生产者物价指数大幅上涨(来源:Bloomberg)美国劳工部周二公布的数据显示,5月份最终需求PPI环比上升0.8%,同比走高10.8%。之前一个月环比走高0.4%。BillAckman:美联储周三加息100基点会更好(来源:Bloomberg)PershingSquare创始人BillAckman认为美联储最好周三就加息100基点,7月份再加100基点,之后继续保持。他说,美联储已放任通胀“失控”,应该采取“积极行动”以恢复市场信心。点评:美国PPI同比上升10.8%,虽然略不及预期,但是还是处于非常高的水平,市场已经处于非常恐慌的阶段,预期6月和7月每次加息75个基点,市场对于加息节奏短期可能有超调的倾向。美国PPI同比10.8%,环比0.8%,相较于CPI,PPI的上升速度比预期要低一点,但是依旧维持非常高的水平。市场对于短期加息节奏明显上移,美债收益率出现了暴涨。我们认为短期市场加息节奏有超调的倾向,市场依旧处于明显的波动之中。美元指数继续走强。投资建议:美元指数走强。1.2、股指期货(沪深300/中证500)发改委下达城乡冷链和物流枢纽建设专项预算投资14亿元(来源:发改委)国家发改委下达2022年城乡冷链和国家物流枢纽建设专项中央预算内投资14亿元,重点支持建设服务于肉类屠宰加工及流通的冷链物流设施项目,公共冷库新建、改扩建、智能化改造及相关配套设施项目,以及已纳入年度建设名单的国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地内的公共性、基础性设施补短板项目。全国商务系统统筹疫情防控和消费促进工作电视电话会议召开(来源:商务部)全国商务系统统筹疫情防控和消费促进工作电视电话会议日前在京召开。会议要求,稳定汽车家电等大宗消费,加快发展新型消费,优化消费平台载体,创新开展促消费活动,促进消费持续恢复,发挥消费对经济循环的牵引带动作用,为稳住经济大盘提供有力支撑。国内成品油价迎年内“第十涨”(来源:wind) 综合晨报-日度报告2022-06-154期货研究报告国内成品油价迎年内“第十涨”,发改委宣布,自6月14日24时起,国内汽、柴油价格每吨分别提高390元和375元。国务院发文深化广州南沙粤港澳全面合作(来源:中国政府网)国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》,支持符合条件的港澳投资者依法申请设立证券公司、期货公司、基金公司等持牌金融机构。支持推进外汇管理改革,探索开展合格境内有限合伙人(QDLP)境外投资等政策试点,支持粤港澳三地机构合作设立人民币海外投贷基金。2022-2024年,每年安排南沙100亿元新增地方政府债务限额,并统一计入地方政府债务余额。点评:国内股市处在海内外多空因素交织的复杂局面中,波动将加大,6月14日股指走势的V型反转即是体现。一方面,国内经济基本面环比改善,物价温和,流动性宽松,信贷扩张仍在途中,疫后修复确定性较强;另一方面,近期海外流动性的边际变化造成全球风险资产承压,对A股造成扰动。我们认为内生性增长将是股市定价的决定性因素,当前核心cpi低位运行以及中长期贷款同比少增的态势,决定了A股业绩上修仍未完成。短期看,自4月底以来的估值修复行情或将迎来调整,但总体上不必悲观。投资建议:股指中长期中枢上移之势逐渐夯实,考虑到海外冲击加剧,股指短期恐以震荡整理的形式消化反弹涨幅,注