上周(20220530-20220603)，美元指数小幅上行，中美利差“倒挂”程度进一步加深，10Y美债名义/实际利率均回升，通胀预期继续回升。海外，Ted利差小幅收窄但仍处于高位，离岸美元流动性可能仍偏紧；国内，银行间资金面整体仍平衡宽松，流动性分层不明显，期限利差(10Y-1Y)小幅走阔。汽车、建筑、商贸零售、农林牧渔、消费者服务等板块的交易热度处于历史高位；房地产、电新、纺服等板块的波动率处于历史高位。机构调研：电子、食品饮料、建材、有色、军工、银行、农林牧渔、医药、计算机等板块调研热度居前。分析师小幅下调了全A今年的净利润预测，同时小幅上调了明年的净利润预测。全A今年净利润上调/下调组合占比分别回落/上升，而明年净利润上调/下调组合占比则分别上升/回落。结构上，农林牧渔、煤炭、化工、建筑、纺服、医药、汽车、石油石化等板块今明两年的净利润预测均有所上调。北上配置盘同时净买入资源与“边际”；交易盘则大幅“折返跑”。上周(20220530-20220602)北上配置盘/交易盘分别净买入98.68亿元、140.85亿元。日度上，北上配置盘在周二(20220531)净卖出，在其他交易日净买入；北上交易盘则先大幅净买入，后大幅净流出。行业上，两者的共识在于净买入食品饮料、电新、化工、计算机、医药、石油石化、消费者服务、电子等板块，同时净卖出建筑板块。风格上，配置盘与交易盘同时净买入大盘/小盘成长、中盘价值板块，而在其他板块存在分歧。对于配置盘前三大重仓股，配置盘净买入宁德时代6.01亿元，分别净卖出贵州茅台、美的集团3.01亿元、1.02亿元。分市值看，上周配置盘在化工、有色、电子、医药等板块主要挖掘500亿元市值以下标的。两融活跃度略回落
