疫情拐点疫后的经济：经济触底、政策调整与投资机遇

疫情拐点的出现，意味着中国经济正在走过最差的阶段。物流、交运、餐饮、影视娱乐、线下零售、汽车零配件等行业可能会受益于疫情淡化带来的供需边际改善。同时，稳增长相关的行业如地产、基建也值得关注。疫情防控的“优化”可能也意味着交运、航空、会展和旅游有潜在的获益机会。然而，出口增速可能仍会在四季度出现负增长，因为一些出口订单外流之后就难以回流，叠加海外经济增长的放缓。