北交所周报：股票市场有所反弹，“转板第一股”中止上市

摘要 行情回顾：本周，北交所指数表现较好，上涨3.07%，整体跑赢创业板约2.09个百分点（创业板指上涨0.98%）；跑赢市场约3个百分点（沪深300上涨0.07%）。 股票：本周北交所89只个股中有18只股票上涨，3只涨幅为0，68只股票下跌。其中，同惠电子（833509.BJ）上涨11.44%、三元基因（837344.BJ）上涨11.39%、大唐药业（836433.BJ）上涨10.48%、数字人（835670.BJ）上涨8.18%、森萱医药（830946.BJ）上涨5.47%、锦好医疗（872925.BJ）上涨4.18%、连城数控（835368.BJ）上涨3.97%；广道高新（839680.BJ）、拾比佰（831768.BJ）、海希通讯（831305.BJ）、智新电子（837212.BJ）、同享科技（839167.BJ）、丰光精密（430510.BJ）、沪江材料（870204.BJ），分别下跌25.97%、20.59%、19.17%、18.90%、18.85%、17.36%、17.26%。 新股上市：本周北交所无新股上市。 基金：截至2021年12月31日，涉及北交所相关股票的基金共14只。本周，涉及北交所的基金产品表现有所分化。其中，易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A/C表现最优，涨幅为0.67%、0.66%。与整体基金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，-1.45%），易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A/C分别跑赢其2.12、2.11个百分点。 北交所要闻：2022年4月29日，全国股转公司、北京证券交易所发布2022年课题研究申报公告。公开研究的课题包括1）挂牌公司会计差错更正相关问题；2）中小企业资本市场融资工具创新；3）新三板市场交易机制优化；4）中长期资金投资新三板和北交所四个方面进行深度研究。2022年4月25日，北交所发布《关于观典防务技术股份有限公司股票终止上市的公告》。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》的规定，观典防务自2022年月4月26日起终止在北交所上市，并于同日开始跨市场转登记至上交所市场。 北交所公司重要公告：国源科技（835184.BJ）发布2021年年度报告：业绩方面，2021年，公司实现营业收入2.9亿元，较上年同期减少7.08%；净利润538.5万元，比上年同期减少87.07%。锦好医疗（872925.BJ）发布2022年第一季度报告：业绩方面，2021年Q1，公司营业收入0.38亿元，同比减少1.42%；归属于上市公司股东的净利润为558.7万元，同比减少10.83%。 晶赛科技（871981.BJ）发布2021年年度报告：业绩方面，2021年公司完成营业收入4.75亿元、归属于上市公司股东的净利润0.65亿元、经营活动产生的现金流量净额0.8亿元，同比分别增长47.41%、110.12%、69.18%。同惠电子（833509.BJ）发布2021年年度报告：业绩方面，2021年，公司实现营业收入1.48亿元，同比增长47.39%；归属于母公司净利润为4201.77万元，同比增长32.19%。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 1北证A股与各板块对比 截至2022年4月29日，北证A股成分股个数共89个，公司平均市值18.89亿元，同期创业板个股平均市值为87.90亿元，科创板平均市值为105.29亿元；从成交量上来看，上周“2022年4月18日（周一）-2022年4月22日（周五）”北交所个股平均周成交量（板块整体成交量/上市公司个数）为0.23亿元，上周同期科创板和创业板个股周成交量为3.56亿元、6.56亿元。北交所板块本周交易金额为25.15亿元，平均周交易金额为0.28亿元，区间换手率为4.23%，北交所板块活跃度相较于上周，在过去一个月持续减弱后有所反弹 。 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/4/29） 2本周行情回顾 分析周期为2022年4月25日（周一）-2022年4月29日（周五）。 本周，北交所整体表现较好：周五收盘市值1782.76元（4月29日，包含周一转板退市股票观防典务），较周一开盘市值（4月25日）上涨3.07%，整体跑赢创业板约2.09个百分点（创业板指上涨0.98%）；跑赢市场约3个百分点（沪深300上涨0.07%）。 图1：本周行情回顾 本周北交所90只个股中有18只股票上涨，4只涨幅为0，68只股票下跌。 涨幅榜：同惠电子（833509.BJ）上涨11.44%、三元基因（837344.BJ）上涨11.39%、 大唐药业（836433.BJ）上涨10.48%、数字人（835670.BJ）上涨8.18%、森萱医药（830946.BJ）上涨5.47%、锦好医疗（872925.BJ）上涨4.18%、连城数控（835368.BJ）上涨3.97%。 跌幅榜：广道高新（839680.BJ）、拾比佰（831768.BJ）、海希通讯（831305.BJ）、智新电子（837212.BJ）、同享科技（839167.BJ）、丰光精密（430510.BJ）、沪江材料（870204.BJ），分别下跌25.97%、20.59%、19.17%、18.90%、18.85%、17.36%、17.26%。 图2：本周北交所股票涨幅前五 图3：本周北交所股票跌幅前五 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，医疗保健行业涨跌幅中位数为-1.06%，行业表现相对较好；信息技术行业周涨跌幅中位数为-9.90%，行业表现相对较差。从本周市盈率 TTM 情况来看，公用事业行业市盈率 TTM 中位数为35.73倍，行业股票估值相对较高；工业市盈率 TTM 中位数为16.39倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，% 图5：本周北交所各行业市盈率 TTM 中位数，倍 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周有涨幅的股票有三只属于材料行业、五只属于医疗保健行业，一只属于公共事业行业，一只属于可消费行业，五只属于工业行业，三只属于信息技术行业，分别是同惠电子、三元基因、大唐药业、数字人、森萱医药、锦好医疗等。从本周市盈率 TTM 情况来看，本周上涨的18只股票中的4只市盈率估值（ TTM ）相对较高，其中数字人、中航泰达和三元基因的市盈率估值（ TTM ）分别为78.4、59和52. 7倍。 另外国源科技本周下跌7.57%，市盈率（ TTM ）为184.1倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 本周上涨最多的同惠电子（833509.BJ）属于工业行业。截至2022年4月29日，公司市值为14.79亿元，PE（ TTM ）为33.97。据公司2021年年度报告披露，2021年公司营业收入为1.5亿元，归母净利润为0.42亿元。同惠电子是是一家集电子测量仪器研发、生产和销售于一体的高新技术企业，主营业务为电子测试与测量仪器的设计、研发、生产、销售和技术服务。公司的主要产品为绕线元件测试仪器、电气安规测试仪、电气安规测试仪、元件参数测试仪、数字万用表、功率电子测试仪器、其他测试仪、其他测试仪。 下跌最多的广道高新（839680.BJ）属于信息技术行业。截至2022年4月29日，公司市值为6.42亿元，PE（ TTM ）为14.42。据2021年年度报告披露，2021年公司营业收入为2.9亿元，归母净利润为0.54亿元。 表3：涨跌幅前五股票市场数据 3北交所新上市股票 本周北交所无新股上市。 4北交所相关基金 我们跟踪了和北交所关联度较深的主题基金的整体情况。 本周，涉及北交所的基金产品表现有所分化。其中，易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A/C表现最优，涨幅为0.67%、0.66%。与整体基金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，-1.45%），易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A/C分别跑赢其2.12、2.11个百分点。 表4：涨跌幅前五股票市场数据 5北交所要闻 2022年4月29日，全国股转公司、北京证券交易所发布2022年课题研究申报公告。 公告披露，全国股转公司、北京证券交易所2022年拟对外公开进行的课题研究共4项：1）挂牌公司会计差错更正相关问题研究：系统梳理挂牌公司会计差错更正的常见情形、表现形式和主要特征，深入分析会计差错更正的具体成因。2）中小企业资本市场融资工具创新研究：系统梳理境外资本市场融资工具类型及其针对中小企业的特色制度机制安排，研究融资工具实施效果、研究提出新三板和北交所融资工具创新方向等。3）新三板市场交易机制优 化研究：梳理境外市场针对股权较为集中的中小市值股票交易机制安排，重点研究拍卖机制、大宗交易等大额订单交易机制及其适用条件等。4）中长期资金投资新三板和北交所研究：研究境内资本市场中长期资金的主要类型及投资运作模式、分析我国中长期资金投资新三板和北交所存在的问题等。 2022年4月29日，北交所发布《关于退市公司进入退市板块挂牌转让的实施办法》的公告。1）对于《实施办法》施行前被交易所作出终止上市决定、但股票尚未摘牌的公司，交易所退出安排、股票挂牌与转让、自律管理等事项适用《实施办法》。2）对于《实施办法》施行前股票被交易所摘牌、但尚未在退市板块挂牌转让的公司，主办券商应当切实履行职责，尽快办理公司股票进入退市板块挂牌转让手续。尚未聘请主办券商的，应当在《实施办法》施行后二十个交易日内聘请主办券商，前述期限内仍未能聘请主办券商的，由交易所参照《实施办法》第九条规定协调确定主办券商。3）对于《实施办法》施行前被交易所作出终止上市决定的公司，股票确权程序原则上参照《实施办法》施行前的有关规则执行。4）《实施办法》施行前已经开通退市板块交易权限的投资者仍可以继续买卖退市板块所有公司的股票 。 2022年4月25日，北交所发布《关于观典防务技术股份有限公司股票终止上市的公告》。 因观典防务技术股份有限公司（证券简称：观典防务；证券代码：832317）近期提交了终止股票上市的申请。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》的规定，自2022年月4月26日起终止其股票上市。 6北交所公司重要公告 国源科技（835184. BJ）发布2021年年度报告。2022年4月25日，国源科技发布了年度报告。业绩方面，2021年，公司实现营业收入2.9亿元，较上年同期减少7.08%；净利润538.5万元，比上年同期减少87.07%，主要系研发投入加大和计提坏账准备增加所致。 2021年，公司公司研发费用0.65亿元，较上年同期增加90.4%，主要系报告期内公司募投项目建设全面铺开，依据募投项目建设内容而设立年度研发项目，加大国源地图建设研发投入所致。 锦好医疗（872925. BJ）发布2022年第一季度报告。2022年4月25日，锦好医疗发布了2022年第一季度报告。业绩方面，2021年Q1，公司营业收入0.38亿元，同比减少1.42%；归属于上市公司股东的净利润为558.7万元，同比减少10.83%。基本每股收益较上年同期下降32.38%，主要是公司于2021年10月公开发行股票，股本从3610万元增加到4860万元，本期的净利润相比去年同期减少67.84万元所致。 晶赛科技（871981. BJ）发布2021年年度报告。2022年4月25日，晶赛科技发布了年度报告。业绩方面，2021年公司完成营业收入4.75亿元、归属于上市公司股东的净利润0.65亿元、经营活动产生的现金流量净额0.8亿元，同比分别增长47.41%、110.12%、69.18%； 较好地完成了各项经济指标，收入利润大幅增长，现金流状况良好。 贝特瑞（835185.BJ）发布2021年年度权益分派实施公告。2022年4月25日，贝特瑞发布了权益分派实施公告。本次权益分派基准日合并报表归属于母公司的未分配利润为36.74亿元，母公司未分配利润为22.97亿元。本次权益分派共计派送红股2.43亿