盈利能力环比修复，看好塑料包装长期发展

上海艾录发布2022年一季报，实现营收2.71亿元，同比增长12.32%；实现归母净利润0.32亿元，同比下降25.7%。公司盈利能力环比明显改善，有望持续修复。奶酪行业持续发展，公司绑定妙可蓝多实现共同成长。预计公司2022/23/24年能够实现基本每股收益 0.56 / 0.74 / 0.94元/股，对应PE为17X / 13X / 10X，维持“推荐”评级。