金钼股份披露2021年年报和2022Q1季度报告,2021年实现营业收入79.74亿元,同比增长5.24%;实现归母净利润4.95亿元,同比增长171.85%。2022Q1实现营业收入22.49亿元,同比增长37.41%;实现归母净利润2.75亿元,同比增长276.14%。公司抓住钼价大涨的市场机遇,加大适销对路产品投放量,实现当期收益最大化。2021全年公司销售各类钼产品3.3万吨金属量,市场份额跻身全球第二,行业地位和影响力进一步提升。2022Q1钼价延续高涨态势,助业绩弹性释放。公司有望持续受益于全球供需紧平衡支撑钼价高位运行,钼业务盈利能力或将继续提升。预计公司2022-2024年的营收分别为82.7/85.7/89.2亿元,分别同比增长3.7%/3.6%/4.1%;归母净利润分别为6.0/6.2/6.6亿元,分别同比增长21.1%/2.8% /7.2%;当前股价对应PE分别为38X/37X/34X,维持“买入”评级。