22年一季报点评：异质结龙头订单充沛，22Q1业绩符合预期

迈为股份发布2022年一季报，实现营业收入8.34亿元，同比增长32.09%，环比下降8.36%；实现归母净利润1.80亿元，同比增长49.77%，环比下降3.71%。公司盈利能力稳中有升，22Q1毛利率为40.55%，同比+2.34pct，环比+2.49pct。公司再添海外HJT整线新订单，电池片技术有望保持领先。HJT研发实力强劲，转换效率行业领先。预计公司22E-24E年归母净利润8.91/15.01/20.31亿元，同比+38.7%/+68.4%/+35.3%，对应EPS为5.15/8.68/11.74元,维持“买入”评级。