海外TMT板块月度策略：板块受宏观因素扰动明显，消费电子或面临需求疲软

本篇研报主要分析了海外TMT板块的月度策略。研报指出，板块受宏观因素扰动明显，消费电子或面临需求疲软。行情回顾显示，港美股信息技术板块3月见底反弹，反弹原因包括俄乌地缘冲突缓和以及美联储给予更明确的加息路径，市场情绪有所回暖。但研报认为，由于通胀或导致美联储在未来多次加息，而利率升高使得科技股的资产价格下降，打压信息技术板块估值，投资者对于科技股的热情减退。此外，研报还指出，部分细分行业受下游需求疲软影响，或对公司业绩产生负面影响。建议关注谷歌、微软等确定性较高且受宏观经济影响相对较小的龙头科技公司。