金风科技(002202)公司点评报告:公司实现营业收入505.71亿元,同比下降10.12%;归属于上市公司股东的净利润34.57亿元,同比增长16.65%;扣非后归母净利润29.93亿元,同比增长8.33%;加权平均净资产收益率10.72%,同比提升1.21个百分点。公司收入小幅下滑,主要原因为:风电行业经历陆风抢装后,小型机组需求下降,大容量机组销售占比提升;1.5MW/GW2S机组营业收入下滑力度大于3S/4S/6S/8S增长幅度。尽管受资产减值和信用减值计提的拖累,公司归母净利润仍取得稳健增长,主要原因:高毛利率的大型机组占比提升、风电场开发和投资净收益的增长。