品牌势能不断提高，量价齐升

雅迪控股（1585）在2022年3月29日被第一上海證券有限公司买入，預計雅迪2022-2024年的銷量將達到1600萬台、1800萬台和2000萬台，同比增長22.4%、21.8%和18.9%。預計2022-2024年的淨利潤分別為17.7億元、24.3億元和31.3億元，同比增長29.5%、37%和28.9%。公司目前正處於量價齊升的階段，我們給予公司2023年18倍的PE估值，12個月目標價為18.8港元，較現價10.54港元有78.4%上升空間，維持買入評級。