本周，中信、兴业、光大、交通、青岛银行等7家银行相继发布2021年报，目前共7家银行披露年报，同口径合计实现营收和归母净利润增速分别为+9.86%/+19.39%。其中招行营收增速14%居首位，平安银行利润增速25.6%居首。规模方面，已披露银行总资产年增幅9.17%，环比三季度再扩增2.1%，整体扩表增速保持稳健。净息差来看，7家银行同比均有回落，其中青岛银行净息差1.79%，同比降低34BP幅度最大，交行较上半年净息差底部回升1BP。资产质量指标边际改善，整体不良率1.21%，较2020年末和环比2021Q3分别降低18BP和6BP，拨备覆盖率合计253.47%，同环比分别提升12BP和11BP。下周有工、建、农、中、邮储五家大行，以及民生银行等拟披露年报。整体来看，银行业业绩和分红稳健、高股息率，0.62x的静态PB性价比较高，我们维持行业“推荐”评级，个股层面继续推荐：招商，平安，兴业，宁波，成都，杭州，常熟银行等。
