平安保险2021年实现归母净利润1016亿元,同比增长-29%,主要系投资减值计提与折现率变动影响,但归母营运利润达1480亿元,同比增长6.1%,业绩增长稳健;营运ROE达18.9%,同比小幅下滑0.6pp;每股股息2.38元,与归母营运利润挂钩的分红率达29.4%,同比增长0.6pp,股东回报稳中有升。投资端迈过低点,对EV增长的正向贡献值得期待。